El gas natural es una de las materias primas más populares entre los operadores, junto con el petróleo. Gracias a su elevada volatilidad, es negociado tanto por inversores intradía como a largo plazo…
En esta guía, descubrirás la importancia del gas natural para la economía moderna, estudiarás los principales factores que conforman su precio y los instrumentos y estrategias de negociación más populares.
Formas de operar con el gas natural
El gas natural es un combustible fósil que se forma a partir de materia vegetal muerta en las profundidades del suelo. Es una de las materias primas más demandadas y es especialmente popular entre los operadores del día porque esta materia prima no se maneja después del vencimiento.
El gas natural se negocia en forma de contratos, futuros, opciones o derivados (CFD). Como cualquier otra materia prima, es propenso a las fluctuaciones de precios, por lo que los operadores deben realizar un análisis fundamental y estudiar el mercado con detenimiento para poder hacer predicciones fiables.
Dado que la inversión en gas es una tarea difícil, los operadores deben conocer la oferta y la demanda, la situación geopolítica y otros procesos para tomar decisiones con conocimiento de causa.
Tipo de inversión
Fechas de caducidad
Gastos de gestión
Aproveche
Bolsa regulada
Futuros del gas
+
-
+
+
Opciones de gas
+
-
+
+
ETFs de gas
-
+
-
+
Acciones de gas
-
-
+
+
CFD de gas
-
-
+
+
Futuros del gas natural
El day trading es una de las variantes más extendidas porque permite especular con las fluctuaciones de precios a corto plazo. No es necesario manejar el gas ni preocuparse por el transporte: las operaciones se realizan en línea y todas las ganancias y pérdidas se reflejan en la cuenta de inversión.
El contrato de futuros de gas natural es una forma sencilla de negociar en un día. Se trata de un acuerdo para comprar o vender algo (como una materia prima, por ejemplo) en una fecha determinada. Los operadores diarios cierran sus contratos (operaciones) durante el día y pueden especular con las diferencias de precios de compra/venta.
Los contratos de futuros de gas están disponibles en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME): hay muchos contratos porque existen varios tipos de gas natural. Los NG (los futuros de gas natural Henry Hub) son la opción más popular. Cada contrato representa un determinado volumen de gas, concretamente 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu).
Opciones de gas natural
Además de los futuros, CME también ofrece un contrato de opciones sobre futuros de gas. Este instrumento está diseñado para operar con diferencias de precios con o sin apalancamiento. Las opciones también vienen con un precio de ejercicio (el nivel por encima del cual la opción termina en dinero).
Los compradores de opciones pagan una prima por adquirir los contratos. Esta apuesta sólo tendrá éxito si el precio de los futuros del gas sube por encima del precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada. Por lo tanto, los operadores deben adivinar correctamente el volumen y el plazo del movimiento del precio para obtener beneficios.
ETFs de gas natural
También puede invertir en ETFs representativos del sector. El ETF que negocia el gas natural norteamericano es el United States Natural Gas Fund (UNG). Otros ETFs asociados a este mercado son:
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD).
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL).
Fondo de Gas Natural de Estados Unidos a 12 meses (UNL).
Un fondo negociado en bolsa es un producto de inversión que replica el rendimiento de un valor o grupo de valores existente. El fondo utiliza la compra física de los activos que sigue o métodos de inversión más sofisticados para replicar los movimientos del mercado subyacente.
Dado que cumplen una función similar a la de los índices, los fondos de inversión y otros productos cotizados, un ETF puede utilizarse para acceder a una amplia selección de activos. A través de un ETF se puede obtener exposición a un índice, a las acciones de un país concreto, a una materia prima, a una divisa o a los mercados de instrumentos de renta fija.
Si utilizas los ETF para operar intradía, ten cuidado con el arriesgado apalancamiento. Si quieres ir en largo en este mercado, puedes utilizar una estrategia de opciones alcista como el bull put spread. Si quieres ir en corto, puedes utilizar una estrategia bajista como el bear call spread.
