Wie wird Öl gehandelt?

Rohöl ist unraffiniertes Erdöl, auch “schwarzes Gold” genannt, es gehört zu den fossilen Brennstoffen. Rohöl besteht aus Ablagerungen von Kohlenwasserstoffen und anderen organischen Materialien, es kann verarbeitet werden, um nützliche Produkte wie Benzin, Dieselkraftstoff, Petrochemikalien (wie Kunststoffe), Düngemittel und sogar Medikamente herzustellen.

Öl ist der wichtigste und bedeutendste Bestandteil der Weltwirtschaft und hat einen großen Einfluss auf unser tägliches Leben, daher wird der Ölhandel von Ökonomen, Geschäftsleuten und Tradern genau überwacht. In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie sich der Rohölpreis auf den Aktienmarkt auswirkt und wie Sie damit handeln können.

Was ist Ölhandel?

Öl hat aufgrund seiner Volatilität und Liquidität eine sehr große Bedeutung für den gesamten Rohstoffhandel . Es wird auf verschiedenen Märkten gehandelt und ermöglicht verschiedene Anlageformen. Dank der sich ständig verändernden Angebot- und der Nachfragesituation bietet Rohöl eine großartige Handelsmöglichkeit. Gleichzeitig birgt der Ölhandel auch diverse Risiken für die Anleger in sich.

Für den Ölhandel steht eine Vielzahl von Instrumenten und Plattformen zur Verfügung. In diesem Leitfaden werden wir sie etwas näher betrachten und ihre Funktionalität überprüfen.

Möglichkeiten zum Erdölhandel

Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit Rohöl zu handeln: Spot Trading (oder auch Kassengeschäfte genannt), Futures, Optionen, ETFs und Aktien. Wir werden sie an dieser Stelle im Detail überprüfen.

Öl-Futures

Futures sind Kontrakte, die besagen, dass ein Händler eine feste Menge Öl zu einem bestimmten Preis an einem festgelegten Datum verkaufen möchte. Sie werden an Börsen angeboten und spiegeln die Nachfrage nach Öl wider. Dies ist eine weit verbreitete Methode des Ölhandels, die es Händlern ermöglicht, an Preisschwankungen zu verdienen.

Futures werden in der Regel von Unternehmen eingesetzt, die sich einen bestimmten Ölpreis sichern und ihre Risiken unabhängig von Wertschwankungen minimal halten möchten. Gleichzeitig handeln auch spekulative Händler mit Futures, dabei müssen sie nur die Kaufverträge erfüllen. Sie brauchen sich nicht um die Öllieferung und andere betriebliche Aufgaben zu kümmern.

Futures sind für beide gängigen Ölsorten vorhanden: Brent Crude wird an der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt, während West Texas Intermediate (WTI) an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt wird. Sie dienen weltweit als Maßstab für Rohölpreise und als Indikator für die Wirtschaftslage.

Öl-Optionen

Optionen sind so ziemlich dasselbe wie Futures-Kontrakte, aber es gibt kein festes Datum für den Handel – Sie können sie vor oder nach dem festgelegten Ablaufzeitpunkt verkaufen.

Optionen werden in zwei Typen unterteilt: Puts und Calls, Verkaufs- und Kaufsoptionen. Wenn Sie davon ausgehen, dass der Rohölpreis steigen wird, können Sie eine Call-Option kaufen, wenn Sie glauben, dass er fallen wird, dann kaufen Sie einen Put-Option. Um die entgegengesetzten Geschäfte abzuschließen, können Sie Optionen verkaufen. Der Verkauf von Optionen sind eine gute Möglichkeit, während einer ruhigen Phase auf dem Markt Einnahmen zu erzielen, da Sie diese Einnahmen außerhalb Ihres Trades erzielen. Sie sollten jedoch dabei immer den Markt verfolgen und versuchen, Risiken zu mindern.

Öl-ETFs

Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine großartige fertige Lösung für Investoren und Trader. Einige von ihnen werden auf zwei Arten genutzt:

• Gewöhnliche Hebelwirkung. Es multipliziert die Erträge aus einem Index.
• Umgekehrte Hebelwirkung. Es multipliziert die umgekehrte Leistung eines Index. Bei einer umgekehrten Hebelwirkung von x3 führt beispielsweise ein Rückgang des Marktes um 2 % zu einem Gewinn von 6 %.

Aktien von Ölkonzernen

Dies ist die einfachste Art des Rohölhandels, da Sie Aktien von Ölunternehmen kaufen können, von denen Sie glauben, dass sie sich gut entwickeln, und sie verkaufen können, wann immer Sie wollen. In der Regel besteht eine direkte Korrelation zwischen den Rohölpreisen und dem Wert der Aktien von diesen Unternehmen. Gleichzeitig können externe Faktoren wie Pandemien und Wirtschaftskrisen die Aktienpreise stark beeinflussen.

