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Neuigkeiten & Analysen
Wenn Sie an einer Börse handeln möchten, sollten Sie sich der Margin-Anforderungen bewusst sein. Sie unterscheiden sich von komplexes Finanzinstrument und von einer Plattform zur anderen, sind aber für jeden Investor obligatorisch. In diesem Ratgeber erfahren Sie anhand praktischer Pattern den Unterschied zwischen Minimum- und Maintenance-Margin-Anforderungen und erfahren, wie diese funktionieren.
Margin-Anforderungen für Aktien-CFDs sind die Verpflichtungen eines Anlegers, eine Mindesteinzahlung auf ein Konto zu tätigen, um Deals tätigen zu können. Margin-Anforderungen werden eingeführt, um Anleger davon abzuhalten, Schulden anzuhäufen.
Die genaue Höhe der Margin-Anforderungen ist nicht für alle Plattformen und Länder ähnlich. Normalerweise muss das Konto einen bestimmten Prozentsatz der geplanten Transaktionen haben. Derzeit kann ein Anleger an den meisten Aktienmärkten einen Margin Handel tätigen, wenn er mindestens die Hälfte des erforderlichen Betrags auf seinem Margin-Konto hat.
Wenn sich der Deal beim CFD-Handel als rentabel herausstellt und beginnt, einen Gewinn zu erzielen, kann das Margin-Konto außerdem erneut verwendet werden. Und wenn das Geschäft nicht rentabel war, werden alle Mittel zur Rückzahlung verwendet, der Investor verwendet den Rest der Mittel auf die gleiche Weise, wenn er Transaktionen auf Kredit tätigt.
Beim Futures-Handel ist die Situation etwas anders: Die Höhe der Margin-Anforderungen wird in Abhängigkeit von der endgültigen Höhe der Transaktion und ihrer Art bestimmt. Somit kann ein erfolgreicher Investor Transaktionen mit Margin durchführen und ist gegen den potenziellen Verlust einer großen Geldsumme versichert.
Für Long-Positionen könnten Sie also mindestens ein Viertel der erforderlichen Mittel auf Ihrem Konto haben und für Short-Positionen ein Drittel. Diese Praxis ermöglicht es Ihnen, eine als „Margin Call“ bezeichnete Situation zu vermeiden, die eintritt, wenn die Preise der erworbenen Vermögenswerte über die mit dem Broker vereinbarten Positionen hinaus fallen oder steigen.
Obwohl Legislative Systeme sich von Region zu Region unterscheiden, halten alle Länder mit großen Börsen an der Strategie der Margin-Anforderungen fest. Darüber hinaus hat jede Börse das Recht, ihr eigenes Regulierungssystem einzurichten, an das sich ihre Teilnehmer halten müssen. Die Grundlage für die Erstellung von Standards wird häufig aus der Position der New York Stock Exchange übernommen, die als eine der ersten Margin-Anforderungen für Investoren festgelegt hat.
Die Regulation T der Federal Reserve definiert auch die Regeln für Margin-Anforderungen. Es gilt sowohl für die Anfangsmarge zum Zeitpunkt des Aktienkaufs als auch für die Anforderungen an die Mindestmarge, die der Mindestbetrag ist, der auf dem Konto des Nutzers verbleiben sollte, um Deals offenzuhalten.
Vorteile für den Investor:
Vorteile für den Broker:
Das Leverage-Trading hat einige Nachteile, die Sie beachten sollten.
Beim Margin-Trading müssen Sie sich Geld leihen und das Darlehen ohne Verzögerung zurückzahlen, egal ob Sie Geld gewonnen oder verloren haben. In der Zwischenzeit gibt es keine Garantie dafür, dass Ihr Deal erfolgreich abgeschlossen wird.
Während Hebelwirkung multipliziert Ihr Ergebnis, kann es auch multiplizieren Sie Ihre Verluste, wenn Ihre Vermögens Preisprognosen scheinen falsch zu sein. Daher könnten Sie am Ende mehr Geld verlieren, als Ihrem Portfolio hinzugefügt wurde.
