Was ist die Tape Reading Strategie und wie wird sie beim Trading eingesetzt?

Tape Reading ist eine alte Handelsstrategie, die von Investoren in den späten 1800er und frühen 1900er Jahren verwendet wurde, um die Änderungen in Angebot und Nachfrage von Vermögenswerten zu bestimmen und über die Ein- und Ausstiegshandelspunkte zu entscheiden. Trotz ihrer langen Geschichte wird diese Technik immer noch auf dem modernen Finanzmarkt eingesetzt. Heutzutage basiert es jedoch auf modernsten Technologien. In diesem Artikel werden wir in das Konzept des Tape Reading eintauchen, seine Geschichte, Hauptmerkmale, Vor- und Nachteile und alles andere, was Sie wissen müssen, um es effizient auf Ihr Handelsportfolio anzuwenden.

Was ist Tape Reading?

Tape Reading, auch bekannt als „Time and Sales“, ist eine Handelstechnik, die bis ins späte 19. Jahrhundert zurückreicht. Es enthielt ein Ticker-Symbol, Größe, Preis und Zeitpunkt eines Handels und wurde von Anlegern verwendet, um den Preis und das Handelsvolumen von Finanzanlagen zu überwachen. Der Name dieser Strategie leitet sich von Tickerbändern ab, die damals verwendet wurden, um Handelsinformationen über die Telegrafenleitungen zu senden. Obwohl mit der Einführung der Personalcomputer und elektronischer Kommunikation das traditionelle Bandlesen in den 1970er Jahren obsolet wurde, setzen Händler es immer noch in moderner Abwandlung und mit Spitzentechnologien ein.

Modernes Tape Reading ist vor allem bei Daytradern beliebt. Diese Technik hilft ihnen, Intraday-Informationen zu Vermögenswerten in Echtzeit zu analysieren und so genauere Vorhersagen für kurzfristige Handelsstrategien zu entwickeln. Experten glauben jedoch, dass Tape Reading auch in langfristigen Strategien ein effizientes Instrument sein könnte.

Wenn es um die Lernkurve geht, mag es den Anschein haben, dass das Tape Reading am Anfang eine recht einfache Technik ist. Um ein professioneller Tape Reader zu werden, ist es jedoch notwendig, viel Zeit und Mühe darauf zu verwenden, die charakteristischen Merkmale zu studieren, die Marktkräfte und -komponenten zu erforschen und wichtige Handelsfähigkeiten und -erfahrungen zu sammeln.

Kurze Geschichte des Tape Reading

Die Tape Reading Strategie geht auf das Jahr 1867 zurück. Sie wurde von Edward A. Calahan entwickelt, der Angestellter der American Telegraph Company war. Ein weiterer wichtiger Punkt in der Geschichte dieser Technik bezieht sich auf das Jahr 1871, als Thomas Edison den ersten Börsenticker erstellte. Seitdem erfreute sich das Tape Reading großer Beliebtheit und wurde zu einem der bedeutendsten technischen Analyseinstrumente jener Zeit. Ein Tickerband, das zum Senden von Informationen über die Telegrafenleitungen verwendet wurde, enthielt das Tickersymbol, den Preis und das Handelsvolumen eines Vermögenswerts. In den 1970er Jahren, als sich die Welt mit elektronischen Kommunikationsnetzen und PCs vertraut machte, begannen die Tickerbänder jedoch an Dynamik zu verlieren und wurden schließlich veraltet und nutzlos. Es ist wichtig anzumerken, dass das Tape Reading nicht verschwunden ist, sondern sich weiterentwickelt und an den aktuellen Finanzmarkt angepasst hat.

Viele Händler verwenden weiterhin ähnliche Strategien, die aus dem Lesen von Bändern hervorgegangen sind, aber auf moderneren Technologien basieren. Es wurde sogar ein Buch mit dem Titel “Tape Reading and Market Tactics” von Humphrey B. Neill verfasst, welches für einen angehenden Tape Trader von Interesse sein könnte.

Wie liest man während des Handels das Band?

