Marktanalyse: Anlegervertrauen bringt NASDAQ auf 7-Monatshoch

Der Aktienmarkt steigt weiter, da das Vertrauen der Investoren zurückkehrt und die Gewinnsaison bevorsteht. Die Anleger sind tendenziell stärker am Aktienmarkt interessiert, wenn die Ertragsperiode näher rückt, doch wird die Dynamik nur dann aufrechterhalten, wenn die Finanzberichte des jeweiligen Unternehmens den Aktienwert auch tatsächlich bestätigen. Technische Analysten haben darauf hingewiesen, dass sich der NASDAQ zum ersten Mal seit 3 Jahren offiziell in einem Aufwärtstrend befindet. Fundamentalanalysten äußern jedoch Bedenken hinsichtlich der zweiten Jahreshälfte. Der Future-Markt von heute Morgen gibt grünes Licht für die wichtigsten globalen Indizes, einschließlich SNP500, DAX und CAC. 

In den letzten 24 Stunden verzeichnete der US-Dollar gemischte Kursbewegungen mit Aufwärts- und Abwärtswellen. Heute Morgen wird der US-Dollar-Index zum Tageseröffnungskurs gehandelt, da der Index im Vergleich mit den Markttrends weiterhin gegen den Strom schwimmt. Seine stärkste Preisbewegung erfuhr der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen, wo der Wechselkurs um 1,15% in die Höhe kletterte. 

Der NASDAQ erreicht ein 7-Monatshoch.

Der NASDAQ zeigt sich wieder zinsbullisch und erholt sich fast vollständig von den früheren Rückgängen, die Anfang dieser Woche zu verzeichnen waren. 2023 war der NASDAQ zwar der leistungsstärkste Index, hat aber in den letzten zwei Wochen aufgrund des US-Liquiditätsmarkts Probleme bekommen. In Hinblick auf die Tages-Performance war er allerdings erneut der Index mit den besten Ergebnissen. 

Er steigerte sich um 1,87 % und damit im größeren Maße als andere US-amerikanische und europäische Indizes. Der SNP500 stieg um 1,40 %, der Dow Jones um 1,00 % und der DAX um 1,23 %. Der europäische Index mit der besten Leistung war der CAC40, der sich um 1,40 % verbesserte.

Die technische Analyse – einschließlich Indikatoren und Preismaßnahmen – weist weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin, ebenso wie die Footprint-Diagramme. Die gleitenden Durchschnitte sind nach oben gekreuzt, und der Preis bildet heute Morgen weiterhin zinsbullische Ausbrüche. Auch der Kurs wird im oberen Bollinger-Band wie auch oberhalb der neutralen Zone des RSI gehandelt. Die einzige Sorge der technischen Analysten besteht darin, dass der Kurs keinen Widerstand bei früheren Ablehnungsniveaus findet. Auf diesen Niveaus können Händler „Grabstein-Dojis“ sehen, die sich am 22. und 23. März gebildet haben.

NASDAQ-Wochendiagramm vom 30. März 

NASDAQ – Warum hat der NASDAQ einen soliden Aufwärtstrend erlebt?

Das starke Interesse der Händler hängt zum Teil mit der technischen Analyse und der Leistung des Index in diesem Jahr zusammen. Nach einem schwierigen Jahr 2022 wird der Index mit einem Abschlag gehandelt und bietet den Anlegern höhere Renditen als andere Vermögenswerte aus anderen Klassen. Darüber hinaus haben der Anleihenmarkt und insbesondere die Renditen den Aktienmarkt, und damit die Erträge, für Investoren attraktiver gemacht. Niedrige Renditen bei den Anleiherenditen können Händler dazu veranlassen, den Aktienmarkt als Alternative zu betrachten, allerdings nur, wenn das Vertrauen der Anleger ausreichend stark ist. 

Die Investoren versuchen immer noch, den Trend der künstlichen Intelligenz zu nutzen, der hauptsächlich dem NASDAQ und dem Technologiesektor zugutekommt. Schließlich wurde der Aufwärtstrend zum Teil auch dadurch gefördert, dass Technologieunternehmen ihren Personalbestand und das Verhältnis von Ausgaben zu Einnahmen deutlich reduzierten. Händler sollten beachten, dass ein Rückgang der Ausgaben das Vertrauen der Investoren stärkt, insbesondere wenn dies keine Auswirkungen auf laufende Projekte und Einnahmen zeigt. Ein hervorragendes Beispiel dafür ist Disney, das erneut weitere Entlassungen im Zusammenhang mit einem unrentablen Projekt angekündigt hat. Infolgedessen stieg die Aktie während der gestrigen US-Börsensitzung um 2,16 %. 

Längerfristige NASDAQ-Sorgen 

Analysten konzentrieren sich jedoch hauptsächlich auf das längerfristige Bild, und die Fundamentalanalyse ist in dieser Hinsicht weniger attraktiv. Ein aktuelles Beispiel dafür ist Stephanie Niven, Portfolio-Managerin bei Ninety One UK, die heute Morgen erklärte, dass sie und viele Ökonomen und Ökonominnen der Ansicht sind, dass die NASDAQ kurzfristig eine drastische Preisentwicklung erleben, aber in der zweiten Jahreshälfte absinken könnte. Sie bestätigte, dass nach Ansicht von Ninety One UK die Zinssätze einen Verzögerungseffekt auf die Wirtschaft haben und die USA in der zweiten Jahreshälfte eine Rezession erleben werden. Wenn die Arbeitslosenquote steigt und sich das Wirtschaftswachstum deutlich verlangsamt, setzt dies bekannterweise den Aktienmarkt unter Druck. Wie stark der Index möglicherweise sinken wird, hängt von Tiefe, Dauer und Ausmaß der Rezession. 

Der NASDAQ in den nächsten 24 Stunden 

Kurzfristig werden die Anleger drei wichtige Wirtschaftsdaten im Auge behalten. Die wichtigsten sind die Zahlen des für heute Nachmittag vorgesehenen endgültigen Berichts zum Bruttoinlandsprodukt und der morgige PCE-Kernpreisindex. Die NASDAQ-Bullen hoffen auf ein starkes BIP-Ergebnis, aber einen PCE-Preisindex, der niedriger als erwartet ausfällt. Dadurch würde sich ein Panorama von Wirtschaftswachstum und sinkender Inflation abzeichnen, was eine „weiche Landung“ vermuten ließe. 

Darüber hinaus werden die Anleger auch die Zahlen in Hinblick auf die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung betrachten, bei denen ein leichter Anstieg von 191.000 auf 196.000 erwartet wird. Diese befinden sich allerdings immer noch auf einem deutlich niedrigen Stand und können keinen wirklichen Schaden anrichten – es sei denn, sie übersteigen 250.000.

NASDAQ- 30-Minuten-Diagramm vom 30. März 

Zusammenfassung:

• Technische Analysten haben darauf hingewiesen, dass sich der NASDAQ zum ersten Mal seit 3 Jahren offiziell in einem Aufwärtstrend befindet.
• Der NASDAQ war 2023 der leistungsstärkste Index. Diese Tendenz wurde teilweise durch den KI-Trend, sinkende Anleiherenditen und Entlassungen in der Branche gefördert. 
• Fundamentalanalysten weisen darauf hin, dass der NASDAQ kurzfristig eine drastische Preisentwicklung erleben könnte, dann jedoch während der zweiten Jahreshälfte absinken wird. 
• Die Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auf die für heute Nachmittag vorgesehene endgültige BIP-Zahlen sowie den morgigen PCE-Kernpreisindex.