Exponential Moving Average (EMA): Was ist EMA und wie funktioniert es?

Technische Analyse ist ein ziemlich komplexes, aber auch ein interessantes Thema zum studieren. Die Kenntnis der Grundlagen der technischen Analyse hilft Händlern und Anlegern, Anlagestrategien zu entwickeln, ihre Portfolios rechtzeitig anzupassen und mit Vermögenswerten erfolgreich umzugehen. Heute werden wir in die grundlegende technische Analyse eintauchen und eines ihrer Werkzeuge untersuchen – den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA). Wir werden lernen, wie man EMA berechnet und was die EMA-Anwendungen sind.

Was ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA)?

Beginnen wir mit dem Hintergrundwissen zu exponentiellen gleitenden Durchschnitten einen Einblick in das Thema zu gewinnen. Der EMA zählt zu den Trendfolgeindikatoren und ist zudem das Standardtool auf jeder Handelsplattform. Es ist einer der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren, wenn es um Aktien-, Devisen- und Kryptomärkte geht.

Definition von EMA

Ein exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt, der den Durchschnittspreis über einen bestimmten vorherigen Zeitraum berechnet, wobei die letzten Schlusskurse ein höheres Gewicht erhalten. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt bekannt) enthält die jüngsten Preisänderungen.

EMA wird verwendet, um Kauf- und Verkaufssignale basierend auf Schnittpunkten und Abweichungen vom historischen Durchschnitt zu erhalten. Gleitende Durchschnitte werden in der Chartanalyse verwendet, um bullische (aufwärts) und bärische (abwärts) Trends auf dem Markt zu visualisieren. Durch ihre Verwendung werden Sie feststellen, dass gleitende Durchschnitte kurzfristige Preisschwankungen ausgleichen, sodass vorherrschende Trends und mögliche Trendumkehrungen leichter zu erkennen sind.

So berechnen Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA)

Unter Berücksichtigung dessen, dass ein exponentieller gleitender Durchschnitt den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleiht, schauen wir uns an, wie er berechnet werden sollte.

Für die Berechnung des EMA werden drei Faktoren benötigt: der aktuelle Schlusskurs (Pt), der EMA der Vorperiode (EMAt-1) und der Glättungsfaktor (k). Letzteres hängt von der Länge des betrachteten Zeitraums ab.

Die Berechnung des EMA einer Wertanlage ist im Allgemeinen unkompliziert. Der EMA wird berechnet, indem ein Prozentsatz des heutigen Schlusskurses auf den gestrigen gleitenden Durchschnitt angewendet wird. Der exponentielle gleitende Durchschnitt der m-Periode mit dem Glättungsparameter k wird durch die nachstehende Formel definiert.

<Was ist der Glättungsparameter?

Der Glättungsparameter bzw. -faktor hat immer einen Wert zwischen 0 und 1 und gibt an, welchen Anteil der heutige aktuelle Kurs an der Berechnung des heutigen exponentiellen Durchschnitts hat. Bei einem SP (k) von 0,1 beispielsweise setzt sich der neue EMA zu 10 % aus dem Tagesendkurs und zu 90 % aus dem vorherigen EMA zusammen.

Der Glättungsparameter k errechnet sich wie folgt: k= 2/ (m + 1), wobei m für den gewählten Zeitraum steht.

Je größer der SF(k), desto größer ist der Anteil des aktuellen Preises am berechneten EMA und desto näher liegt der Durchschnitt am aktuellen Preiswert.

Ein Beispiel unten zeigt die Berechnung des EMA mit m = 5 und daher k = ⅓.

Exponentieller gleitender Durchschnitt vs. einfacher gleitender Durchschnitt

EMA und SMA (einfacher gleitender Durchschnitt) sind die beliebtesten technischen Analysewerkzeuge unter den gleitenden Durchschnitten, die Sie mit NAGA kennenlernen können. EMA und SMA sind dem MACD, auch ein technischer Indikator auch bei der Messung von Trends ziemlich ähnlich. Werfen wir einen Blick auf den exponentiellen gleitenden Durchschnitt und den einfachen gleitenden Durchschnitt im Vergleich.

Der einfache gleitende Durchschnitt wird auf der Grundlage des arithmetischen Mittels der letzten Preise berechnet. Meistens berücksichtigt die Berechnung des SMA Schlusskurse, kann aber auch auf der Grundlage des Eröffnungskurses und der höchsten und niedrigsten Kurse berechnet werden. Um beispielsweise den einfachen gleitenden 10-Tages-Durchschnitt zu ermitteln, werden die Schlusskurse der letzten 10 Tage addiert und dann durch die Anzahl der Tage dividiert.

Hier haben wir bereits den ersten Unterschied zwischen den beiden Mittelwerten. Der SMA betrachtet nur die Preise, die innerhalb des ausgewählten Zeitraums liegen. Beispielsweise wird der 10-Tages-SMA nur aus Preisen innerhalb der letzten 10 Tage berechnet. Der elfte Wert hat keinen Einfluss mehr auf die Berechnung des Durchschnitts.