Auf den ersten Blick scheint die Logik hinter Tape Reading grundlegend und recht einfach nachvollziehbar zu sein. Es kann als eine Kombination von Faktoren betrachtet werden, die den Vermögenspreis, das Volumen, die Bid- und Briefgröße sowie den Bid- und Briefkurs umfassen. Es kann jedoch manchmal sehr verwirrend sein. Beachten Sie, dass es entscheidend ist, bevor Sie Entscheidungen auf der Grundlage dieser Strategie treffen, ein klares Verständnis ihrer Funktionen zu haben und sich das notwendige Wissen anzueignen, um Handelsrisiken zu reduzieren.

Moderne Trend Reader analysieren elektronische Orderbücher, um herauszufinden, in welche Richtung sich der Vermögenspreis bewegt. Im Gegensatz zu Tickerbändern geben diese Bücher auch Auskunft über nicht ausgeführte Trades. Auf diese Weise erhalten Anleger ein tieferes Verständnis für die Preisentwicklung von Vermögenswerten. Wenn beispielsweise ein Tape-Trader Kaufaufträge mit großem Limit an verschiedenen Börsen unter dem festgelegten Preis realisiert hat, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass der Vermögenswert auf ein starkes Unterstützungsniveau stoßen wird. Daher werden Anleger wahrscheinlich Long-Trades eingehen. Umgekehrt, wenn es eine große Menge an Limit-Short-Orders gibt, könnte dies darauf hindeuten, dass der Vermögenspreis wahrscheinlich ein starkes Widerstandsniveau erfahren wird.

Hier sind einige weitere Tipps, die Sie beim Tape Trading berücksichtigen sollten:

• Achten Sie auf die Bestellgeschwindigkeit. Die hohe Auftragsgeschwindigkeit ist ein Anhaltspunkt dafür, dass eine Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preisniveau besteht.
• Berücksichtigen Sie die Bestellgröße und verwenden Sie Größenfilter. Der Finanzmarkt entwickelt sich schnell und dynamisch. Infolgedessen bringt modernes Tape Reading eine große Anzahl kleiner Bestellungen mit sich. Um diese Unannehmlichkeiten zu minimieren, wird empfohlen, Filter zu verwenden, um die kleinsten und größten Bestellungen zu ermitteln, an denen Sie interessiert sind.
• Verwenden Sie das Tape Reading in Kombination mit anderen technischen Indikatoren. Erfahrene Trader implementieren das Bandlesen zusammen mit anderen technischen Analysetools, um die Effektivität ihrer Handelsstrategie zu erhöhen und genauere Entscheidungen über Ein- und Ausstiegshandelspunkte zu treffen.

Vor- und Nachteile des Tape Reading

Wie jede Strategie oder jeder technische Indikator hat das Tape Reading seine Vor- und Nachteile. Betrachten wir die wichtigsten.

Tape Reading Vorteile

Das Tape Reading hat aufgrund seiner erheblichen Vorteile die Aufmerksamkeit vieler Händler auf sich gezogen. Hier sind einige davon.

Tiefer Einblick in die Preisbewegung

Die Tape Reading Strategie versorgt selbst unerfahrene Händler mit den notwendigen Marktinformationen, einschließlich Bid-/Briefkurs des Vermögenswerts, Handelsvolumen, Geschwindigkeit, Häufigkeit der Trades usw. Professionelle Tape Reader könnten aufgrund ihrer Erfahrung und Fähigkeiten tiefer in die Preisbewegung eintauchen, um ihre Handelsentscheidungen auch auf der Basis solcher Daten wie die Anzahl nicht ausgeführter Aufträge, Preisdruck und andere Faktoren zu treffen.

Echtzeitdaten

Im Gegensatz zu einem Chart, die normalerweise auf historischen Ereignissen basiert, liefert Tape Reading den Anlegern Intraday-Marktinformationen in Echtzeit, wodurch sie genauere Handelsentscheidungen treffen können, insbesondere für kurzfristige Strategien.

Hilft bei der Bestimmung von Exit Trade-Punkten

Trader, denen es an Erfahrung mangelt, können oft nicht entscheiden, wann es Zeit ist, aus dem Trade auszusteigen. Infolgedessen halten sie die Position bis zum letzten Moment oder schließen sie unter emotionalem Druck zu früh. Das Tape Reading liefert Anlegern klare Signale über die Marktsituation und das Verhalten anderer Teilnehmer, sodass sie effektiver entscheiden können, ob sie die Position schließen oder offen halten.

