Was ist der IBEX 35? Ein Überblick über den spanischen Aktienindex IBEX 35

Unabhängig vom Niveau ihres Fachwissen ist der Handel mit Aktienindizes bei verschiedenen Arten von Tradern sehr beliebt. Für diejenigen, die mit Indizes im Allgemeinen nicht vertraut sind: ein Index kann als ein aggregiertes (konsolidiertes) Portfolio von Aktien verschiedener Unternehmen, auch bekannt als „Indexkorb“, beschrieben werden, sein Gesamtwert wird auf der Grundlage der Kurse der teilnehmenden Aktien geschätzt.

Ein Indexkorb, auch Indexbasket genannt, kann eine Gruppe von Aktien sein, die auf der Grundlage des geografischen Standorts, der Branche oder anderer Parameter zusammengestellt werden. Beispiele für Indizes nach Ländern sind OMX Tallinn für Estland, DAX 40 für Deutschland und IBEX 35 für Spanien. Heute werden wir uns mit allem befassen, was Sie über den spanischen IBEX 35 wissen müssen.

Was ist der IBEX 35-Index?

IBEX35 (Iberia Index) ist ein spanischer Aktienindex der Madrider Börse - der wichtigsten Börse in Spanien. Wie der Name schon sagt, besteht er aus Aktien der 35 liquidesten Unternehmen, sie alle werden an der spanischen Börse gehandelt und beeinflussen den endgültigen Indexwert. Die Liste dieser Unternehmen ist dynamisch und wird zweimal jährlich von einem speziellen Ausschuss überprüft. Der IBEX 35 wird auf Basis der Streubesitz-Marktkapitalisierung berechnet, wobei die Gewichtung von Unternehmen nicht nach oben begrenzt ist.

IBEX 35 wird von Sociedad de Bolsas verwaltet - einer Tochtergesellschaft von Bolsas y Mercados Españoles. Der erste Index wurde am 29. Dezember 1989 berechnet, ist aber zunächst hauptsächlich als internes Instrument verwendet worden. IBEX 35 ging offiziell am 14. Januar 1992 an die spanische Börse. Zum 2. März 2022 übersteigt seine Gesamtkapitalisierung 320 Milliarden Euro.

Unternehmen, die IBEX 35 bilden, sind nicht unbedingt die größten auf dem spanischen Markt, sondern eher die liquidesten. Aber die Erfüllung der Kriterien für Liquidität und Handelsvolumen reicht für ein Unternehmen nicht aus, um IBEX 35 beizutreten – der Ausschuss berücksichtigt auch eine Reihe anderer Faktoren.

Aufnahme in den IBEX 35 Index

Die Unternehmen, die den Index IBEX 35 bilden, werden alle 6 Monate überprüft. Sie müssen mindestens 6 Monate vor der Ausschusssitzung eine Liste von bestimmten Anforderungen erfüllen:

• Die durchschnittliche Kapitalisierung für mindestens 6 Monate muss über 0,3 % der durchschnittlichen Kapitalisierung des gesamten IBEX 35 liegen. Dies bedeutet, dass Small-Cap-Unternehmen im Index nicht enthalten sind. Aktien müssen an mindestens einem Drittel der Handelstage während der vorangegangenen sechs Monate gehandelt werden.
• Die Kapitalisierung ist aber der wichtigste Filter. Ist ein Unternehmen in den TOP20, dann ist es garantiert im IBEX 35 Index enthalten. Dies gilt auch dann, wenn das Erfordernis für die Anzahl der Handelstage nicht erfüllt ist.

Nachdem der Ausschuss die Entscheidung getroffen hat, Aktien eines bestimmten Unternehmens in den Korb aufzunehmen, wird die Anzahl der Wertpapiere festgelegt, die bei der Berechnung des IBEX 35 Index berücksichtigt werden. Die Anzahl der Aktien richtet sich nach dem Streubesitz des Wertpapiers. Der Streubesitz wiederum ist die Anzahl der Aktien, die frei am Markt „schweben“, d.h. nicht im Besitz von direkten Anteilseignern sind.

Unter den Indexteilnehmern gibt es keine allgemein anerkannten Wachstumsführer, jeder der Teilnehmer hat einen erheblichen Einfluss auf einen bestimmten Bereich der spanischen Wirtschaft. Im Rahmen der Madrider Börse gibt es einen weiteren IGBM-Index, der über 115 Teilnehmer hat. Aber angesichts der Komplexität der Berechnungen und der Vielzahl von Faktoren, die den Aktienkurs beeinflussen, ist IBEX 35 wesentlich einfacher zu handhaben.