Da sich der Berechnungszeitraum jeden Tag um einen Tag verschiebt, sind letztendlich nur zwei Preise für die Wertänderung des neuen Durchschnitts verantwortlich: der aktuelle Preis, der neu hinzukommt, und der letzte Preis, der aus dem neuen Berechnungszeitraum fällt.

Insbesondere bei sehr kurzen Periodenlängen führt eine solche Berechnung zu plötzlichen Sprüngen in der Durchschnittslinie. Aus diesem Grund kann der SMA plötzlich einen starken Anstieg oder Rückgang aufweisen, selbst wenn sich der aktuelle Preis überhaupt nicht bewegt. Die EMA hat dieses Problem nicht. Dabei hat die Periodenlänge nur indirekt über den Glättungsfaktor Einfluss auf die Berechnung des Durchschnitts.

SMAs können ganz einfach mit der folgenden Formel für einen n-Perioden-SMA berechnet werden.

Ein weiterer Unterschied liegt in der Gewichtung der einzelnen Tage. Bei SMA wirkt sich jeder Tag im Durchschnitt gleich aus. Beim EMA hingegen hat nur der letzte Tag einen direkten Einfluss auf die Berechnung des neuen Durchschnitts. Im Allgemeinen reagiert EMA im Vergleich zu SMA etwas reaktionsfreudiger auf Marktschwankungen.

Obwohl dies für den kurzfristigen Handel wenig Bedeutung haben mag, wird die Diskrepanz deutlicher, wenn man sich die langfristigen Kurstendenzen ansieht. Aktuelle Daten sagen mehr über die jüngsten Marktveränderungen aus. Dies ist größtenteils der Grund, warum EMA unter Händlern beliebter ist und mehr bevorzugt wird als SMA.

Was sind die Vorteile der Verwendung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts?

Jedes Werkzeug der technischen Analyse hat seinen eigenen spezifischen Zweck, der sich von anderen Werkzeugen unterscheidet, und Vorteile. Wir werden die wichtigsten Faktoren vergleichen, auf denen die EMA- und SMA-Indikatoren basieren, um Rückschlüsse auf die Nützlichkeit und den Nutzen von EMA zu ziehen.

Die EMA Trading Vorteile

• Der EMA ist ein recht einfach zu bedienendes Tool.
• Der EMA misst den jüngsten Daten mehr Gewicht bei und reagiert daher empfindlicher auf Preisänderungen als der SMA, der die Preise für einen bestimmten Zeitraum gleichermaßen berücksichtigt.
• Der EMA löst früher als der SMA ein Durchbruchsignal aus.
• Der EMA ist ein perfekter technischer Indikator für kurzfristige Kursschwankungen.

Was sind die Einschränkungen bei der Verwendung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts?

Wie jedes Instrument ist der EMA-Indikator keine absolute Garantie für die nachfolgende Preisbewegung und kann manchmal zu empfindlich auf die Marktsituation reagieren.

Die EMA Trading Nachteile

• Die EMA liefert keine 100 % genauen Signale.
• Der EMA wird normalerweise von erfahrenen Händlern verwendet.
• Der EMA muss von Ihnen selbst und für bestimmte Ziele angepasst werden.
• Die EMA kann zu scharf auf Marktveränderungen reagieren.
• Der SMA ist nützlicher als der EMA, wenn Sie versuchen, Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zu bestimmen.

Verwendung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA)

Als Antwort auf die Frage, wie wir den exponentiellen gleitenden Durchschnitt verwenden, sagen wir, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, EMA zu verwenden, genau wie bei einfachen gleitenden Durchschnitten.

1. Bestimmung der Trendrichtung
2. Hervorhebung der Ein- und Ausstiegspunkte
3. Finden der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Trends erkennen

Die erste Möglichkeit, dieses Tool zu verwenden, besteht darin, der Richtung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts zu folgen, um den Preistrend zu bestimmen. Indem die Richtungen, in die der Haupttrend geht, skizziert werden, ermöglicht der EMA den Anlegern, besser zu verstehen, ob sie kaufen oder verkaufen sollten.

Wenn es einen steigenden gleitenden Durchschnitt gibt, befindet sich der Markt in einem Aufwärtstrend.

Wenn es einen fallenden gleitenden Durchschnitt gibt, befindet sich der Markt in einem Abwärtstrend.

Ein- und Ausstiegspunkte

Die Punkte, wo der Preis und EMA sich kreuzen, stellen potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale dar.

Wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen MA überschreitet, dient dies als bullisches Signal auf dem Markt und wird als “goldenes Kreuz” bezeichnet. Im Gegenteil, wenn ein EMA mit einer kürzeren Periode unter einen mit einer langen Laufzeit fällt, ist dies ein rückläufiges Signal. Eine solche Frequenzweiche wird als “Todeskreuz” bezeichnet.

