Was ist ein Moving Average? Definition und Berechnungsbeispiel
Was ist ein Moving Average? Definition und Berechnungsbeispiel
29 September 2022
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Was ist ein Moving Average: Bedeutung, Definitionen und Berechnungsweise
Der Moving Average (MA) ist ein beliebtes und effizientes technisches Werkzeug, das von den meisten Händlern in der modernen Finanzwelt verwendet wird. Es basiert auf Datenpunkten aus einem bestimmten Zeitraum in der Vergangenheit und zielt darauf ab, ein genaueres Bild der Entwicklung eines Vermögenswerts zu übermitteln. Der Grund, warum der Indikator als „beweglich“ gekennzeichnet ist, erklärt sich aus der ständigen Neuberechnung des Wertes bei neuen Dateneingaben. Es gibt verschiedene Arten von MA wie zum Beispiel simple Moving Average, exponential Moving Average, weighted Moving Average und noch einige mehr.
Analysten verwenden diesen Indikator, um die Unterstützung und den Widerstand des Kurses eines Wertpapiers abzuschätzen. In diesem Artikel werden wir einige Beispiele für gleitende Durchschnitte analysieren und erklären, wann sie verwendet werden, welche dabei Einschränkungen bestehen, wie sie berechnet werden und noch vieles mehr.
Verstehen eines gleitenden Durchschnitts (MA)
Der gleitende Durchschnitt (MA) ist ein weiterer Indikator der technischen Analyse, der Händler wichtige Informationen darüber liefert, ob es der beste Zeitpunkt ist, ihre Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen. MA wird recht einfach berechnet, dabei werden mehrere Datenpunkte innerhalb eines bestimmten Zeitraums summiert und durch ihre Gesamtzahl dividiert. Infolgedessen können Analysten eine einzige Trendlinie nutzen, um die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu überwachen.
Die Definition des Moving Average deutet darauf hin, dass es sich um einen nachlaufenden Indikator handelt. Je breiter der Zeitrahmen ist, desto eher kann eine Verzögerung auftreten. Somit benutzt ein 100 Perioden-MA mehr Punkte als ein 10 Perioden-MA und infolgedessen wird die Verzögerung größer sein. Natürlich ist es den Anlegern überlassen, welchen Zeitrahmen sie verwenden, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen.
Händler wählen in der Regel kleinere Perioden aus, damit sie ein effizientes zukünftiges Ergebnis erzielen, um besser auf plötzliche Preisänderungen reagieren zu können. Um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen, wählen die meisten Analysten Zeiträume von 15, 20, 30 und 100 Tagen. Die 50 und 200 Day Moving Average (DMA) Berechnungen sind bei Anlegern beliebt, weil sie genauere Handelssignale liefern.
Die Berechnung des MA bildet eine solide Grundlage für verschiedene technische Indikatoren wie MACD, Bollinger Bänder und den McClellan Oszillator. Einer der erfassten Typen des gleitenden Durchschnitts ist ein einfacher gleitender Durchschnitt und ein exponentieller gleitender Durchschnitt. Diese beiden werden über oder unter der Preislinie platziert und dazu dienen, sowohl das Momentum als auch die Trends anzuzeigen.
Arten von gleitenden Durchschnitten
Hier sind einige Arten des gleitenden Durchschnitts, die im Handel implementiert werden können:
Simple Moving Average (SMA)
SMA ist die einfachste Art von MA und unter anderem auch die grundlegendste. Es ist ein arithmetisches Mittel, das auf der Summe der vergangenen Datenpunkte eines bestimmten Zeitraums (A1+A2+...+An) basiert und durch ihre Anzahl (n) dividiert wird. Wenn jemand beispielsweise den SMA eines vorangegangenen 20 Tage-Zeitraums umfassen möchte, muss er nur die Werte des ausgewählten Zeitraums summieren und durch 20 teilen.