Geeignet sowohl für Neulinge als auch für erfahrene Anleger

Obwohl professionelles Tape Reading viel Wissen erfordert, können Anfänger die Grundfunktionen nutzen und gleichzeitig die nötige Erfahrung sammeln. Es empfiehlt sich, mit einem Finanzinstrument zu beginnen und preisgünstigen Anlagen den Vorzug zu geben.

Tape Reading Nachteile

Um Tape Reading effektiv auf Ihr Anlageportfolio anzuwenden und erhebliche Verluste zu begrenzen, ist es wichtig, sich nicht nur der Vorteile dieser Handelstechnik, sondern auch ihrer Grenzen bewusst zu sein. Hier sind diejenigen, die Sie im Auge behalten sollten.

Steile Lernkurve

Wie oben erwähnt, ist das Tape Reading auf grundlegendem Level nicht kompliziert und daher für Anfänger geeignet. Um jedoch ein professioneller Tape Reader zu werden, sollte man viel Zeit damit verbringen, die Besonderheiten dieser Strategie zu erforschen, in der Lage sein, Marktbedingungen zu analysieren und zu interpretieren und vieles mehr.

Herausfordernde Navigation

Es könnte kompliziert sein, sich schnell ändernde Marktinformationen auf mehreren Bildschirmen zum Lesen von Bändern zu verfolgen. Daher müssen Anleger ständig konzentriert bleiben und bereit sein, schnelle, aber sinnvolle Handelsentscheidungen zu treffen.

Ineffizient bei isolierter Verwendung

Das Lesen von Bändern liefert Anlegern kein vollständiges Marktbild. Er gibt nicht genügend Informationen über die Marktstruktur, ihre Bestandteile, Liquidität, Volatilität usw. Daher kann dieser Indikator extrem riskant sein und bei isolierter Verwendung ein hohes Verlustrisiko bergen. Daher wird Anlegern empfohlen, diese Strategie mit technischen Indikatoren und technische Analyse-Tools zu kombinieren sowie ihre Trading-Kenntnisse und -Fähigkeiten kontinuierlich zu verbessern.

Tape Reading Handelsstrategien

Die Tape Reading Technik kann Anlegern auf viele verschiedene Arten helfen. Hier sind einige der gängigen Strategien, die Sie beachten sollten.

Identifizieren Sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Um die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen, analysieren Tape Reader Auftragsbücher, den Hauptindikator der Tape Reading Strategie. Wenn ein Händler zum Beispiel bemerkt, dass es viele große Limit-Verkaufsaufträge im Orderbuch gibt, kann er erwarten, dass der Vermögenspreis ein erhebliches Widerstandsniveau erreicht. Andernfalls, wenn er große Limit-Kaufaufträge an verschiedenen Börsen entdeckt, wird der Vermögenspreis wahrscheinlich auf ein starkes Unterstützungsniveau stoßen.

Tape Trader, die dieser Strategie folgen, untersuchen die Bücher, finden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und handeln dann zwischen ihnen. Wenn Sie sich jedoch für diese Technik entschieden haben, vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss zu setzen, da immer die Möglichkeit besteht, dass ein Vermögenspreis ausbricht.

Preisaktionsstrategie

Dies ist eine weitere weit verbreitete Technik, die die Verwendung von technischen Indikatoren und Fundamentalanalysen in Verbindung mit dem Tape Reading erfordert. Wenn der Markt beispielsweise das Golden Cross erlebt hat und gemäß einem technischen Momentum Indikator (z. B. RSI) erwartet wird, dass der Aktienkurs an Wert gewinnt, können Anleger diese Signale vor dem Eröffnen einer Long-Position durch Tape Reading bestätigen. Falls die Auftragsbücher zeigen, dass sich der Vermögenspreis dem Unterstützungsniveau nähert, erhöht sich die Möglichkeit, einen erfolgreichen Kaufhandel zu tätigen, erheblich.

Bestimmung von Exit Trade-Punkten

Viele unerfahrene Trader erleiden Verluste, da sie ihre Positionen zu lange halten oder unter emotionalem Druck zu früh aussteigen. Tape Reading hilft Anlegern, diese Falle zu überwinden, indem es ihnen zahlreiche kleine Details über die Marktsituation liefert. Betrachten wir ein Beispiel.

