Wie handelt man mit Kaffee? Ein tiefer Einblick in den Rohstoffhandel

Wenn Sie Ihre ersten Schritte im Rohstoffhandel machen, könnten Sie daran interessiert sein, in den weit verbreiteten und daher sehr beliebten Agrarrohstoff Kaffee zu investieren. Es ist wichtig zu verstehen, der Kaffeehandel ist mittlerweile ein riesiger Wirtschaftssektor mit einer Marktkapitalisierung von mehreren Milliarden, der sich im Laufe der Jahre entwickelt hat. In diesem Leitfaden gehen wir auf die Besonderheiten des Kaffeehandels ein, damit Sie einen tieferen Einblick in diesen Bereich des Rohstoffhandels erhalten.

Verschiedene Möglichkeiten, mit Kaffee zu handeln

Kaffee-Futures

Der Futures-Kontrakt Coffee C ist der weltweite Benchmark für den Arabica-Kaffee, er wird an drei großen Börsen angeboten:

• NYMEX (Die New Yorker Handelsbörse)
• CME (Chicago Mercantile Exchange)
• ICE (Interkontinentaler Austausch)

Jeder Coffee C-Kontrakt beinhaltet einen Trade von 37.500 Pfund Arabica-Kaffeebohnen. Der CME-Kontrakt wird an der CME-Börse gehandelt und hat verschiedene Laufzeiten.

Diese Art des Handels mit Kaffee wird häufig von Eigenhändlern und Hedging-Experten verwendet. Futures werden auch von Firmenkunden gehandelt, die dadurch das Risiko auf den physischen Märkten reduzieren wollen. Diese Art des Handels erfordert jedoch Erfahrung, da sie anspruchsvoller ist und die Kaffeepreise von einer Vielzahl von Faktoren abhängen, darunter Ernte, Wachstumsraten und Lagerkosten.

Futures sind Derivate, die es Anlegern ermöglichen, durch das Setzen auf mögliche zukünftige Entwicklungen der Rohstoffpreise Gewinne zu erwirtschaften. Wenn die Kosten sinken, müssen Händler eine zusätzliche Margin hinterlegen, um ihre Positionen zu halten. Nach Ablauf der Laufzeit werden Verträge über NYMEX (finanziell) und ICE (physisch) abgewickelt.

Kaffee Optionsgeschäfte

Das ICO bietet auch einen Optionskontrakt auf die Coffee C-Futures. Dies sind ebenfalls derivative Instrumente, ermöglichen jedoch den Einsatz von Hebelwirkung für den Handel mit physischen Rohstoffen. Wie Futures, die Kaffee beinhalten, haben auch Optionen ein Verfallsdatum.

Was ist dann der Unterschied zwischen den beiden Handelsinstrumenten? Optionen haben einen Ausübungspreis (die Kosten für das Recht, die Option auszuüben, werden vertraglich festgelegt). Daher sollten Kaffeehändler die richtige Größe und das richtige Timing der Kaffee-C-Futures-Bewegung vorhersagen können, um einen Gewinn zu erzielen.

Kaffee-ETNs

Dieses Handelsinstrument ähnelt einem ETF mit einem Unterschied: statt das Vermögen in einem Fonds zu halten, erhält ein Anleger Renditen aus seinem Vermögensportfolio. Es funktioniert eher wie Anlage in Wertpapiere. Für den Handel mit Kaffee gibt es zwei bedeutende ETNs:

• iPath Dow Jones - UBS Kaffee ETN
• iPath Pure Beta Coffee ETN

Kaffee Aktien

Es gibt nicht so viele große Unternehmen, die sich auf die Produktion und den Verkauf von Kaffee spezialisiert haben - die Mehrheit der Produzenten sind private und kleinere regionale Unternehmen. Einige der bekanntesten Unternehmen weltweit sind Tata Coffee LTD (TCO.IN), Starbucks (SBUX), J.M. Smucker (SJM) und andere. Privatanleger investieren in solche Aktien in der Regel langfristig.

Kaffee CFDs

Der Handel mit CFDs (Contracts For Difference) ist eine der einfachsten Möglichkeiten, Kaffee zu traden. Dies ist eine Art Vereinbarung zwischen einem Makler und einem Anleger, bei dem der Anleger einen Gewinn aus der Preisdifferenz zwischen Eröffnung und Schließung des Handels erzielt und der Makler erhält eine Provision. Der Wert eines CFDs ist die Differenz zwischen dem Kurs der Aktie zum Zeitpunkt des Kaufs und den aktuellen Erwerbskosten.

Durch den Kauf eines CFD erwerben Sie nicht den zugrunde liegenden physischen Vermögenswert, sondern nur den zugrunde liegenden Kontrakt. Die Investition in Kaffee CFDs spart Ihnen also Zeit und entledigt Sie von den tatsächlichen Manipulationen mit dem Rohstoff an sich.

Außerdem können Sie beim Kaffee CFD Handel sowohl auf Preisbewegungen nach oben als auch nach unten setzen. Alles, was Sie brauchen, ist die richtigen Vorhersagen zu treffen. Sie können eine Long-Position eingehen, wenn Sie sicher sind, dass der Kaffeepreis steigen wird, oder in eine Short-Position investieren, wenn Sie einen Preisverfall erahnen.

Was sind die Risiken des Kaffeehandels?

Der Handel mit Kaffee ist mit einigen Risiken verbunden:

• Der steigende US-Dollar kann zu Preisrückgängen führen.
• Die Überproduktion großer Lieferanten könnte zu Preiseinbrüchen führen.
• Globale Wirtschaftsprobleme könnten das Interesse der Verbraucher an Kaffee beeinträchtigen.
• starke Veränderungen des Wetters können Probleme bei der Ernte verursachen und die Kaffeepreise beeinflussen.