Der einfache gleitende Durchschnitt basiert auf einer täglichen Neuberechnung mit den neuesten Daten, die jeden Tag frisch dazukommen. Der letzte Wert der ausgewählten Datenpunkte wird durch den neuesten ersetzt, sodass sich das Ergebnis jeden Tag ändert. Aus diesem Grund wird der Durchschnitt als „beweglich“ (eng. moving) bezeichnet. Nachfolgend finden Sie die Formel, die ein Anleger anwenden muss, um den SMA zu zählen.
Exponential Moving Average (EMA)
Eine andere Art von MA ist der exponentielle gleitende Durchschnitt, der häufig von Händlern als ein eher reaktionsschneller MA Wert verwendet wird. EMA reagiert empfindlich auf Preisänderungen sowie die Eingabe neuer Informationen. Ein aktueller Kurs hat dabei hohes Gewicht und nutzt den SMA eines bestimmten Tages als erste Dateneingabe.
Da es auf einem bestimmten MA Zeitraum basiert, wird der EMA mit den folgenden Schritten berechnet:
Der Wert von SMA sollte mit der oben angegebenen Formel berechnet werden.
Als nächster Schritt muss der Multiplikator für die Gewichtung des EMA durch die folgende Gleichung berechnet werden: [2/(ausgewählter Zeitraum + 1)]. Dies wird auch als „Glättungsfaktor“ bezeichnet.
Das Endergebnis ergibt sich aus der Kombination des Gewichtungsmultiplikators mit dem vorherigen EMA.
Hier ist die Formel zur Berechnung des EMA:
In der obigen Gleichung ist der EMAt der heutige EMA
Wobei Vt der heutige Wert ist
EMAy ist der EMA von gestern
s = Glättung
d = Anzahl der Tage
Weighted Moving Average
Ein gewichteter gleitende Durchschnitt ist eine andere Art von MA, die dem EMA ähnlich ist. Es basiert auf den neuesten Werten eines bestimmten Zeitraums und nicht auf den ältesten. Was es vom exponentiellen gleitenden Durchschnitt unterscheidet, ist, dass ein jeder letzter Wert eine Gewichtung erhält.
Der Wert des gewichteten gleitenden Durchschnitts ergibt sich aus der Multiplikation jedes Datenpunkts mit einem bestimmten Gewichtswert, der vor dem Endergebnis bestimmt wurde. Er gilt als genauerer Index als der SMA und wird von Analysten verwendet, um die Kostenbasis für Vermögenswerte in verschiedenen Perioden zu definieren.
Einfacher Moving Average(SMA) vs. exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
Sowohl SMA als auch EMA basieren auf vergangenen Datenpunkten eines gewählten Zeitrahmens. Der Hauptunterschied zwischen ihnen besteht jedoch darin, dass letztere die neuesten Datenpunkte einer bestimmten vergangenen Periode verwenden und diese gewichten. Aus diesem Grund wird der EMA als gewichtete Durchschnittsberechnung definiert.
Darüber hinaus weist der EMA eine geringere Verzögerung und eine höhere Empfindlichkeit gegenüber jüngsten Preisänderungen auf. SMA definiert ein vollständigeres und genaueres Bild der wahren Durchschnittspreise für einen ganzen Zeitraum. Daher wird es als besser geeignet angesehen, um die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.
Die meisten Händler halten den EMA für einen genaueren Indikator, da er empfindlich auf schnelle Preisänderungen reagiert. Darüber hinaus wird angenommen, dass die Formel, die zur Definition des EMA verwendet wird, viel komplizierter ist als die des SMA. Die Reaktionsfähigkeit des EMA auf Veränderungen veranlasste die meisten Anleger jedoch, ihn als einen genaueren und effektiveren Trendindikator zu wählen.