Öl-CFDs

Differenzkontrakte (CFDs) sind Finanzderivate, die es Händlern ermöglichen,  bei jeglicher Marktsituation eine Position zu eröffnen, egal, worauf sie spekulieren, ob auf fallende oder auf steigende Märkte. Der Hauptunterschied zwischen Spread Betting und CFDs sind die Steuerpflichten. Spread Bets sind KESt-frei, während Gewinne aus CFDs steuerlich mit Verlusten verrechnet werden können.

Das Verdienen mit CFD-Handel ist auf folgende Weise möglich:

• Kaufen Sie Öl und verkaufen Sie es zu einem höheren Preis (Long-Position).
• Handeln Sie Öl-CFDs, d. h. verkaufen Sie zu einem hohen Preis und kaufen Sie dann zu einem niedrigeren Preis (eine Short-Position).
• Händler können verschiedene Formen der Wellen-, technischen und fundamentalen Analyse verwenden, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen, indem sie das richtige Werkzeug auswählen. Diese Analysen erfordern jedoch entsprechende Kenntnisse, Erfahrung und Ausbildung. Selbst dann sollte sich der CFD-Händler immer der riskanten Natur dieses Derivats bewusst sein.

Vor- und Nachteile des Handels mit Erdöl

Wenn Sie den Trading mit Öl in Betracht ziehen, wägen Sie alle Vor- und Nachteile des Handels mit dem meistgehandelten Rohstoffs der Welt, dem Öl, ab:

Öffnungszeiten des Ölhandels

Die Mehrheit der Ölhandelsmärkte läuft rund um die Uhr. Sie sollten sich jedoch der Handelspausen und Öffnungs-/Schließzeiten für jeden Markt bewusst sein. Es ist wichtig, die Geschäfte zu richtigen Zeit durchzuführen.

Der Ölhandel findet von Montag bis Freitag zu folgenden Zeiten statt:

Tipps für den Handel auf dem Ölmarkt

Dabei sollten Sie einige Besonderheiten der Ölpreisbildung beachten:

1. Höhere Rohölpreise neigen dazu, die Kosten von Erdölprodukten zu erhöhen, was wiederum das Wirtschaftswachstum untergräbt, da es das Potenzial für Inflation und höhere Zinssätze schafft.
2. Niedrigere Rohölpreise machen Lebensmittel tendenziell erschwinglicher, was wiederum das Wirtschaftswachstum ankurbelt, da es die Wahrscheinlichkeit von Inflation und steigenden Zinsen verringert.
3. Sehr niedrige Preise könnten das Angebot verringern, da die Produzenten ihre aktuelle Produktion kürzen oder neue Ölprojekte auf Eis legen.
4. Die Ölpreise ändern sich und schwanken täglich und minütlich und werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst.
5. Verwenden Sie technische Indikatoren, um den Markt effizient zu analysieren. Beispielsweise zeigen Fibonacci-Bögen die Differenz zwischen Preishochs und -tiefs während eines bestimmten Zeitraums an.
6. Vergessen Sie nicht, dass Brent und WTI nicht dasselbe sind und auf globale Ereignisse und Nachrichten mit unterschiedlichen Kursschwankungen reagieren können.
7. Trading-Psychologie studieren. Es wird Sie vor Panikverkäufen bewahren und Ihnen eine bessere Kontrolle über potenzielle Marktbewegungen geben.
8. Behalten Sie Angebots- und Nachfragemetriken im Auge. Wichtige Wirtschaftsmedien liefern immer aktuelle Daten.
9. Hohe Liquidität ist Ihr Freund und Feind. Sie bietet zwar viel Raum für Preisspekulationen, ist aber mit einem hohen Risiko verbunden.

Brent vs. WTI-Rohöl

Brent North Sea Crude Oil, allgemein bekannt als Brent Crude, bezieht sich auf Öl, das aus den Brent-Feldern und anderen Orten in der Nordsee gefördert wird. Brent-Öl-Futures werden an der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt.

Der Brent-Preis beeinflusst die Kosten von etwa zwei Dritteln der weltweiten Rohölproduktion, da er als eine wichtige Benchmark für afrikanisches, europäisches und nahöstliches Rohöl verwendet wird. Die Lieferorte für Brent-Futures variieren von Land zu Land, da Brent auf der ganzen Welt gehandelt wird.

