Aktien fallen, aber Sorgen vor weiterer Zinserhöhung nehmen ab

Der Aktienmarkt brach um 1,64% ein, bevor er sich nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten für September in den USA wieder erholte. Auch europäische und asiatische Indizes verzeichneten einen Rückgang nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten. Allerdings überlegen Ökonomen, ob die Reaktion des Marktes zu hart war, da die Inflationsdaten nicht hoch genug waren, um eine Reaktion der Federal Reserve auszulösen. Der Kernverbraucherpreisindex lag bei 0,3%, wie vom Markt erwartet, und der Verbraucherpreisindex bei 0,4%, was 0,1% höher war als erwartet. Ökonomen sagen, dass die Chancen für eine Zinserhöhung im November oder Dezember gering bleiben. Vor allem, da die Ölpreise im letzten Monat um 12% gesunken sind.

Die Möglichkeit einer Zinserhöhung könnte eine höhere Wahrscheinlichkeit sein, wenn man die Reaktion des Aktienmarktes betrachtet. Allerdings fiel das CME FedWatch Tool von 11% auf 9%. Daher bleibt eine Zinserhöhung eine geringere Möglichkeit, es sei denn, die Mitglieder des Offenmarktausschusses der Federal Reserve entscheiden anders. Daher wird die Leistung des Aktienmarktes weniger von den Zinssätzen beeinflusst, aber Investoren werden sich nun darauf konzentrieren, den intrinsischen Wert des Marktes zu bestimmen. Im Rahmen dieser Analyse werden Ökonomen die Ertragsdaten untersuchen, die heute beginnen. Der Index, der am stärksten von den Ertragsdaten beeinflusst wird, ist der Dow Jones und der S&P 500.

Dow Jones 

Am Ende der US-Handelssitzung beendete der Dow Jones den Tag 0,51% niedriger, war aber zuvor um 1,54% gesunken, bevor er sich erholte. Anleger sollten jedoch beachten, dass die Erholung die traditionelle Größe der Korrektur gebildet hat und jetzt am vorherigen Ausbruchspunkt gehandelt wird. Daher würden die Wellenmuster darauf hindeuten, dass die nächste Impulswelle auf diesem Niveau entstehen könnte, falls sich der Abwärtstrend fortsetzen sollte. Der aktuelle Preis liegt leicht über dem wichtigen Niveau des 100-Bar exponentiellen gleitenden Durchschnitts. Eine leichte Abnahme würde jedoch dazu führen, dass der Preis darunter fällt, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer die Kontrolle übernehmen.

30-Minuten-Chart des Dow Jones am 13. Oktober.

Heute werden die Investoren hauptsächlich die quartalsmäßigen Gewinnberichte im Auge behalten, die vor der Eröffnung des US-Marktes veröffentlicht werden sollen. Quartalsberichte werden von den unten aufgeführten Unternehmen erwartet, die Bestandteile des Dow Jones sind. Allerdings werden auch andere Gewinnberichte, wie die von BlackRock, Wells Fargo und CitiGroup, die Stimmung der Investoren gegenüber Aktien beeinflussen. Der Aktienmarkt wird negativ beeinflusst, wenn diese Unternehmen bestätigen, dass die Gewinne niedriger als erwartet sind.

UnitedHealth Group - Erwarteter Gewinn pro Aktie $6,33 - Hat ein "Gewicht" von 10,26% - Ist im letzten Monat um 9,52% gestiegen.

JP Morgan - Erwarteter Gewinn pro Aktie $3,85 - Hat ein "Gewicht" von 2,84% - Der Preis hat sich im letzten Monat weder erhöht noch verringert.

Eine Sorge für Investoren ist, dass gestern nur 12 der 30 Aktien an Wert gewonnen haben. Investoren suchen mindestens 20 Aktien im grünen Bereich, um ein starkes Kaufsignal zu erhalten. Die Aktie, die den größten Anstieg verzeichnete, war Walgreens, die um 7% stieg. Allerdings sollten Investoren beachten, dass Walgreens nur einen kleinen Prozentsatz des Dow Jones ausmacht und daher ein weniger einflussreiches Element ist. Ein positiver Faktor ist jedoch, dass die einflussreichste Aktie, UnitedHealth, um 0,27% gestiegen ist. Boeing, die den stärksten Rückgang verzeichnete, fiel um 2,43%.

Ein positiver Faktor für den Aktienmarkt ist der Rückgang der Anleiherenditen heute Morgen. Die Renditen für zehnjährige US-Schatzanleihen handeln um 0,053% niedriger, sind aber immer noch höher als die vorherigen Bereiche zu Beginn der Woche. Ein weiterer Faktor ist jedoch der teurere US-Dollar, der den Aktienmarkt weniger attraktiv macht. Verkaufssignale werden wahrscheinlich wieder auftreten, wenn der Index unter $33.656 fällt. Dies wird wahrscheinlich einen bärischen Crossover auslösen und den Preis unter die VWAP senken. Allerdings wird die Kursentwicklung in hohem Maße von den Ergebnissen von UnitedHealth Group und JP Morgan abhängen.

EUR/USD 

Nach Veröffentlichung der US-Inflationsdaten stieg der US-Dollar gegenüber allen anderen wichtigen Währungen im Wert. Die Inflationsdaten deuten nicht unbedingt auf eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve hin, weisen aber darauf hin, dass das Komitee vorerst nicht dazu neigt, einen Kurswechsel vorzunehmen. Der Wechselkurs hat sich seit der Eröffnung der US-Handelssitzung leicht zugunsten des Euro verschoben. Der Index für US-Dollarwährungen notiert um 0,21% unter dem Eröffnungspreis. Wenn der Preis des US-Dollars weiterhin fällt, wird auch der US-Aktienmarkt unterstützt.

Der Euro hat sich in der vergangenen Woche gegenüber anderen Währungen gut entwickelt. Der Euro hat jedoch Schwierigkeiten, die Gewinne zu halten, insbesondere gegenüber dem Pfund. Die am besten performende Währung des Tages ist das Britische Pfund. Europäische Investoren konzentrierten sich auf das Protokoll des letzten Treffens der Europäischen Zentralbank. Laut dem Dokument waren sich die Vertreter der Aufsichtsbehörde in ihren Ansichten über weitere Maßnahmen unsicher, entschieden sich jedoch dafür, die Zinssätze zu erhöhen, um Entschlossenheit im Kampf gegen die Inflation zu zeigen, wodurch der Leitzins auf 4,0% stieg. Die Funktionäre deuteten an, dass eine Beschleunigung im Bereich von 3,75% bis 4,00% (vorausgesetzt, sie wird lange genug aufrechterhalten) laut mathematischer Modellierung helfen würde, die Inflation auf das Zielniveau von 2% zurückzuführen.

30-Minuten-Chart von EUR/USD am 13. Oktober.

Zusammenfassung:

• Der Aktienmarkt brach um 1,64% ein, bevor er sich nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten für September in den USA wieder erholte.
• Einige Ökonomen sind der Meinung, dass die Reaktion des Marktes "zu drastisch" war, wenn man bedenkt, dass die Inflation nicht hoch genug war, um weitere Zinserhöhungen auszulösen.
• Im Laufe des Tages werden die Quartalsberichte von UnitedHealth und JP Morgan den Dow Jones beeinflussen.
• Der Preis des Dollars steigt nach den neuesten Inflationsdaten signifikant an, gerät jedoch unter Druck von der Eröffnung des europäischen Marktes.