ETFs: wie handelt man mit diesem ungewöhnlichen Instrument?

Ein börsengehandelter Fonds oder ETF ist ein komplexes Finanzinstrument, mit dem Sie Ihr Portfolio diversifizieren können, indem Sie in einen Basket von Vermögenswerten investieren. ETFs sind ziemlich liquide und implizieren relativ niedrige Gebühren. Deshalb ziehen sie Investoren und Händler weltweit an.

Um den richtigen Fonds auszuwählen, müssen Sie jedoch viele Faktoren berücksichtigen, die nicht nur einen guten ETF ausmachen, sondern auch die Kursbewegungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen. Lesen Sie diesen Artikel, um alle Aspekte zu erfahren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie Ihren ersten ETF kaufen.

Was ist ein ETF und wie kann man ETF handeln?

Ein ETF oder börsengehandelter Fonds ist ein Finanzinstrument, das einem Investmentfonds ähnelt. ETFs werden wie Aktien am Börsenhandel teil. Dies ist der Hauptunterschied zwischen einem börsengehandelten Fonds und einem Investmentfonds. ETFs können verschiedene Anlageklassen abbilden, darunter Währungen, Rohstoffe, Anleihen und Aktien oder einen Basket von Vermögenswerten. Es gibt spezielle ETFs, die sogar eine bestimmte Anlagestrategie verfolgen.

ETFs werden innerhalb eines Tages gehandelt, aus diesem ändert sich ihr Preis während des Handelstages mehrmals. Daher ist ihre Volatilität hoch. Und die Investmentfonds werden einmal täglich nach Börsenschluss gehandelt. Eine höhere Volatilität der ETFs wird jedoch durch eine höhere Liquidität kompensiert. Darüber hinaus ziehen ETFs Anleger an, da sie niedrigere Gebühren und Kosten bieten als einzelne Aktien oder Investmentfonds.

ETFs werden häufig verwendet, um ein Anlageportfolio zu diversifizieren. Ein ETF kann eine Mischung aus Anlagearten wie Anleihen, Aktien und Rohstoffe abbilden. Auch wenn der ETF nur einen Anlagetyp abbildet, kann er Anlagen aus verschiedenen Branchen enthalten. Darüber hinaus gibt es Fonds, die nur Angebote eines bestimmten Landes besitzen, während andere Vermögenswerte aus der gesamten Branche weltweit kombinieren. Somit bilden ETFs einen breiten Markt ab.

Die meisten ETFs sind offene Fonds, was bedeutet, dass die Anzahl der an dem Produkt beteiligten Anleger unbegrenzt ist.

Wie kauft man ETF: Grundlagen

Der börsengehandelte Fonds ist ein komplexes Finanzinstrument. Aktien oder Währungen zu handeln ist eine einfachere Handelsart. Daher reicht es nicht aus, nur eine Definition zu lesen, um mit der Investition in ETFs zu beginnen. Betrachten wir die wichtigsten Merkmale von ETFs, die Ihnen helfen, die Idee dahinter zu verstehen.

Passiv oder Aktiv

ETFs können passiv und aktiv sein. Ein passiver ETF (sogenannter Indexfonds) wird erstellt, um die Performance des Intraday-Handels eines bestimmten Index nachzubilden. Sein Zweck besteht darin, die zukünftige Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index nachzuahmen. Der ETF hängt vollständig von der Kursbewegung des Basiswerts ab.

Ein aktiver ETF zielt nicht darauf ab, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu erreichen, sondern seine Wertentwicklung zu übertreffen. Marktindizes dienen als Benchmarks beim Handel mit aktiven ETFs. Fondsmanager von aktiven ETFs versuchen, höhere Renditen zu erzielen und den zugrunde liegenden Index zu übertreffen.

Die Kostenquote

Eine Kostenquote (oder sogenannte Verwaltungskostenquote) wird verwendet, um die Höhe der Vermögenswerte eines bestimmten Fonds zu bewerten, die für Betriebskosten verwendet werden. Um das Verhältnis zu berechnen, müssen Sie die Betriebskosten eines Fonds durch den durchschnittlichen Wert seines verwalteten Vermögens (Assets under Management, kurz AUM) in Dollar dividieren.