West Texas Intermediate Oil, allgemein bekannt als WTI, ist eine Mischung aus mehreren in den USA heimischen Rohölen. WTI-Futures werden an der NYMEX (New York Mercantile Exchange), einer Abteilung der CME (Chicago Mercantile Exchange), gehandelt. Die WTI-Benchmark wird von mehreren asiatischen Ländern zusammen mit Brent verwendet, um ihr eigenes Rohöl zu bewerten. Die WTI-Lieferstelle befindet sich in Cushing, Oklahoma.

Beachten Sie, dass Brent den Preis von etwa 70 % aller Ölsorten bestimmt, die aus der ganzen Welt exportiert werden, zunächst gebunden an die gleichnamige Sorte, die im britischen Sektor der Nordsee produziert wurde. WTI ist die wichtigste Markersorte für die USA, die lange Zeit die einzige weltweit war.

Der Ölpreis ist eine Variable, die von einer Vielzahl von Parametern abhängt: Qualitätsmerkmale, Lieferbedingungen, Nachfrage, Zustand der größten Volkswirtschaften der Welt.

Welche Faktoren beeinflussen den Ölpreis?

Es gibt eine lange Liste von Faktoren, die sich auf den Ölpreis auswirken. Zu den am weitesten verbreiteten gehören:

• Erhöhung oder Verringerung des Angebots von Ölproduzenten.
• Anstieg oder Rückgang der Nachfrage von Ölverbrauchern und -importeuren.
• Subventionen für Ölgesellschaften oder andere Energieunternehmen.
• Internationale Politik (Abkommen zwischen Staaten).
• Innenpolitik des Erdölförderlandes.
• Weltweite Ölversorgung.
• Konkurrenz durch andere Energiequellen.
• Geopolitische Spannungen und Unsicherheit (Tendenziell Preiserhöhung).
• Ankündigungen und Vorschriften der OPEC.
• Entwicklung alternativer Energiequellen.

Lassen Sie uns einige dieser Faktoren genauer betrachten.

Globale Ölversorgung

Erdöl wird in 100 Ländern gefördert, also in etwa der Hälfte der Welt. Fünf dieser Länder produzieren 48 % der weltweiten Rohölproduktion. Das gibt diesen ölproduzierenden Ländern und Ölverbänden (wie der OPEC) mehr Kontrolle über ihr Angebot und ihren Preis.

Sie können die Ölförderung reduzieren, um einen Preisverfall zu stoppen oder um zu einer Preiserhöhung beizutragen. Und sie können die Ölproduktion auch erhöhen, wenn sie glauben, dass der Preis hoch genug ist, um es zu verkaufen und einen Gewinn zu erzielen.

Ein schönes Beispiel ist der Preiskrieg zwischen Russland und Saudi-Arabien. Angesichts der Weigerung Russlands, die Produktion zu drosseln, um den Ölpreis anzukurbeln, beschloss Saudi-Arabien, den Preis pro Barrel zu senken und so Marktanteile zurückzugewinnen. Dies führte zu einem noch stärkeren Rückgang der Ölpreise.

Zustand der Weltwirtschaft

Die Nachfrage nach Öl steigt, wenn es der Weltwirtschaft gut geht, weil Verbraucher mehr Produkte kaufen (wo Öl oft zur Herstellung von Waren verwendet wird), Unternehmen mehr Waren versenden und transportieren (aufgrund höherer Nachfrage), Unternehmen mehr investieren (um genügend Kapazität aufzubauen), und der gesamte Ölverbrauch steigt.

Die Abschwächung der Weltwirtschaft hat den gegenteiligen Effekt und reduziert die Nachfrage nach Öl. Dadurch schwanken die Preise.

Saisonalität

An heißen Sommertagen ist der Ölverbrauch aufgrund der insgesamt erhöhten Aktivität höher. An kalten Wintertagen benötigen die Menschen mehr Ölprodukte, um ihre Wohnungen zu heizen.

Fazit

Als am der häufigsten gehandelter und damit auch sehr wichtiger Rohstoff ist Öl sowohl für erfahrene Anleger als auch für Anfänger ein großartiges nicht wirklich komplexes Instrument, um den Markt zu studieren. Sie können von einer Reihe von Tools und Plattformen profitieren, die diesen Vorteil bieten. Allerdings sind die Verdienstmöglichkeiten mit einem hohen Risiko verbunden.

Bevor Sie sich für einen CFD, eine Option, eine Aktie oder einen Future entscheiden, sollten Sie unbedingt den Markt studieren und Wege finden, um relevante Informationen zu erhalten. Es ist wichtig, am Puls der Zeit zu bleiben und zu lernen, Ölpreisbewegungen entsprechend den aktuellen Ereignissen vorherzusagen.