Acciones de gas natural
Existe una amplia gama de empresas que cotizan en bolsa relacionadas con el gas natural y que ofrecen acciones. Comprando sus acciones en un mercado al contado y obteniendo apalancamiento, puede diversificar su cartera y ganar exposición a una amplia gama de materias primas, incluido el petróleo. Sin embargo, el apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.
Además, estas acciones son propensas a las fluctuaciones de precios debido a muchos otros factores, como la demanda local de los productos, los gastos de producción y los tipos de interés. No hay que olvidar los factores internos de la empresa, como la gestión, y los externos, como el comportamiento general del mercado. Cuando se trata de acciones de empresas que producen o explotan gas natural, puede considerar las de BHP Group Ltd (BHP). Los títulos de Antero Resources Corp (AR) y Phillips 66 (PSX) también cotizan en la Bolsa de Nueva York.
CFD de gas natural
Los CFD son productos derivados que le permiten negociar sobre la evolución de los precios de un ETF subyacente sin poseer nunca ninguna unidad. Los derivados simplemente siguen el precio del activo en el que se basan.
Con los CFDs, puedes ir en largo o en corto dependiendo de si cree que el precio del activo subirá o bajará. Si crees que el precio de un mercado subirá, irás en largo; si crees que bajará, irás en corto.
Ten en cuenta que el tamaño de los contratos suele ser menor que el de los contratos de futuros tradicionales. Por ejemplo, un CFD de gas natural puede ser de 500 mmBtu, mientras que el tamaño estándar es de 10.000 mmBtu. Por lo tanto, los CFD pueden ser una buena variante para estudiar y explorar el mercado del gas.
Ventajas y desventajas de invertir en gas natural
Antes de registrarse en una bolsa y comprar sus primeras acciones o contratos, asegúrese de conocer las peculiaridades del comercio de gas.
Pros
Cons
El gas natural se considera más ecológico que el carbón y el petróleo. De ahí que la demanda de este combustible claro impulse el crecimiento de los precios.
Invertir en gas natural es un buen instrumento de cobertura durante la debilidad del dólar y la inflación. El coste de esta materia prima suele aumentar cuando la gente teme la inflación.
El gas natural permite la diversificación de la cartera porque hay una gama decente de herramientas disponibles y una gran liquidez.
Los factores geopolíticos, como las noticias, los acontecimientos y las leyes, suponen un alto riesgo para los precios del gas.
Con la dificultad creciente de la extracción de gas, la oferta y la demanda pueden verse afectadas. Los gastos de explotación repercuten seriamente en el coste del gas.
Estrategias de comercio de gas natural
Puedes aplicar varios enfoques de negociación para averiguar qué es lo que más te conviene. Ten en cuenta que el gas natural es más bien recomendable para el day trading, que requiere atención y capacidad de análisis.
Estrategia de trading diario
Gracias a la alta volatilidad del gas natural, el day trading es una de las formas más populares de invertir. Los operadores tienen la posibilidad de ganar con varias operaciones, pero tienen que escudriñar el mercado en busca de posiciones comerciales favorables a lo largo de una sola sesión.
Esta estrategia se recomienda sólo si se dispone de tiempo real suficiente para vigilar el mercado durante el día y se sabe cómo encontrar las noticias y los acontecimientos que podrían influir en el precio de la materia prima.
Estrategia de negociación en el rango
Se trata de una estrategia similar, pero el plazo puede ser mucho más largo que un día. Los operadores de rango encuentran las tendencias de los precios y tratan de comprar en los niveles de soporte para vender en los niveles de resistencia. Este enfoque funciona mejor en mercados volátiles cuando hay una tendencia a corto o medio plazo. Esto lo convierte en una opción perfecta para el comercio de gas natural si los usuarios saben definir los niveles de soporte y resistencia.