Bevor Sie in einen ETF investieren, sollten Sie die Kostenquote kennen. Betriebskosten schmälern die Rendite der Anleger, da sie das Fondsvermögen betreffen. Wenn Sie das Verhältnis kennen, verstehen Sie, um wie viel Ihre potenziellen Renditen reduziert werden und wie viel  Kosten Sie zahlen müssen, wenn Sie in einen bestimmten Fonds investieren. Wenn Sie ihr Portfolio diversifizieren und dabei ETF Fonds kaufen,Sie sollten Fonds mit einer niedrigeren Kostenquote wählen.

Dividenden und Dividenden-Reinvestitionsplan

ETFs ziehen Anleger nicht nur an, weil sie kostengünstige und liquide Instrumente sind, sondern auch, weil viele von ihnen Dividenden zahlen. Dividenden können in an die Anleger ausgezahlt oder über einen Dividenden-Reinvestitionsplan, kurz DRIP, reinvestiert werden.

Haupttypen von ETFs

ETFs bilden nicht nur Vermögenswerte, sondern auch Branchen, Sektoren und sogar Anlagestrategien ab. Betrachten wir die wichtigsten Arten von börsengehandelten Fonds.

Aktien- und Index-ETFs

Aktien-ETFs umfassen zahlreiche Aktien. Sie werden verwendet, um eine Branche oder einen Sektor zu verfolgen. Anleger bevorzugen Aktien-ETFs, weil sie es ihnen ermöglichen, ihre Portfolios zu diversifizieren. Beim Handel mit Aktien-ETFs wird kein Besitz an tatsächlichen Aktien erworben.

Außerdem gibt es viele Aktienindex-ETFs, die einen Aktienindex nachbilden. Wenn Sie kein Neuling sind, wissen Sie, dass es viele Aktienindizes gibt, die Aktien von Unternehmen enthalten, die bestimmte Bedingungen erfüllen müssen. Indizes spiegeln die Situation in bestimmten Sektoren, Industrien oder sogar Staaten wider.

Anleihen-ETFs

Anleihen sind stabile Finanzinstrumente. Dabei bieten Sie kein enormes Einkommen. Sie ziehen jedoch Investoren mit ihrer Sicherheit an. Die Erträge eines Anleihen-ETFs hängen von der Wertentwicklung der Anleihe ab, die der Fonds abbildet. Ein ETF kann Staats-, Unternehmens- und Kommunalanleihen enthalten. Anleihen haben ein Fälligkeitsdatum, ETFs nicht. Rentenfonds werden mit einem Auf- oder Abschlag vom Anleihepreis gehandelt.

Branchen-ETFs

ETFs werden häufig verwendet, um eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor zu verfolgen. Beim Handel mit einem solchen ETF können Sie die Performance der gesamten Branche oder des gesamten Sektors verfolgen. ETFs enthalten in der Regel Aktien der führenden Unternehmen. Infolgedessen spiegelt die Wertentwicklung jeder der enthaltenen Aktien die Gesundheit der gesamten Branche oder des Sektors wider.

Im Gegensatz zu echten Aktien sind ETFs weniger volatil, da die Kursschwankungen geglättet werden und Anleger dabei keine echten Aktien besitzen.

Rohstoff-ETFs

Rohstoff-ETFs werden verwendet, um die Entwicklung eines bestimmten Rohstoffs zu verfolgen, einschließlich Gold, Silber und Rohöl. Es ist billiger, einen Anteil an einem Rohstoff-ETF zu kaufen, als echten Rohstoff zu besitzen. Um eine physische Ware aufzubewahren, müssen Sie sie versichern und einen speziellen Aufbewahrungsort finden – zum Beispiel ein Schließfach für Gold oder Silber.