Sagen wir, Sie kaufen eine Aktie im Aktienwert von 2.000 $. Sie verwenden 1.000 $ Eigenmittel und 1.000 $ Marge. Wenn die befindliche Aktie 75 % ihres Wertes verliert, erhalten Sie nach dem Verkauf nur noch 500 $.
Sie verwenden die verbleibenden 500 $, um die Hälfte Ihres Margin-Darlehens zurückzuzahlen und weitere 500 $ einzuzahlen, um Ihre Schulden zu decken.
Kein Broker würde Ihnen kostenlos Geld leihen. In den meisten Fällen ist die Kreditaufnahme mit Zinsen verbunden, die auf dem von Ihnen geliehenen Betrag basieren (oder es kann sich um einen festen Zinssatz handeln, je nach den Anforderungen des Brokers).
Wenn Sie also planen, wie viel Sie investieren möchten, sollten Sie immer die Kreditkosten berücksichtigen. Jegliche Zinsen reduzieren die Gewinne erfolgreicher Transaktionen und summieren sich zu Verlusten aus fehlgeschlagenen Investitionen.
Wenn Sie Positionen mit kleinen Summen öffnen, könnte der Zinssatz Sie auch bei einem erfolgreichen Deal profitieren.
Hebelprodukte sind mit zwei Margin-Anforderungen verbunden: Eine für die Erstellung eines Deals und eine andere, um es offenzuhalten. Wenn Sie nicht über genügend Guthaben verfügen, können Sie entweder kein Deal eröffnen oder es wird automatisch geschlossen.
Sobald Sie eine Position durch den Kauf von Aktien eröffnen, muss Ihr Portfolio eine bestimmte Mindesteinlage aufrechterhalten, um die Bedingungen des Brokers zu erfüllen und den Abschluss Ihrer Deals zu verhindern.
Wie bereits erwähnt, sind Margin-Anforderungen das Minimum, das jeder Anleger auf seinem Konto haben sollte. Gleichzeitig ist es nicht verboten, einen Betrag einzuzahlen, der die Transaktion vollständig absichert, oder mehr Geld als nötig zu haben. Die Einhaltung der Margin-Calls schützt nicht nur den Anleger vor großen Verlusten und der Anhäufung von Schulden, sondern auch den Broker, der zuversichtlich ist, dass die Belohnungen in voller Höhe ausgezahlt werden.
Die Höhe der Margin-Anforderungen korreliert direkt mit der Liquidität der Waren, für die ein Geschäft abgeschlossen werden soll. An Devisenbörsen ist die Marge also selten höher als 2 %.
Es ist üblich, Fees zu erheben, wenn ein Kredit für einen Zeitraum von mehr als einem Geschäftstag benötigt wird. Typischerweise wird der Prozentualer Anteil im Voraus vereinbart und entweder in Abhängigkeit von der Geldsumme oder dem aktuellen Marktwert der Vermögenswerte berechnet. Auch der Zinssatz variiert je nach Art des Vermögens, korreliert aber immer noch mit dem Durchschnittssatz der im Land etablierten Zentralbank.
Die Mindestmarge ist der Betrag, der auf dem Konto vorhanden sein muss, um Handelsoperationen abzuschließen. Es wird eingeführt, um Kunden vor den Risiken von großen Deals und der Bildung schwerer Schulden zu schützen.
Bei US-Börsen und Brokerage-Plattformen sollte die Initial-Margin mindestens 50 % des Deals betragen. Angenommen, ein Investor plant, 1.000 Aktien zu je 5 $ zu kaufen, dann würde der Gesamtpreis 5.000 $ betragen. Ein Margin-Konto bei einer Maklerfirma ermöglicht es Anlegern, 1.000 Aktien für nur 2.500 $ zu kaufen – der Maklerdienst übernimmt die restlichen 2.500 $. Aktien der Aktie dienen also als Sicherheitseinlage für das Darlehen, und Anleger zahlen Zinsen auf das geliehene Volumen.
Einige Maklerfirmen verlangen höhere Vorauszahlungen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 65 % des Kaufpreises benötigt, beträgt das Darlehen bis zu 1.750 $, was bedeutet, dass der Investor 3.250 $ zahlen müsste.