Beispiel eines gleitenden Durchschnitts
Ein gleitender Durchschnitt ist ein wichtiger Indikator, der durch den SMA oder den EMA definiert werden kann. In jedem Fall müssen Anleger entscheiden, welchen Durchschnitt sie verwenden, da sie mit unterschiedlichen Gleichungen berechnet werden. Ein professioneller Trader kann sich beispielsweise dafür entscheiden, den SMA eines Vermögenswerts in einem definierten 20 Tage-Zeitraum zu verwenden:
Woche 1 (5 Tage): 20, 21, 29, 25, 19
Woche 2 (5 Tage): 26, 22, 20, 27, 28
Woche 3 (5 Tage): 29, 30, 33, 29, 33
Woche 4 (5 Tage): 35, 29, 27, 30, 31
Ausgehend von den obigen Werten kann ein gleitender 5 Tage-Durchschnitt berechnet werden, indem die neuesten Datenpunkte der letzten Woche addiert werden. Der letzte Eintrag ist also der Wert 31 der 4. Woche und der erste SMA-Punkt der Linie wäre: (35+ 29+ 27+ 30+ 31)/5. Das Ergebnis wird 30,4 sein. Um den nächsten Punkt der SMA-Linie zu definieren, müssen Sie nur die gleichen Berechnungen wiederholen, aber dieses Mal wird der erste Preis der Wert von 30 aus der 4. Woche sein. Das Ergebnis wird also wie folgt gebildet: (30+ 27+ 29+ 35+ 33)/5 = 30,8. Wenn Sie mit allen gegebenen Datenpunkten in einem Satz von 5 mit dieser Formel fortfahren, bis keine 5 Einträge mehr zu nehmen sind, wird ein einfacher gleitender Durchschnitt gebildet.
Beispiel eines Moving Average Indikators
Der Moving Average Indikator kann in Kombination mit dem Bollinger Band Indikator verwendet werden. In einem Chart hat letzteres zwei Bänder, das obere Band und das untere Band. Der MA ist eine Linie in der Mitte zwischen diesen beiden Bändern. Jeder von ihnen hat einen Abstand von zwei Standardabweichungen vom gleitenden Durchschnitt.
Analysten beobachten das Verhalten eines Vermögenswerts und können verstehen, dass er überkauft wird, wenn sich sein Preis dem oberen Bollinger Band nähert. Wenn sich die Preislinie dagegen in die Nähe des unteren Bandes bewegt, ist der Vermögenswert wahrscheinlich überverkauft.
Was zeigt ein Moving Average an?
Ein Moving Average ist ein technisches Instrument, das den Durchschnittswert des Preises eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums angibt. Von einfachen Werkzeugen bis hin zu komplexeren Formeln, die nur mit ausgeklügelten Methoden berechnet werden können, verfolgt MA kontinuierlich die durchschnittlichen Veränderungen der Datenreihen einer Aktie im Laufe der Zeit.
Die meisten Analysten verwenden den MA Indikator auch, um Preismerkmale wie Volatilität, Momentum usw. zu überwachen. Ein Abwärtstrend bedeutet einen Rückgang des Wertpapierpreises, während ein Aufwärtstrend des MA auf einen Anstieg des Preises eines Vermögenswerts hinweist.
Wofür werden Moving Averages verwendet?
Moving Averages sind beliebte technische Analysewerkzeuge, die Händlern helfen, potenzielle Änderungen des Vermögenspreises zu erkennen. Anleger können MA verwenden, um mögliche starke Änderungen des Preismomentums vorherzusehen sowie potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu definieren und von ihnen zu profitieren. Daher wird MA als effizienter technischer Indikator für bullisches oder bearisches Verhalten des Werts eines Wertpapiers angesehen.
Welche Tage werden am häufigsten im Moving Average verwendet?
Den Händlern stehen entweder ein kurzfristiger MA oder ein längerfristiges MA als Modell zur Verfügung. Dies hängt von ihrer Anlagestrategie und ihrem Anlagestil ab. Wenn der Zeitrahmen aus einem Zeitraum von 10 oder 20 Tagen besteht, gilt der MA als empfindlicher gegenüber Preisänderungen. Einige Anleger wählen einen längeren Zeitraum (100 bis 200 Tage Moving Average), der ihnen hilft, potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu lokalisieren und zu bestätigen. Im Allgemeinen kann der MA auf Zeiträumen von 10, 20, 30, 40 oder 100 Tagen basieren, wobei 50 und 200 am beliebtesten sind.
Was sind die Einschränkungen eines Moving Average?