Rohstoffe bilden mit den meisten Vermögenswerten eine negative Korrelation. Daher können sie zur Absicherung Ihrer Gelder und zur Diversifizierung Ihres Portfolios verwendet werden. Beispielsweise sind Gold und Silber sichere Anlagen, während Aktien eher riskante Anlagen sind. Dies führt in Zeiten der Marktunsicherheit zu einer Wertsteigerung von Gold- oder Silber-ETFs und zur Abwertung von Aktien-ETFs.

Es gibt Rohstoff- und rohstoffgebundene ETFs. Während Rohstoff-ETFs den Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs verfolgen, folgen rohstoffgebundene ETFs Unternehmen innerhalb einer bestimmten Branche. Rohstoff-ETFs umfassen selten einen physischen Rohstoff. Ihr Preis basiert auf Futures-Kontrakten.

Währungs-ETFs

Währungs-ETFs können die Preisentwicklung einer Währung oder eines Währungskorbs widerspiegeln. Solche ETFs werden verwendet, um auf den Währungspreis unter Berücksichtigung staatlicher, politischer und wirtschaftlicher Ereignisse zu spekulieren. So können Sie basierend auf den wirtschaftlichen oder politischen Gegebenheiten der jeweiligen Region handeln. Währungsfonds können Ihnen auch dabei helfen, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Einige börsengehandelte Fonds werden gekauft, um sich gegen ausländische Vermögensrisiken oder Volatilität abzusichern.

Geografische ETFs

Geografische ETFs werden verwendet, um Vermögenswerten einer bestimmten Region zu folgen. Wenn Sie sich auf dem amerikanischen Markt engagieren möchten, können Sie einen US-ETF kaufen. Wenn Sie an europäischen Indizes interessiert sind, können Sie einen europäischen ETF erwerben.

Inverse (Short) ETFs

Inverse ETFs können jeden Basiswert verwenden. Solche Fonds verkaufen den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Erwartung, dass er bald fallen wird. Sie hören an dieser Stelle jedoch nicht auf. Diese ETF Fonds kaufen den zugrunde liegenden Vermögenswert zurück, wenn der Preis signifikante Tiefststände erreicht.

Inverse börsengehandelte Fonds verwenden Derivate, um den Vermögenswert zu verkaufen. Wenn der Basiswert an Wert verliert, steigt der ETF um einen entsprechenden Betrag.

Sie sollten wissen, dass viele inverse ETFs keine echten ETFs, sondern ETNs (Exchange Traded Notes) sind. Eine Note ist eine Anleihe, die wie eine Aktie gehandelt und von einem Emittenten, einschließlich Banken, gesichert wird.

Gehebelte ETFs

Gehebelte ETFs verfolgen einen bestimmten Vermögenswert und verwenden Derivate (Futures oder Optionen), um die Rendite der zugrunde liegenden Anlagen zu vervielfachen. Zum Beispiel bildet Ihr Fonds den S&P 500 Index nach: Wenn der Index um 1 % steigt, wird der gehebelte ETF 2 % zurückgeben.

Es klingt attraktiv, doch Sie müssen auch verstehen, dass sich auch die Verluste vervielfachen. Dies bedeutet, dass jeder Rückgang des Index um 1 % zu einem Verlust des ETF von 2 % führt.

Top-10-ETFs

• Da börsengehandelte Fonds ein breites Spektrum an Märkten abdecken, kann es schwierig sein, Top-Fonds zu definieren. Wählen Sie zunächst den zugrunde liegenden Vermögenswert aus, dem der ETF folgen wird. Wenn Sie sich für Rohstoffe interessieren, finden Sie Fonds, die beispielsweise Gold oder Aktien von Goldförderunternehmen verfolgen.
• Bestimmen Sie zweitens die Größe des ETF. Um die Größe des ETFs zu bewerten, sollten Sie den Parameter Assets under Management (AUM) berücksichtigen. AUM spiegelt den Gesamtwert der gehaltenen Anlagen wider. Größere Fonds haben oft eine bessere Liquidität als kleinere, was bedeutet, dass sie niedrigere Handelsspreads haben – was Ihnen langfristig Geld spart, da Sie Ihre Position für weniger eröffnen können.
• Drittens sollten Sie die Hauptmerkmale des oben erwähnten Fonds berücksichtigen, einschließlich Kostenquote, Dividenden und ob es sich um einen passiv oder aktiv verwalteten Fonds handelt.