Stellen Sie sich nun vor, dass die Kosten der Aktie auf 10 $ pro Aktie gestiegen sind. Dann beschließt der Investor, alle 1.000 Aktien für 10.000 $ zu verkaufen. Er muss 1.750 $ für das Darlehen bezahlen, sodass nach der anfänglichen Investition von 3.250 $ 8.250 $ übrig bleiben. Auch nach Rückzahlung der Darlehenszinsen profitiert der Investor von der Marge.
Wenn der Aktienkurs jedoch fällt, müsste der Anleger zusätzlich zu den Verlusten aus der Investition die Zinsen zahlen.
Die Wartungsmarge ist das Geldvolumen, das auf dem Konto eines Anlegers verbleiben sollte, um eine weite Position zu halten und einen Margin Call zu verhindern. Dieses Kapital wird verwendet, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt – andernfalls würde das Geschäft geschlossen und der Händler würde die eingesetzten Gelder verlieren.
Jeder Austausch ist mit Anforderungen an ein minimales Gleichgewicht verbunden. Um offene Deals aufrechtzuerhalten, muss ein bestimmter Betrag auf dem Konto vorhanden sein. Die Berechnung erfolgt in der Regel in Abhängigkeit vom aktuellen Marktbewegung und Marktkurs in der Basiswährung (meistens USD oder EUR) oder der letzten Transaktionsabwicklung.
Wenn der Kontostand unter dem Minimum liegt, werden alle offenen Positionen automatisch geschlossen. Manchmal kann das Profil blockiert werden, bis der Benutzer es wieder auffüllt. Außerdem hängt die Mindestmarge von der Größe des Leverage und den Marktnotierungen ab. In jüngster Zeit haben die Börsen aufgrund hoher Preisschwankungen begonnen, die Mindestmarge anzuheben.
Bei vielen Plattformen beträgt die Wartungsspanne 30 %. Angenommen, Sie haben Aktienposition im voller Wert von 20.000 $ und 10.000 $ wurden als Leverage geliehen. Wenn der Gesamtwert Ihrer Beteiligungen unter 14.000 $ sinkt, während der Betrag Ihrer Schulden 10.000 $ beträgt, bedeutet dies, dass Ihr Eigenkapital weniger als 4.000 $ wert ist, was unter 30 % liegt. Dann kann Ihr Deal geschlossen werden.
Ursprünglich wurde der Begriff „Margin Call“ verwendet, um sich auf eine Situation zu beziehen, in der ein Broker eine Benachrichtigung an einen Kunden sendet, dass zusätzliche Gelder auf das Konto eingezahlt werden müssen, um offene Positionen zu halten, andernfalls wird die Transaktion geschlossen. Dies war relevant für jene Zeiten, in denen Transaktionen hauptsächlich per Telefon getätigt wurden. Heutzutage können Margin Calls per E-Mail oder mobile Benachrichtigungen gesendet werden.
Wenn ein Margin-Call nicht wahrgenommen wird, können Transaktionen von einem Broker zum Schließen gezwungen werden, wenn eine bestimmte minimale Margin-Grenze überschritten wird. In einigen Fällen werden Geschäfte automatisch geschlossen, weil der Broker keine Möglichkeit hat, dem Kunden eine Benachrichtigung über den bevorstehenden Margin-Call zu senden, und der Kunde das Konto nicht so schnell auffüllen kann.
Wenn der Geldbetrag auf Ihrem Handelskonto abnimmt und die für die Gewährleistung des laufenden Betriebs erforderliche Marge nicht abdeckt, fordert Sie der Broker auf, die Einlage aufzufüllen. Diese Marginanforderung wird Margin-Call genannt. Seine Ausführung ermöglicht es Ihnen, den Geldbetrag auf dem Konto auf das Niveau zu erhöhen, das zur Deckung der Margin erforderlich ist.
