Deutscher Aktienindex: DAX 40 im Überblick
Der DAX (Deutscher Aktienindex oder GER40) ist ein Börsenindex, der die Wertentwicklung der größten Unternehmen abbildet, die an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden. Er ist der wichtigste Leitindex in Deutschland und einer der meist verfolgten Indizes in Europa. Der DAX-Index wird oft als Barometer für die allgemeine Gesundheit der deutschen Wirtschaft herangezogen.
Im heutigen Artikel werfen wir einen detaillierten Blick darauf, was der DAX 40 darstellt, seine Geschichte, wie er berechnet wird und warum DAX-Handel so beliebt ist.
Was ist der deutsche DAX 40 Index?
Der deutsche DAX Index ist ein wichtiges Barometer für die Performance der größten Aktienunternehmen des Landes. Er wurde 1988 an der Frankfurter Wertpapierbörse, dem Vorgänger der Deutschen Börse, eingeführt. Zu beachten ist, dass die Deutsche Börse selbst mittlerweile im DAX notiert ist. DAX 40 bildet die 40 liquidesten und größten deutschen Unternehmen nach Marktkapitalisierung ab.
Die im DAX gelisteten Unternehmen sind multinationale Aktienunternehmen, welche sowohl die deutsche Binnenwirtschaft als auch die Weltwirtschaft beeinflussen. Der DAX 40 ist somit ein wichtiges Benchmark für Investoren. Es lohnt sich, seine Bewegungen im Auge zu behalten, wenn Sie in Deutschland investieren möchten.
Wie wird der Aktienindex DAX berechnet?
Der DAX-Index ist ein Index, der mit einem gewichteter Durchschnitt berechnet wird. Dies bedeutet, dass Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung einen stärkeren Einfluss auf die Indexperformance haben.
Zur Berechnung des Index sind folgende Werte zu berücksichtigen:
- der aktuelle Firmenpreis
- Schlusskurs des Unternehmens am Handelstag vor der Aufnahme des Unternehmens in den Index,
- frei verfügbare Anzahl von Aktien (d. h. diejenigen, die für den Handel verfügbar sind und nicht von Insidern, Regierungen oder Promotern gehalten werden) zum Berechnungsdatum und zum Zeitpunkt der erstmaligen Aufnahme des Unternehmens in den Index
- die Gesamtzahl der an der Börse gehandelten Aktien.
Außerdem berücksichtigt der Index ausgeschüttete Dividenden und die Auswirkungen der Aufnahme und des Ausschlusses des Unternehmens in den Index.
Der Handelsplatz Xetra berechnet den Indexwert seit 2006 jede Sekunde, sodass Anleger seine Bewegungen genau verfolgen können.
DAX-40-Unternehmen
Am 3. September 2021 gab der globale Indexanbieter Qontigo STOXX Ltd. eine Erweiterung des DAX-Index bekannt. Zehn weitere Unternehmen wurden der Liste hinzugefügt. Aus dem DAX 30 wurde der DAX 40. Zu den Neuzugängen gehören Airbus, Zalando und Siemens Healthineers.
Hier ist die Liste der DAX 40-Unternehmen mit Stand vom 8. März 2022. Sie wird vierteljährlich überprüft.