Hier ist die Liste der Top-Fonds, die ein breites Marktengagement bieten. Ein Neueinsteiger kann sie in Betracht ziehen, um mit dem ETF Handel  zu beginnen.

• Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP). Dieser Fonds ist der einfachste Weg, um Zugang zu einem eher unbekannten Markt für inflationsgeschützte Staatsanleihen (TIPS) zu erhalten. TIPS werden verwendet, um Anleger vor Inflation zu schützen.
• Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD). Der ETF bildet den Dow Jones U.S. Dividend 100 Index nach. Die Kostenquote beträgt 0,06 %.
• Vanguard Total International Stock ETF (VXUS). Es handelt sich um einen passiven internationalen Fonds, der den FTSE Global All Cap ex US Index als Basiswert verwendet. Der Index verfolgt das Ziel, die zukünftige Wertentwicklung von Unternehmen zu kopieren, die in Industrie- und Schwellenländern tätig sind.
• Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Der passive Fonds folgt dem Investment-Grade-Segment des amerikanischen kommunalen Rentenmarkts. Wenn Sie sich erinnern, haben wir gesagt, dass der Fonds eine niedrige Kostenquote haben sollte, um die Kosten der Anleger zu begrenzen. VTEB hat eine Kostenquote von 0,06 %.
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Der börsengehandelte Fonds kopiert die Entwicklung einer Zusammensetzung des amerikanischen Aktienmarktes. Der Basiswert umfasst alle Mega-Cap-Unternehmen. Seine Kostenquote ist viel niedriger als die durchschnittliche Quote ähnlicher Fonds – 0,03 %.
• Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR). Der passive ETF verwendet seine Benchmark, den CRSP US Small-Cap Value Index, und bietet Zugang zu Small-Cap-Value-Aktien. Die Kostenquote von 0,07 % ist kleiner als die der meisten ähnlichen Fonds.
• Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Der passive Fonds bildet den MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index nach. Obwohl die durchschnittliche Kostenquote ähnlicher Fonds 1,08 % beträgt, beträgt die Quote von VNQ 0,12 %.
• Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Der passive börsengehandelte Fonds verwendet den S&P US Dividend Growers Index als Benchmark. Der Index besteht aus amerikanischen Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens zehn Jahren erhöhen. Die durchschnittliche Kostenquote ähnlicher Fonds beträgt 0,81 %, während die VIG eine Quote von nur 0,06 % aufweist.
• ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ). Es ist ein invers gehebelter Fonds, der den Nasdaq 100 Index abbildet. Der Fonds multipliziert den täglichen Rückgang des Nasdaq 100 Index mit drei. Der Fonds ist kurzfristig attraktiv. Langfristig kann er hohe Risiken tragen, Geld zu verlieren, das sich vervielfacht, wenn der Index steigt.
• iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). Der AGG-Fonds gilt als der größte festverzinsliche börsengehandelte Fonds weltweit. Die Kostenquote von 0,04 % ist eine der niedrigsten für ein Engagement am Anleihemarkt.

So starten Sie mit dem ETF Handel 

Um einen ETF-Anteil zu kaufen oder den ETF über Derivate zu handeln, sollten Sie folgenden Schritte folgen.

Schritt 1. Entscheiden Sie, wie Sie mit ETFs umgehen: Handeln vs. Investieren

Da der ETF ein recht beliebtes Finanzinstrument ist, können Sie sowohl in ihn investieren als auch damit handeln. Sie entscheiden selbst, welche Option am besten zu Ihnen passt.

Investieren ermöglicht es Ihnen, einen ETF-Anteil zu kaufen und den Vermögenswert zu besitzen. Da die meisten ETFs Dividenden ausschütten, können Ihnen bestimmte Zahlungen gewährt werden. Wenn es Ihnen gelingt, Ihre Aktie zu einem höheren Preis zu verkaufen, als Sie sie gekauft haben, erhalten Sie zusätzliche Erträge.