Dank Margin-Anforderungen können Trader Leverage sicher einsetzen. Wenn sich der Aktienkurs jedoch in die entgegengesetzte Richtung bewegt, sieht sich ein Händler einem Margin-Call und einem möglichen Abschluss von Deals gegenüber. So können Sie verhindern, dass Ihr Geld verloren geht:
Die Margin-Anforderung ist ein wesentlicher Bestandteil jeder Handelsaktivität. Für Brokers stellt es sicher, dass Händler ihre Schulden zurückzahlen können. Letztere wiederum können bei erfolgreichen Deals Hebelwirkung entfalten und ihre Gewinne maximieren. Denken Sie jedoch daran, dass der Hebeleffekt nicht nur potenzielle Gewinne erhöht, sondern auch hoher Verluste vervielfacht.
Die Höhe der Margin-Anforderung kann von Land zu Land und von Börse zu Börse unterschiedlich sein. Bevor Sie also mit dem Handel beginnen, lernen Sie die Allgemeinen
Geschäftsbedingungen der Plattform. Andernfalls riskieren Sie, dass Sie Ihre Fonds verlieren oder Ihr Konto blockiert haben.
Die Bank bietet ihren Kunden im Rahmen ihrer Tätigkeit an der Börse die Möglichkeit, durch eigene Mittel (Barmittel und liquide Wertpapiere) gesicherte Geschäfte zu tätigen:
Die Bereitstellung von Fremdmitteln für die Ausführung dieser Transaktionen durch einen Investor wird als „Margin Lending“ bezeichnet (im Maklervertrag wird der Begriff „Abschluss von ungesicherten Transaktionen“ verwendet).
In der Regel veröffentlicht jede Bank oder Börse Margin-Anforderungen in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen. Sie finden sie auch auf Serviceseiten auf Websites. Außerdem hat jeder Markt Margin-Anforderungen, die also von den Vermögenswerten abhängen, mit denen Sie handeln.
Ja, in der Regel handelt es sich um eine bestimmte Summe auf dem Konto des Nutzers. Sie können keinen Hebel nutzen, bevor Sie Ihr Konto mit einer bestimmten Mindestsumme aufladen. Wenn wir jedoch über den Handel mit Kryptowährungen sprechen, kann eine Margin-Anforderung eine andere Kryptowährung sein.
Außerdem hängt es von der Art des Kontos ab – Bargeld oder Marge. Auf Margin-Konten können Sie sich Geld leihen, um Aktien, Optionen oder Anleihen zu kaufen, müssen Ihr Profil jedoch nicht mit Bargeld aufladen, um Einkäufe zu tätigen
Eine Marge ist eine Differenz zwischen dem Marktwert der für das Darlehen angebotenen Aktien und dem von den Banken angebotenen Darlehensbetrag. Während der Inflationszeit wird die Kreditsumme durch Erhöhung der Margin-Anforderung reduziert.
Im Falle einer Deflation wird das Kreditangebot dank niedrigerer Margenanforderungen angekurbelt. Beim Handel mit Futures wird die Höhe der Margin-Anforderung durch die Art der Transaktion und deren Höhe definiert. Diese Margin-Anforderungen sind für Börsen unerlässlich und werden unabhängig von der Art des Vermögenswerts häufig für den Handel verwendet.
Für Anfänger ist ein Cash-Konto besser, da sie die Grundlagen des Tradings erlernen sollten. Es besteht keine Notwendigkeit, Leverage zu ergreifen, da dies dazu beitragen könnte, impulsive Entscheidungen zu treffen – Sie kaufen und verkaufen möglicherweise aus Gier und Angst.
Möglicherweise benötigen Sie ein Margenkonto, um Aktien leer zu verkaufen und in einen Rückgang der Aktienkurse zu investieren. Dies ist jedoch eine komplizierte Strategie für erfahrene Trader. Ein Marginkonto bietet Ihnen eine höhere Flexibilität und ermöglicht es, von weniger Kursschwankungen zu profitieren. Dennoch sollten sich auch erfahrene Händler vor den Risiken hüten, die mit der Führung eines Margin Kontos verbunden sind.
Die Qualifikationsanforderungen können je nach den persönlichen Daten des Anlegers, der Finanzinstrument, der Region und der Börse variieren.
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