Ein Händler möchte eine bestimmte Aktie verkaufen. Plötzlich steigt jedoch der Aktienkurs, was die Unsicherheit des Händlers über weitere Schritte beim Kauf zur Folge hat. In dieser Situation kann er sich dem Stock Tape Reading zuwenden und analysieren, ob der Anstieg durch den Handel mit einer großen Anzahl von Aktien oder nur wenigen Aktien verursacht wurde. Ein erfahrener Tape Trader weiß, dass sowohl eine Aufwärtstrend-Kursbewegung als auch ein Abwärtstrend durch ein erhebliches Volumen einer bestimmten Aktie unterstützt werden sollten, da sie sonst nicht lange anhalten werden.

Ride the Wave

Das Tape Reading ermöglicht es Anlegern, von der Marktstimmung zu profitieren. Es ist nicht immer notwendig, alles selbst zu tun, um eine attraktive Marktchance zu identifizieren und Ihre Position auszubauen, das Wichtigste ist, sich auf die Details zu konzentrieren, die diese Strategie bietet. Einer der wichtigsten Tipps ist, nicht in Eile zu sein und den Markt zu Beginn der Handelssitzung beruhigen zu lassen. Sobald sich das Chaos gelegt hat, wird empfohlen, mit der Analyse der Bücher zu beginnen, um große Bestellungen zu erkennen. Wenn Order mit mehr als 500 Aktien oder anderen Vermögenswerten erscheinen, könnte dies darauf hindeuten, dass ein großer Marktteilnehmer oder auch mehrere eine positive Stimmung gegenüber diesem Finanzinstrument haben. Sobald das potenzielle Instrument gefunden ist, ist es notwendig, auf die Brief-/Bid-Preise zu achten. Wenn sie im Wert steigen, bedeutet dies, dass bullische Händler bereit sind, mehr zu zahlen, während bärische Anleger mehr erhalten möchten, da sie das Potenzial dieses Instruments erkannt haben. Dies ist die Zeit, um in den Handel einzusteigen. Der Markt und große Akteure können helfen, Ihre Position weiter auszubauen.

Range Trading-Muster!

Diese Tape Reading Strategie wurde von Jesse Livermore eingeführt, der nach Aktien suchte, die aus der Handelsrange ausbrachen. Wenn Sie sich für diese Strategie entscheiden, müssen Sie einige Aspekte beachten:

• Nach dem Ausbruch sollte sich der Vermögenspreis noch mindestens einige Tage in die gleiche Richtung bewegen.
• Das Handelsvolumen während des Ausbruchs sollte überdurchschnittlich sein.
• Ein neuer Trend sollte von Pullbacks begleitet werden, die normalerweise 3 Tage und 3 Wochen dauern. Darüber hinaus ist es in diesem Schritt möglich, den Rückgang der Handelsaktiva zu bemerken.
• Auf die Phase der Pullbacks folgt ein Anstieg der Handelsaktiva und der Preis kehrt in die Richtung des Trends zurück.

Fazit

Tape Reading ist eine Handelsstrategie mit tiefen Wurzeln.Obwohl es Ende des 18. Jahrhunderts eingeführt wurde, hat es sich an den modernen Finanzmarkt angepasst und zieht daher weiterhin die Aufmerksamkeit vieler Händler auf sich. Heutzutage hilft das Tape Reading Anlegern dabei, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen, den am besten geeigneten Zeitpunkt für den Einstieg oder Ausstieg aus dem Handel herauszufinden und die von verschiedenen technischen Indikatoren, Diagrammen und Mustern erhaltenen Marktdaten zu bestätigen. Diese Technik kann sowohl von Anfängern als auch von erfahrenen Händlern implementiert werden. Während Erstere mit den Grundlagen dieser Strategie die notwendigen Handelsfähigkeiten erwerben können, können Letztere ihren Entscheidungsprozess verbessern, indem sie tiefer in die Interpretation von Signalen aus dem Tape Reading eintauchen.

Es ist wichtig zu betonen, dass Tape Reader geduldig sein, ständig konzentriert bleiben und das Tape Reading mit anderen technischen und grundlegenden Werkzeugen kombinieren müssen, um ihre potenziellen Gewinne zu steigern.