Aufgrund multidirektionaler Marktbewegungen und der Heterogenität der IBEX 35-Teilnehmer bleibt der Wert des IBEX auch in Zeiten lokaler Krisen relativ hoch. Eine weitere Besonderheit dieses Index besteht darin, dass die teilnehmenden Unternehmen 90 % aller Kapitalflüsse ausmachen, die an der spanischen Börse zirkulieren.

Wie wird der IBEX 35 berechnet?

Die Berechnung des IBEX 35 Index erfolgt nach folgender Formel:

wobei t die Zeit ist, zu der der Index berechnet wird, Cap steht für die Streubesitz-Marktkapitalisierung einer bestimmten Notierung und J ist ein Koeffizient, der eine Korrektur aufgrund von Kapitalerhöhungen oder anderen Kapitalmaßnahmen ermöglicht, um die Kontinuität zu gewährleisten.

Um den Börsenwert von IBEX 35 an einem bestimmten Tag zu berechnen, wird eine vorherige Sitzung als Basis genommen. Dieser Wert muss mit dem Prozentsatz multipliziert werden, der sich aus einer Division des Gesamtkapitalisierungswerts aller 35 am Index beteiligten Unternehmen durch die Summe der Kapitalisierungen der Indexwerte des Vortages ergibt.

Im Fall von Operationen, die zu falschen Ergebnissen führen können, wird ein korrigierender Gewichtungskoeffizient (J) auf die letztgenannten Kapitalisierungen angewendet.

Die Kapitalisierung eines Unternehmens wird berechnet, indem die Anzahl der Aktien jedes Unternehmens mit dem Marktwert des aktuellen Tages multipliziert wird.

IBEX 35 Unternehmen

IBEX 35 umfasst 35 Unternehmen, von denen die Top 5 sind:

• Inditex SA, Marktkapitalisierung in Mio. ​​​​- 78.670,79 EUR - Einzelhändler, bekannt in mehreren Ländern weltweit.
• Iberdrola, Marktkapitalisierung in Mio. ​​​​- 66.195,08 EUR - ist im Bereich Strom und dessen Lieferung an den Endverbraucher tätig.
• Banco Santander, Marktkapitalisierung in Mio. ​​​​- 54.329,04 EUR - repräsentiert den Finanzsektor, der in Spanien als größter Finanz- und Kreditwesen Player bekannt ist.
• Banco Bilbao Vizcaya Arge, Marktkapitalisierung in Mio. ​​​​- 36.878,35 EUR - ein weiteres multinationales Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitzen in Madrid und Bilbao.
• Cellnex Telecom, Marktkapitalisierung in Mio. – 30.016,68 EUR – ein multinationales Telekommunikationsunternehmen.

Die vollständige Liste der Unternehmen des Index ist in der folgenden Tabelle mit dem Stand 2. März 2022 dargestellt:

Obwohl 35 Unternehmen nicht viel erscheinen mögen, gelang es dem Anbieter des Index, ein breites Maß an Diversifikation aufrechtzuerhalten und relativ unvoreingenommen gegenüber allen Sektoren zu bleiben. Der Index zeichnet sich jedoch durch eine leichte Dominanz der Öl-, Gas- sowie der Finanzbranche aus, die fast 50 % des gesamten Baskets ausmachen.

IBEX 35 ist für seine Stabilität bekannt: Die im Korb enthaltenen Unternehmen werden relativ selten ersetzt, und normalerweise werden nicht mehr als 1-2 Positionen geändert. Es gab nur 1 Fall mit gleichzeitigem Wechsel von 5 Unternehmen.

Historische Performance von IBEX 35

Experten stellen fest, dass sich der IBEX 35 Index unmittelbar nach seinem Erscheinen gut zu positionieren begann. Er zeigte einen starken positiven Trend und war in vielen Fällen stabiler als andere weltweit bekannte Indizes. Beginnend mit dem Basisstand von 3.000 am 29.12.1989 erreichte er im März 2000 mit 12.968 einen Rekordwert – von da an begann er allmählich zu fallen. Seit Herbst 2002 fing IBEX wieder an zu wachsen und erreichte im November 2007 mit 16.040,40 ein Allzeithoch. Danach kam es zu einem Rollback, und die Korrektur dauerte bis zum Winter 2009.

Schließlich beruhigte sich die Situation beim IBEX 35 und es gab einen leichten Anstieg, obwohl der Index in den letzten Jahren in Richtung einer horizontalen Tendenz tendierte. Bisher gibt es keine Muster, die darauf hindeuten, dass IBEX diese Position in absehbarer Zeit ändern wird.

IBEX 35 nach Sektoren

Der IBEX 35 Index kann in 5 Hauptsektoren unterteilt werden, deren Einzelheiten im Folgenden dargestellt werden:

Darüber hinaus ist darauf hinzuweisen, dass die Sektoren IT, Gesundheitswesen, Energie und Immobilien zusammen nur 16 % des Index ausmachen.