| Company | Industry |
| Adidas | Sportbekleidung und Sportschuhe |
| Allianz | Finanzdienstleistungen |
| BASF | Chemie |
| Bayer | Gesundheitswesen |
| Beiersdorf | Körperpflegeprodukte |
| BMW | Autohersteller |
| Continental | Fahrzeugbau |
| Covestro | Chemie |
| Delivery Hero | Online-Bestellung von Speisen |
| Deutsche Bank | Finanzdienstleistungen |
| Deutsche Boerse | Finanzdienstleistungen |
| Deutsche Post | Logistik |
| Deutsche Telekom | Kommunikation |
| E.ON | Energieversorgung |
| Fresenius | Gesundheitswesen |
| Fresenius Medical Care | Gesundheitswesen |
| HeidelbergCement | Baustoffe |
| Henkel Group | Konsumgüter |
| Infineon | Technologie |
| Linde | Gas/Engeneering |
| Mercedes-Benz Group | Autohersteller |
| Merck | Gesundheitswesen |
| MTU Aero Engines | Industrie |
| Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft | Finanzdienstleistungen |
| RWE | Energieversorgung |
| SAP | Technologie |
| Siemens | Industrie |
| Siemens Energy | Technologie |
| Volkswagen Group | Autohersteller |
| Vonovia | Immobilien |
| 10 companies included in September 2021 | |
| Airbus | Flugzeugbau/Rüstung |
| Porsche | Autohersteller |
| PUMA | Sportbekleidung und Sportschuhe |
| Siemens Healthineers | Gesundheitswesen |
| Symrise | Chemie |
| Sartorius Group | Laborequipment |
| Brenntag | Chemiehandel |
| HelloFresh | Kochboxen |
| QIAGEN | Biotechnologie |
| Zalando | Modehandel |
Es gibt sechs führende Sektoren, deren Anteile über 10 % des Gesamtindex ausmachen:
- Industrie (19%)
- Nicht-Basiskonsumgüter (18 %)
- Materialien (17%)
- Informationstechnologien (12,5 %)
- Finanzen (11%)
- Gesundheitswesen (10 %)
Sektorenanteile: DAX mit 30 vs. DAX mit 40 Bestandteilen (Stand: September 2021)
Top-10-Index Unternehmen nach Marktkapitalisierung per 8. März 2022:
| Rang | Unternehmen | Marktkapitalisierung in USD |
| 1 | Linde LIN | 137,59 Mrd |
| 2 | SAP SAP | 128,66 Mrd |
| 3 | Siemens SIEGY | 106,89 Mrd |
| 4 | Volkswagen VOW3.DE | 91,95 Mrd |
| 5 | Allianz ALIZF | 83,70 Mrd |
| 6 | Deutsche Telekom DTE.DE | 82,20 Mrd |
| 7 | Airbus EADSF | 78,94 Mrd |
| 8 | Merck KGaA MRK.DE | 78,24 Mrd |
| 9 | Mercedes-Benz MBG.DE | 67,51 Mrd |
| 10 | Siemens Healthineers SEMHF | 67,39 Mrd |
Aufnahme in den DAX
Damit die Aktien eines bestimmten Unternehmens in den DAX aufgenommen werden, müssen folgende Kriterien erfüllt sein:
Das Wichtigste ist die Streubesitz-Marktkapitalisierung am letzten Handelstag eines Monats. Zur Berechnung der Kapitalisierung wird der volumengewichtete Durchschnittskurs der letzten 20 Handelstage verwendet.
Die Rankings der Aktienindizes von Qontigo werden für die Entscheidungsfindung verwendet, wenn der Index überprüft wird. Damit das Unternehmen in das Ranking aufgenommen wird, gibt es bestimmte Voraussetzungen:
- Das Unternehmen muss im Regulierten Markt der Deutschen Börse notiert sein.
- Ihr Haupt- oder Betriebssitz muss sich in Deutschland befinden. (Ausländische Unternehmen können in den DAX-Index aufgenommen werden, wenn sie einen führenden Hauptsitz in einem EU- oder EFTA-Staat oder einen Betriebssitz in Deutschland haben).
- Der Streubesitz der Aktien der Gesellschaft muss mindestens 10 % betragen.
- Das Unternehmen muss in mindestens zwei letzten Geschäftsjahren ein positives EBITDA aufweisen.
- Die Aktien des Unternehmens müssen fortlaufend auf Xetra gehandelt werden.
- Das Unternehmen muss mindestens 30 Handelstage gelistet sein.
- Das Unternehmen muss jährliche, halbjährliche und vierteljährliche Finanzberichte vorlegen.
- Die Gesellschaft hat sich an spezifische Regelungen zu Prüfungsausschüssen des Deutschen Corporate Governance Kodex zu halten.
Was treibt den DAX-Index an?
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den DAX-Kurs beeinflussen.