Solche Signale werden verwendet, um eine Änderung des Gesamttrends zu definieren und Ausstiegs- und Einstiegspunkte zu bestimmen. Wenn Sie aus dem Markt sind, können Sie einen Trade in Richtung eines neuen Trends eröffnen. Wenn Sie laufende Trades haben, können Sie diese basierend auf dem Signal der Rückkehr des Trends schließen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Der EMA dient als Unterstützungs- und Widerstandsniveau für den Preis. Das Unterstützungsniveau ist das Niveau, von dem aus sich der fallende Preis bei Annäherung umkehren soll. Dieses Niveau scheint den Preis zu „stützen“ und verhindert, dass er nach unten geht. Ein wachsender EMA kann als Unterstützungsniveau dienen.

Das Widerstandsniveau ist das Niveau, auf dem Vermögenswerte auf den Druck der Verkäufer treffen, da sie zu diesem Preis mehr verkaufen wollen. Ein fallender EMA zeigt tendenziell Widerstand gegen Preisbewegungen.

Sie können diese Funktion des EMA auch nutzen, um Einstiegspunkte zu bestimmen. Sie können kaufen, wenn sich der Preis in der Nähe des Unterstützungs-EMA befindet, und verkaufen, wenn sich der Preis einem Widerstands-EMA nähert.

Anwendungen des Exponential Moving Average 

Jetzt wissen Sie also, was der EMA ist und was er offenbart. Jetzt fragen Sie sich wahrscheinlich, wie Sie es in Ihre Strategie integrieren können. Da Sie bereits gelernt haben, Trends hervorzuheben und den gleitenden Durchschnitt als Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zu verwenden, sollten Sie überprüfen, wie Sie den EMA Indikator auf dem Preischart anwenden.

Der Schlüsselparameter des exponentiellen gleitenden Durchschnitts ist seine Periode. Die bei der EMA-Berechnung verwendete Periodenlänge ist frei wählbar und kann zwischen 1 und 200 liegen. Die häufigsten gleitenden Durchschnittsperioden sind 9/10, 12, 21, 50, 100 und 200.

Die Perioden 9/10, 12 und 21 werden normalerweise für kleine Zeitrahmen und große (50, 100 und 200) für große Zeitrahmen verwendet. Das liegt daran, dass kleine Perioden mehr Signale geben, aber viele von ihnen können gefälscht sein. Im Gegensatz dazu liefern die großen Perioden weniger Signale, welche aber zuverlässiger sind.

Wenn Sie jedoch große Zeiträume in kleinen Zeitrahmen verwenden, könnten die Signale zu spät erscheinen, da der EMA bereits ein nachlaufender Indikator ist. Das bedeutet, dass Signale mit Verzögerung gegeben werden könnten.

Trader sollten beachten, dass der EMA bei stärkeren Kursschwankungen auf kleine Veränderungen stark reagieren kann und es kurzfristig zu Fehlsignalen kommen kann. Je länger also der gewählte Zeitraum ist, desto genauer sind die Signale.

Diese Ideen geben Ihnen einen Ansatz für Ihre Strategie. Wenn Sie diese also in Ihr EMA Trading einbauen möchten, sollten Sie beide testen, denn Sie müssen herausfinden, welche Perioden für Sie und Ihre Strategie besonders effektiv sind.

In der Praxis bewegt sich die EMA-Linie näher an der Preislinie als die des SMA. Zum Abgleich der Signale sollte immer ein zweiter Indikator verwendet werden. Beide Graphen zusammen erzeugen auch Kauf- und Verkaufssignale durch die Schnittpunkte. Als gemeinsamen Ansatz verwenden Händler und technische Analysten normalerweise sowohl EMA als auch SMA. Aber wenn wir beide gleichzeitig auf das Diagramm setzen, sehen wir, dass ihre Bewegung wirklich ähnlich ist, aber es gibt eine Lücke zwischen ihnen, wie Sie auf dem Diagramm mit Apple CFD sehen können. Hier ist der rote der EMA und der grüne der SMA.

Gleitende Durchschnitte funktionieren am besten in Trendmärkten. Sie glätten die Werte, sodass klare Signale für Trendwenden generiert werden. Ist kein klarer Trend erkennbar, sollten Sie vorbeugen, da der Berechnung des gleitenden Durchschnitts ein aktueller Kurs als Grundlage dient, was zu Fehlinterpretationen eines Trends führen kann.

Fazit

Ein exponentiell gleitender Durchschnitt ist ein technisches Werkzeug, das sowohl zur Bestimmung von Trends als auch zur Generierung von Handelssignalen verwendet werden kann. Es kann in Ihre Strategie integriert werden und kann auch als Unterstützungs- und Widerstandsniveau dienen. Um den Indikator zu verwenden, müssen Sie den gewünschten Zeitraum auswählen, für den der Indikator berechnet werden soll. Es wird angenommen, dass der EMA ein recht einfach zu betrachtendes Handelsinstrument ist.

Sie können mit diesem Indikator auf der NAGA-Handelsplattform versuchen, verschiedene Vermögenswerte, einschließlich Futures, zu handeln. NAGA stellt ein Demokonto zur Verfügung, wo du EMA testen kannst. Es ist ratsam, eine Schulung zu absolvieren, um so überlegt und vorsichtig wie möglich zu handeln. Sie können auch ein Marginkonto eröffnen, aber Sie sollten sich dessen bewusst sein, dass ein solches Konto ein hohes Risiko mit sich bringen kann.