Ein gleitender Durchschnitt kann für viele Anleger ein effizienter Indikator sein. Wie jedes andere Werkzeug für die technische Analyse hat es jedoch einige Nachteile. Da MA ein nachlaufender Indikator ist, der auf einem vergangenen oder unter Umständen zu alten Datenpunkt basiert, muss er eine kontinuierliche Aufzeichnung verschiedener Zeiträume für jeden vorhergesagten Zeitraum führen.
Außerdem erschweren plötzliche Preisschwankungen die Umsetzung von MA in eine kurzfristige Trading Strategie. Dieser Indikator kann einige falsche Signale erzeugen, da er einige komplexere Datenpunkte ignorieren oder übersehen kann.
Was ist die Konvergenz bzw. Divergenz des Moving Average?
Die meisten Händler versuchen, die Richtung des Preises eines Vermögenswerts mit Hilfe des Moving Average Indikators vorherzusagen. Auf diese Weise können sie potenzielle Kauf- und Verkaufssignale eines Vermögenswertes einschätzen. Durch die Berechnung des MA können andere technische Indikatoren wie der gleitende Durchschnitt der Konvergenz bzw. Divergenz (MACD) entstehen.
Um die Interaktion zwischen zwei verschiedenen MAs zu überwachen, wird ein bestimmter Zeitraum zur Berechnung des MACD verwendet. Dieser Zeitrahmen ist 9, 12 oder 26 Tage im EMA, durch die der Trend und das Momentum des Preises geschätzt werden können. Das Ergebnis des MACD ergibt sich aus der Subtraktion von 26 von einem exponentiell gleitenden 12 Tage-Durchschnitt.
Nach der Berechnung des Werts des MACD können Analysten die Richtung des Marktes angeben. Wenn der MACD in der Moving Average Crossover-Situation über der Signallinie liegt, ist dies ein Zeichen für Aufwärtsdynamik. Umgekehrt, wenn der MACD unter der Signallinie liegt, zeigt dies eine Abwärtsbewegung an. Darüber hinaus ist es wichtig, auf die Position des MACD in Bezug auf die Nulllinie zu achten. Um festzustellen, ob es ein potenzielles Kauf- oder Verkaufssignal gibt, müssen Händler analysieren, ob die Linie über oder unter Null liegt.
Beispiel für die Berechnung und grafische Darstellung des Moving Average
Für die Berechnung des MA und die Erstellung des Charts wählen Händler eine bestimmte Anzahl von Tagen in einem Zeitrahmen. Wenn ein Anleger beispielsweise einen gleitenden 50 Tage-Average berechnen muss, muss er nur die Schlusskurse der letzten 50 Tage des Vermögenswerts summieren und dann das Ergebnis durch die Anzahl der Perioden dividieren, was in diesem Fall der Wert von ist 50.
Auf diese Weise erstellen Analysten einen bestimmten Punkt auf dem MA Chart. Um mit dem Ergebnis des nächsten Tages fortzufahren, wird die älteste Zahl der Periode durch den jüngsten Schlusskurs ersetzt und dieselbe Gleichung gelöst. Am Ende wird die MA-Linie gezogen. Dieselben Berechnungen werden unabhängig davon durchgeführt, wie lang oder kurz die gewählte MA-Periode ist.
Wenn alle Berechnungen abgeschlossen sind, werden die Ergebnisse so wie das unten gezeigte Chart sie dargestellt, aussehen:
Zusammenfassung
Der gleitende Durchschnitt ist einer von vielen technischen Analyseindikatoren. Sie helfen Anlegern nicht nur, den aktuellen Kurstrend zu erkennen, sondern auch mögliche Kursumkehrungen, bullische und bärische Signale, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Da es eine Vielzahl von ihnen gibt, muss jeder Händler diejenige auswählen, die am besten zu seiner Handelsstrategie und seinem Stil passen. Beachten Sie, dass MA wie jedes andere technische Tool seine Grenzen hat, daher ist es sinnvoll, es mit anderen Indikatoren zu kombinieren, um die Effizienz Ihrer Handelsentscheidungen zu steigern.
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