Der ETF-Handel ermöglicht es Ihnen nicht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Sie spekulieren auf den Preis von Derivaten und eröffnen Long- und Short-Positionen. Die derivativen Produkte, wie Spread Betting und CFDs, bilden den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts des von Ihnen gewählten ETF ab. Beim Trading können Sie ein Margin-Konto eröffnen, das es Ihnen ermöglicht, Leverage zu nutzen und mit einer relativ geringen Ersteinzahlung mit dem Trading zu beginnen.

Schritt 2. Wählen Sie einen Broker und eröffnen Sie ein Privatanlegerkonto

Es ist wichtig, eine zuverlässige Maklerfirma zu wählen, die Sie vor erhöhter Marktvolatilität schützen kann.

Die Handelsplattform NAGA offeriert beispielsweise Top-ETFs an, darunter Vanguard TSM, Nasdaq Biotech und SPDR DJIA. NAGA bietet niedrige Gebühren und enge Spreads für alle Vermögenswerte. Sie können über die Mobil- und Webanwendungen handeln oder MetaTrader 4 oder 5 verwenden.

Die Eröffnung eines Brokerage-Kontos ist kostenlos und dauert nur wenige Minuten. Die Plattform möchte Sie vor unerwarteten Verlusten schützen und bietet deshalb ein Demokonto an, damit Sie ein neues Finanzinstrument ausprobieren oder Ihre Handelsstrategie testen können.

Schritt 3. Entwickeln Sie eine Handelsstrategie

ETF ist ein ungewöhnliches Finanzinstrument. Obwohl Sie es als Aktie, Rohstoff oder Währung handeln können, erfordert es spezielle Handelsstrategien.

Es wird empfohlen, fundamentale und technische Analyse zu kombinieren. Beim ETF Handel können Sie standardmäßige technische Indikatoren verwenden und nach Top-Charts und Candlestick-Mustern suchen. Wenn Sie jedoch eine Fundamentalanalyse anwenden, sollten Sie Faktoren berücksichtigen, die den zugrunde liegenden Vermögenswert des von Ihnen gehandelten Fonds beeinflussen.

Schritt 4. Eröffnen Sie Ihren ersten Trade

Es ist Zeit, Ihren ersten Trade zu eröffnen. Sie können Market- und Limit-Orders platzieren. Bei einer Market Order wird Ihr Trade sofort zum besten Marktpreis ausgeführt. Wenn Sie jetzt keinen guten Einstiegspunkt sehen, können Sie eine Limit-Order platzieren, die ausgeführt wird, sobald der Preis das von Ihnen festgelegte Niveau erreicht. Bitte denken Sie daran, dass der Handel nicht eröffnet wird, wenn der Preis das festgelegte Niveau nicht berührt.

Vergessen Sie nicht die Stop-Loss- und Take-Profit-Order, die Ihre Position automatisch schließen. Eine Take-Profit-Order wird verwendet, um den Markt mit einem Gewinn zu verlassen, wenn Ihre Prognose richtig ist. Eine Stop-Loss-Order schließt Ihren Verlust-Trade, wenn Ihre Vorhersage falsch ist.

Abschließende Gedanken zum ETF Handel

Der ETF ist ein komplexes Instrument. Obwohl Sie es als Währung oder Rohstoff handeln können, sollten Sie über umfassende Produktinformationen verfügen, einschließlich zahlreicher Faktoren und Merkmale, die den Wert eines Fonds bestimmen. Abgesehen von den Faktoren, die den Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen, sollten Sie die Größe, Art, Struktur und Kostenquote des Fonds berücksichtigen.

Um im ETF-Handel erfolgreich zu sein, sollten Sie einen zuverlässigen Broker finden. Die NAGA-Plattform bietet Ihnen die besten Handelsbedingungen mit über 950 Vermögenswerten, professionellen Handelstools, kostenlosen Handelssignalen und Marktnachrichten rund um die Uhr. NAGA Markets Europe Ltd ist ein regulierter und lizenzierter Broker in der Europäischen Union, während NAGA Global LLC die anderen Länder rund um den Globus abdeckt.