Warum den IBEX 35 Index handeln?

Eine logische Frage, die Ihnen in den Sinn kommen könnte, ist: „Aber warum sollte ich IBEX 35 traden? Was ist drin für mich?" Sehen wir uns einige Vorteile an, die sich daraus ergeben:

• Die Mehrheit der Teilnehmer sind Unternehmen, die im realen Sektor tätig sind;
• Hohe Kapitalisierung - über 320 Milliarden Euro;
• Faire Bewertung der Teilnehmer - alle Werte werden vom Technischen Komitee ermittelt und genehmigt;
• Spiegelt das finanzielle Umfeld nicht nur in Spanien, sondern in der gesamten Eurozone wider;
• Der Index ist sehr volatil. Wenn Sie jedoch erfahren genug sind, können Sie Erfolg haben.

Wenn Sie IBEX 35 mit der NAGA-Handelsplattform handeln, gibt es keine Provision auf Ihre Handelspositionen und Sie haben Zugriff auf eine Hebelwirkung von bis zu 1:20. Bitte denken Sie daran, dass die Hebelwirkung zu einem erhöhten Verlustrisiko führen kann.

Wie Sie sehen, trägt all dies zur Attraktivität des Handels mit IBEX 35 bei. Schauen wir uns an, wie Sie dies tun können.

Welche Faktoren beeinflussen den Preis von IBEX 35?

Glücklicherweise müssten Sie nicht jedes Unternehmen im Portfolio beleuchten und in die Details einsteigen, da der Gesamtwert von der Situation in den Branchen abhängt, die am häufigsten darin vertreten sind (Metallurgie, Energie, Bauwesen, Bankwesen, etc.).

Die Zusammensetzung der Teilnehmer ändert sich periodisch; Daher kann der Einfluss der Situation in einigen Branchen zunehmen oder abnehmen. Das Wachstum der Aktien eines Unternehmen, welches nicht zu den Top-Unternehmen und zudem  einer anderen Branche angehört als die Spitzenreiter in Bezug auf die Kapitalisierung, wird keine signifikante Rolle spielen. Dennoch sind die Jahresabschlüsse der größten Unternehmen wichtig.

Der IBEX 35 Kurs steht in engem Zusammenhang mit der allgemeinen Wirtschaftslage in der Eurozone und der Geldpolitik der EZB. Aufgrund guter Diversifikation zeigte sie sich aber auch vor dem Hintergrund der Schuldenkrise recht selbstbewusst, obwohl Spanien zu den wirtschaftlich schwächsten Staaten zählt.

Wie handelt man mit IBEX 35?

Die Teilnahme am IBEX 35 Trading ist eine Gelegenheit, Zugang zum spanischen Aktienmarkt zu erhalten, ohne einzelne Unternehmen des Index analysieren zu müssen, da Ihnen mit IBEX 35 bereits ein Portfolio von Unternehmen präsentiert wird. Spanischer Finanzindex IBEX 35 bietet Tradern ein hohes Maß an Liquidität und enge Spreads.

Eine der einfachsten und beliebtesten Möglichkeiten, den IBEX 35 Index zu handeln, sind CFDs (Contracts for Difference) – ein Differenzkontrakt, also „ ein Vertrag zwischen einem Trader und einem Broker, um von der Preisdifferenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs zu profitieren“.

Es gibt einige Möglichkeiten, IBEX 35 CFDs zu handeln, eine gute davon ist die Nutzung der NAGA-Plattform. Alles, was Sie tun müssen, ist, ein Konto zu erstellen und eine schnelle Verifizierungsprüfung zu bestehen – dies gibt Ihnen Zugriff auf Tausende von Vermögenswerten, einschließlich BEX 35 CFDs. Sie können long oder short handeln, ohne sich Gedanken über versteckte Gebühren oder die Geschwindigkeit der Order machen zu müssen.

Unabhängig davon, wie sich IBEX 35 Ihrer Meinung nach verhalten wird, können Sie in Zukunft von Kursbewegungen nach oben oder unten profitieren. Der IBEX 35 Index hat ein gutes Transaktionsvolumen und eine gute Volatilität, da er aus einer breiten Palette liquider Handelsinstrumente besteht. Dies ist einer der Hauptgründe, warum dieser Börsenindex beim CFD-Handel weltweit beliebt ist.

Fazit

Im Allgemeinen ist spanischer Aktienindex IBEX 35 als ein europäischer Aktienindex ein zuverlässiges Instrument, um die Situation der spanischen Wirtschaft sowie die allgemeine Weltmarktsituation zu verstehen. Es ist äußerst nützlich für diejenigen, die mehr über das makroökonomische „Klima“ der Europäischen Union und das globale Finanzsystem erfahren und dieses Wissen nutzen möchten, um ihre Handelsstrategien vorherzusagen.