- EZB. Die Europäische Zentralbank ist einer der größten Treiber des Indexkurses, da ihre Entscheidungen über Zinssätze und andere geldpolitische Maßnahmen einen großen Einfluss auf die deutsche Wirtschaft haben können. Nach wichtigen Ankündigungen der internationalen Finanzinstitution steigt die Volatilität des Index. Der Anstieg oder Abfall hängt von der Art der Aussage ab.
- Die Lage der deutschen Wirtschaft. Der DAX 40 ist einer der führenden Indizes, der den Zustand der wirtschaftlichen Gesundheit Deutschlands widerspiegelt. Er repräsentiert etwa 80 % der Marktkapitalisierung börsennotierter Aktiengesellschaften in Deutschland. Da der Index hauptsächlich aus in Deutschland ansässigen Unternehmen besteht, wird die Stärke der Wirtschaft des Landes den Wert des Index beeinflussen. Händler sollten Wirtschaftsberichte wie BIP-Wachstum, Beschäftigungsdaten und Veröffentlichungen von Inflationsraten beachten.
- Stand der Branche. Der Wert des DAX 40 wird maßgeblich von der Wertentwicklung hochgewichteter Aktien bestimmt. Es wird empfohlen, zu definieren, welche Unternehmen den größten Einfluss auf den Index haben, und den Zustand der Branchen zu überprüfen, denen sie angehören. Ereignisse in der Branche werden sich auf den Zustand des Unternehmens auswirken, was zu einer erhöhten Volatilität des Index führt.
- Globale wirtschaftliche und politische Ereignisse. Zunächst sollten Händler auf die wirtschaftliche und politische Atmosphäre in der EU achten, da Deutschland eines der führenden EU-Länder ist. Zweitens werden weltweite politische und wirtschaftliche Turbulenzen den gesamten Aktienmarkt beeinflussen und zu erhöhten Schwankungen des DAX 40 führen.
Historische Entwicklung des DAX 40
Der DAX 30-Index wurde erstmals am 1. Juli 1988 mit einem Anfangsstand von 1.163 Punkten veröffentlicht. Der erste dramatische Einbruch ereignete sich am 16. Oktober 1989. Durch den Börsencrash an der Wall Street verlor der DAX innerhalb eines Tages rund 13 %. Danach gab es weitere Höhen und Tiefen. Der allgemeine Markttrend war jedoch bullisch und dauerte bis März 2000.
Danach erlebte der Index einen langfristigen Abwärtstrend. Eine nachlassende Begeisterung für Technologieaktien führte den Index auf den niedrigsten Stand seit Ende 1995. Im März 2003 fiel er unter 2.200 Punkte. Die Erholung der Weltwirtschaft hat jedoch das Vertrauen der Anleger gestärkt und den Index nach oben getrieben. Es dauerte jedoch Jahre, um neue Höchststände zu erreichen. Im Sommer 2007 stieg der Index auf ein Rekordhoch von 8.000 Punkten.
Aber der Aufwärtstrend hielt nicht lange an. Die Weltwirtschaft befand sich 2008 in einer Krise. Bis zum 9. März 2009 hatte der Index seit seinem Höchststand am 13. Juli 2007 über 56 % verloren.
Ein weiteres Allzeithoch wurde am 5. Juni 2014 erreicht, als der Index über 10.000 stieg. Der Anstieg wurde durch die EZB-Politik des billigen Geldes verursacht. Danach erreichte der Index 2015 ein neues Maximum, als die Zentralbank beschloss, noch mehr Geld zu drucken. Ende 2017 und Anfang 2018 erreichte der Index neue Höchststände.
Er wäre weiter gestiegen, wenn die Covid-19-Pandemie die Welt nicht Ende 2019 getroffen hätte. Im März 2020 stürzte der Index auf die Tiefststände von 2016. Der Index konnte sich jedoch schnell erholen. Am 18. November 2021 erreichte der Index sein Allzeithoch von 16.290,19.