Estrategia de trading de ruptura
Esta es otra estrategia que se basa en las fluctuaciones de los precios. En este caso, los operadores encuentran una subida de precios en la fase inicial de una tendencia. Les permite comprar a la baja y vender a la alta cuando el precio histórico de la materia prima rompe el nivel de resistencia y establece nuevos récords.
Por otra parte, los usuarios de la estrategia de ruptura pueden ponerse en corto cuando el coste del activo se sitúa por debajo del nivel histórico de soporte. Por lo tanto, este enfoque funciona en ambas direcciones y puede resultar útil en tendencias alcistas y bajistas.
¿Cómo operar con el gas natural mediante el análisis técnico?
Los operadores analizan el mercado del gas natural con diversos instrumentos:
Indicadores
Osciladores
Movimientos de precios
El gas natural es una materia prima que tiende a seguir ciertos ciclos, sobre todo a causa de los cambios meteorológicos. Normalmente, los precios son más altos en invierno, cuando la gente utiliza más gas para calentar sus hogares, y más bajos en verano, cuando el volumen de consumo de gas es menor. De ahí que los operadores se anticipen a los meses de invierno para poder especular.
Con este planteamiento, el swing trading se convierte en un enfoque fácil de ejercer. Los inversores revelan las tendencias mediante la aplicación de indicadores y utilizan límites, stop-losses y ratios de riesgo-recompensa positivos para reforzar sus estrategias.
Los principiantes suelen trabajar con líneas de tendencia, patrones gráficos y zonas de soporte/resistencia. Así es como puedes beneficiarte de las herramientas de análisis:
Las líneas de tendencia ayudan a identificar el movimiento actual del precio del gas: verá máximos consecutivos más altos (para la tendencia alcista) o mínimos más bajos (para la tendencia bajista). Las líneas de tendencia también pueden mostrar los niveles de soporte y resistencia.
Los indicadores RSI muestran los niveles de sobreventa/sobrecompra y permiten a los usuarios entender también la divergencia.
La divergencia sirve para mostrar un posible cambio de tendencia. Por ejemplo, cuando el mercado es bajista, el RSI mostrará mínimos más altos mientras que el instrumento indica mínimos más bajos. Este tipo de divergencia entre el precio y el indicador podría significar una inversión del precio del activo.
Los operadores experimentados utilizan técnicas más sofisticadas, como Ichimoku, el retroceso de Fibonacci y la teoría de las ondas. Después de analizar los precios del gas natural, un operador puede realizar un análisis técnico para averiguar la entrada correcta en el mercado.
Junto con una hábil gestión del riesgo, estas técnicas pueden ser eficaces tanto para los principiantes como para los operadores avanzados. Los indicadores y enfoques mencionados anteriormente proporcionan una visión más que completa del mercado del gas natural.
Horario de negociación del gas natural
Aquí están los horarios de los mercados de gas:
Mercado
Horario comercial
Chicago
5.00 PM - 4.00 AM de domingo a viernes (hora central)
Nueva York
6.00 PM - 5.00 AM de domingo a viernes (hora del este)
Londres
11.00 PM - 10.00 AM de domingo a viernes (hora del Reino Unido)
¿Qué es el gas natural?
El gas natural es una mezcla gaseosa e incolora de hidrocarburos. El metano es el ingrediente principal en su composición, pero esta mezcla también incluye dióxido de carbono, sulfuro de hidrógeno o helio. El gas natural se utiliza principalmente para la producción de electricidad y calor. Por ello, el consumo de gas natural suele ser elevado en invierno, ya que es cuando las necesidades de calefacción son mayores.
El gas natural también se utiliza para satisfacer las necesidades de aire acondicionado. Por tanto, el consumo de energía también puede registrar aumentos significativos en verano, cuando hace mucho calor. El calentamiento global debería incluso hacer aumentar esta tendencia.
Por último, el gas natural puede comprimirse y licuarse, lo que es especialmente popular entre los países exportadores. Les permite vender sus recursos a los países importadores.
¿Qué países son los mayores productores de gas natural?
Según British Petroleum, los siguientes países son los mayores productores de gas natural (las cifras indican miles de millones de metros cúbicos):
País
2019
2020
en %
EE.UU.
930,0
914,6
23,7
Rusia
679,0
638,5
16,6
Irán
241,4
250,8
6,5
China
177,6
194,0
5,0
Qatar
172,1
171,3
4,4
Canadá
169,0
165,2
4,3
Australia
143,1
142,5
3,7
Arabia Saudí
111,2
112,1
2,9
Noruega
114,3
111,5
2,9
Argelia
87,0
81,5
2,1
¿Qué factores afectan al precio del gas natural?
La evolución del precio del gas natural depende de la confrontación de la oferta y la demanda. Esto es lo que crea los grandes movimientos de tendencia a largo plazo. Un descenso de la demanda o un aumento de la oferta hace bajar los precios del gas natural, y viceversa. Estos son los factores que influyen:
El coste del petróleo. El petróleo y el gas natural son dos combustibles fósiles que compiten directamente en la producción de electricidad. Cuando el precio del petróleo sube, el precio del gas natural también lo hace. Existe una correlación positiva muy fuerte entre ambos. La evolución de los precios varía según el nivel de demanda de electricidad en el mundo.
La transición energética. El gas natural ha experimentado un crecimiento particular desde el acuerdo climático de París (COP21). Permite asegurar la transición energética necesaria para preservar el planeta y existen abundantes reservas de gas natural, especialmente en África. Numerosos países se orientan hacia este combustible fósil, en particular en el sector industrial.
Política de Estados Unidos y Rusia. Son las dos principales regiones productoras de gas natural, muy por delante de los demás países. Hay que vigilar de cerca su nivel de producción.
El sector industrial. Es un gran consumidor de gas natural y el nivel de demanda depende de la situación económica. Los ciclos económicos (crecimiento, recesión, recuperación, expansión) tienen un fuerte impacto en el nivel de la demanda global.
Dólar estadounidense. El gas natural se cotiza en dólares estadounidenses. Existe una correlación negativa entre el dólar y el gas natural. Si el dólar baja, el precio del gas natural sube y viceversa.
Conclusión:
El gas natural es una de las materias primas más demandadas, por lo que no es de extrañar que resulte atractivo para los operadores por sus fluctuaciones de precio. Existe una amplia gama de activos relacionados con el gas (futuros, ETF, CFD y acciones) e instrumentos de análisis que permiten especular. Con las estrategias adecuadas y un correcto análisis del mercado, el gas natural se convierte en una opción idónea para la negociación intradía.
AVISO IMPORTANTE: Las noticias, opiniones, investigación, análisis, precios y otras informaciones que contiene este artículo están pensados como un comentario de mercado general y en ningún modo constituye un consejo sobre inversiones. El comentario de mercado no se ha preparado teniendo en cuenta los requisitos legales diseñados para promover la independencia de la investigación de mercado y, por lo tanto, su difusión no está prohibida. El rendimiento pasado no es indicativo de posibles rendimientos en el futuro. Tú eres el único responsable del riesgo inherente de cualquier acción que decidas poner en marcha basándote en la información de este artículo, y NAGA no es responsable en ningún caso de pérdidas o perjuicios derivados del uso del mismo.
AVISO DE RIESGO: Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un nivel elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Un porcentaje elevado de cuentas de inversores minoristas pierde dinero al operar CFD con este proveedor. Debes considerar si entiendes la mecánica de los CFD y si puedes permitirte correr el riesgo elevado de perder tu dinero.
¿Se acerca una recesión? Aquí tienes algunas ideas de inversión
24 Octubre 2022
664 visitas
Todo el mundo se está preparando para la inminente recesión y se pregunta qué debe invertir en esta época de declive económico. Aunque no hay ninguna inversión a prueba de recesión, aquí tienes algunas ideas de parte de NAGA. Sigue leyendo en NAGA.