Seit dem 5. Januar 2022 leidet der DAX 40 unter einem starken Einbruch. Am 8. März hat der Index die Tiefststände vom November 2020 berührt.
So investieren Sie in den DAX 40 Index
Es ist nicht möglich, direkt in den Index zu investieren. Betrachten wir also die Optionen, die als Indexanlagen bezeichnet werden können.
Erstens können Sie einen Anteil an einem Investmentfonds oder einem beliebten ETF (Exchange Traded Fund) kaufen, der die Wertentwicklung des DAX 40 abbildet. Diese Option ist bei Anlegern beliebt, da die Gebühren bei den meisten Investmentfonds und ETFs niedriger sind als beim Kauf von Aktien von einem einzigen Unternehmen.
Die zweite Möglichkeit für DAX Traden besteht darin, Aktien einzelner Unternehmen zu kaufen, die im Index enthalten sind. Wie Sie vielleicht wissen, besteht die Idee eines jeden Index darin, Zugang zu einer breiten Palette von Aktien mit begrenzten Investitionen zu bieten. Wenn Sie als DAX Trader in ein einzelnes Unternehmen investieren, müssen Sie eine umfassende Analyse durchführen. Außerdem wird es sehr viel Kapital erfordern, Aktien aller 40 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen.
Eine Investition in den DAX 40 kann unter Umständen sehr teuer sein. Ziehen Sie also lieber den DAX 40-Handel in Betracht.
Die DAX Trading Strategie
Wenn Sie den DAX traden möchten, dann gibt es drei verschiedene Möglichkeiten. Sie können entweder DAX 40, DAX 40-Futures oder einen ETF handeln, der DAX-Aktien enthält. Ein solcher ETF spiegelt die Wertentwicklung des ursprünglichen DAX 40-Index wider. Diese Instrumente werden als CFDs gehandelt.
CFD steht für Contract for Difference, einen Differenzkontrakt. Beim Handel mit CFDs erwerben und besitzen Sie keine realen Vermögenswerte, vielmehr spekulieren Sie auf den Preisunterschied. Abhängig von Ihrer Preisprognose können Sie sowohl Long- als auch Short-Trades eröffnen. Die Idee hinter dem CFD-Handel besteht darin, den Preis des zukünftigen Vermögenswerts korrekt vorherzusagen und von der Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs zu profitieren.
CFD Trading hat mehrere Vorteile. Erstens müssen Sie nicht darauf warten, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt. Sie können gemäß den aktuellen Marktbedingungen kaufen und verkaufen. Zweitens können Sie Hebelwirkung nutzen. Obwohl der Handel, wenn er gehebelt betrieben wird, das Risiko eines höheren Geldverlusts in sich birgt, ermöglicht diese Art von Handel das Traden mit einem Vermögenswert mit begrenzten Mitteln. Da der Kurs des DAX 40 bei etwa 13.000 liegt, kann es schwierig sein, ohne Leverage in den Markt einzusteigen.
Der DAX 40 Trading ist auf NAGA verfügbar – einer der weltweit führenden Social-Trading-Plattformen. NAGA ist ein streng reguliertes Unternehmen mit einem starken Fokus auf Sicherheit und Kundenzufriedenheit. Es ermöglicht Händlern, die Trades erfahrener Profis zu kopieren oder ihre eigenen Handelsstrategien zu entwickeln. NAGA bietet eine Hebelwirkung von bis zu 1:20.
Fazit
Der DAX 40 gehört zu den führenden europäischen Indizes. Er dient als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit der deutschen Wirtschaft. Obwohl es sehr teuer ist, zieht es sowohl Händler als auch Investoren an.
Der Indexwert hängt von klaren Faktoren ab, die es Händlern ermöglichen, seine Preisrichtung vorherzusagen. DAX 40 erlebt starke Kursschwankungen. Dennoch ist es eines der stabilsten Finanzinstrumente, da es hauptsächlich aus deutschen Unternehmen besteht. Und dass Blue-Chip-Aktien überwiegend von deutschen Unternehmen vertreten werden, ist ein allgemein bekannte Tatsache.