Qué son los índices de acciones y cómo operar en ellos
23 Agosto 2022
788 visitas
Los índices miden el rendimiento de un grupo de acciones. Descubre todo lo que debes saber sobre los índices de acciones, cómo operar en ellos y qué mercados están disponibles para ti. ¿Te interesa operar índices con NAGA?
NAGA es una marca comercial de NAGA Group AG, una empresa FinTech con sede en Alemania e incluida en la bolsa de Frankfurt | WKN: A161NR | ISIN: DE000A161NR7.
El sitio web es propiedad de The NAGA Group AG y está operado por NAGA Capital Ltd, autorizada y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de las Seychelles (FSA) con licencia nº SD026. La sede social es CT House, oficina 9A, 2ª planta, Providence, Mahe, Seychelles. Tel: +2482574498
El grupo también incluye a NAGA Global (CY) Ltd, con sede social en Nikokreontos 2, NICE DREAM, 6ª planta, Piso/Oficina 601, 1066, Nicosia, Chipre. NAGA Global (CY) Ltd es propiedad absoluta de The NAGA Group AG.
AVISO DE RIESGOS: Los derivados son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Debes valorar si entiendes cómo funcionan los derivados y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. Esto no es asesoramiento de inversión. Operar con NAGA Trader siguiendo y/o copiando o reproduciendo las operaciones de otros operadores implica altos niveles de riesgo, incluso cuando se sigue y/o copia o reproduce a operadores líderes. Estos riesgos incluyen el riesgo de que puedas estar siguiendo/copiando las decisiones de trading de operadores posiblemente inexpertos/no profesionales, u operadores cuyo objetivo o intención final, o cuya situación financiera, puedan diferir de la tuya. Antes de tomar una decisión de inversión, debes confiar en tu propia valoración de la persona que toma las decisiones de trading y en los términos de toda la documentación legal.
Países restringidos: NAGA Capital Ltd no proporciona servicios a residentes de ciertos países, como Afganistán, Albania, Samoa Americana, Anguilla, Australia, Austria, Barbados, Bielorrusia, Bélgica, Benín, Bermudas, Territorio Británico del Océano Índico, Bulgaria, Burkina Faso, Canadá, Islas Caimán, República Centroafricana, Isla de Navidad, Islas Cocos (Keeling), República Democrática del Congo, Croacia, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Islas Malvinas, Finlandia, Francia, Alemania, Gibraltar, Grecia, Guam, Haití, Islas Heard y McDonald, Hungría, Islandia, República Islámica de Irán, Irlanda, Isla de Man, Israel, Italia, Jamaica, Japón, Jersey, Corea del Norte, Letonia, Libia, Liechtenstein, Lituania, Luxemburgo, Malí, Malta, Montserrat, Mozambique, Myanmar, Países Bajos, Nueva Zelanda, Isla Norfolk, Noruega, Territorio Palestino Ocupado, Islas Pitcairn, Polonia, Portugal, Rumanía, Federación Rusa, Santa Elena, Ascensión y Tristán de Acuña, San Marino, Senegal, Serbia, Eslovaquia, Eslovenia, Somalia, Islas Georgias del Sur y Sandwich del Sur, Sudán del Sur, España, Sri Lanka, Suecia, Suiza, República Árabe Siria, Trinidad y Tobago, Túnez, Islas Turcas y Caicos, Uganda, Ucrania, Reino Unido y cualquier otro país en el que sus ciudadanos tengan prueba de documento de identidad británico (por ejemplo, Islas Vírgenes Británicas, Gibraltar, Isla de Man, etc.), Estados Unidos, Islas Menores de los Estados Unidos, Islas Vírgenes de los Estados Unidos, Estados Unidos, Yemen y Zimbabue.