Handelsstrategien für Kaffee

Ihr Handelsstil sollte auf persönlichen Vorlieben und ausgewählten Tools basieren. Hier haben Sie mehrere Möglichkeiten: beobachten Sie die Trendmärkte, die Marktkonsolidierungen und Kursschwankungen.

Handel mit Trendmärkten

Wenn der Kaffeepreis immer wieder mit höheren (oder niedrigeren) Werten schließt, sollten die Anleger in dieser Entwicklung einen Trend erkennen und sich dem gegebenen Ansatz anpassen. Um einen Trend zu definieren, können sie Indikatoren wie den MACD und gleitende Durchschnitte auf einem Preisdiagramm finden – das ermöglicht es dem Händler, die richtigen Ein- und Ausstiegspunkte zu definieren.

Handel mit konsolidierenden Märkten

Die Marktkonsolidierung ist eine Entwicklung, bei der die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ziemlich gleich bleiben, d. h. es gibt keinen klaren Aufwärts- oder Abwärtstrend. In diesem Fall verwenden Händler historische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Ein- und Ausstiegspunkte in einer bestimmten Preisspanne zu definieren.

Diese Strategie beinhaltet den Kauf von Kaffee auf vorhersehbaren Unterstützungsniveaus und den Verkauf am Punkt des Widerstands, um von kurzfristigen Marktbewegungen zu profitieren.

Volatilität bei Handel mit Kaffee

Da der Kaffeemarkt extrem volatil ist, weil es sich beim Kaffee ja um einen Rohstoff handelt, gibt es eine Vielzahl von Faktoren, die den Preis dieses Produkts beeinflussen, einschließlich der Wetteränderungen. Um diese Schwankungen korrekt nachzuvollziehen, verwenden Trader verschiedene Muster und technische Indikatoren.

Wenn beispielsweise der Kaffeepreis weniger volatil wird, würde der Bollinger Bänder Indikator eine engere Passage bilden. Gleichzeitig könnte dies ein wichtiges Zeichen für den bevorstehenden Anstieg der Volatilität sein. Einige Trader warten auf den plötzlichen Ausbruch des Bollinger Bänders.

Wie sind die Handelszeiten für Kaffee?

Obwohl es eine Reihe von Handelsstrategien und -instrumenten gibt, sollten Sie bedenken, dass Kaffee nicht rund um die Uhr gehandelt werden kann. Das ICE bietet mehrere Handelssitzungen für Kaffee-Futures und -Optionen an:

Tipps zum Kaffeehandel

Erfahrene Händler geben die folgenden Empfehlungen für diejenigen, die mit Kaffee Aktien und Futures-Kontrakten Gewinne erzielen möchten:

• Wenn Sie planen, mit Kaffee zu handel, wählen Sie zunächst eine Sorte - Arabica oder Robusta. Beide Sorten haben bestimmte Vor- und Nachteile, also führen Sie Ihre Recherche bei der Auswahl der Sorte sorgfältig durch.
• Verfolgen Sie globale Nachrichten und Wirtschaftsereignisse. Sie können sich auch auf Länder und den Rohstoffmarkt auswirken.
• Berücksichtigen Sie Tools und Strategien für das Risikomanagement. Jede Kaffeesorte hat einen anderen Preis, wächst an verschiedenen Standorten und kann von einer Vielzahl von Aspekten und Faktoren beeinflusst werden, von denen jeder einige Risiken in sich birgt. Sie können zum Beispiel Stop-Loss-Order für alle Ihre Geschäfte einrichten – sie schützt Sie vor Kapitalverlust.
• Achten Sie auf widrige Wetterbedingungen, z. B. Winterfrost, Dürren und Überschwemmungen. In Brasilien können diese schwerwiegend genug sein, um den Kaffeebäumen zu schaden und so die Produktion zu beeinträchtigen. Und inzwischen hat dieses Land einen dominierenden Einfluss auf den globalen Kaffeemarkt.

Bitte beachten Sie, dass viele Händler Kaffee nach Mai vor der Wintersaison in der südlichen Hemisphäre verkaufen. Die saisonalen Auswirkungen sind kaum zu überschätzen.

Die Grundlagen des Kaffeehandels

Kaffee ist weltweit ein sehr beliebter und wichtiger Rohstoff – sein Markt hat einen Wert von über 100 Milliarden US-Dollar. Hier sind einige Ausführungen zu der Kaffeeindustrie im Allgemeinen und spezielle Merkmale von Kaffee, die man beim Handel mit diesem weichen Rohstoff berücksichtigen sollte.

Was sind die verschiedenen Kaffeesorten?

Die zwei wichtigsten Kaffeesorten, die weltweit gehandelt werden, sind Robusta und Arabica. Sie unterscheiden sich durch verschiedene Merkmale – jeder davon kann den Preis des Kaffee beeinflussen. Lassen Sie uns einen Blick auf die Unterschiede zwischen diesen beiden Sorten werfen.

• Arabica. Diese Sorte gilt als hochwertigere und schmackhaftere Option, daher ist es teurerer und kostet etwa 2,60 bis 3 US-Dollar pro Kilo. Arabica macht etwa 60-70% der gesamten Kaffeeproduktion aus und wird üblicherweise in Brasilien und Kolumbien angebaut.
• Robusta. Wie der Name dieser Art schon sagt, ist diese Sorte etwas weniger empfindlich , daher wächst sie relativ gut in heißen Klimazonen und unter extremeren Wetterbedingungen. Die Robusta-Bohne ist reicher an Koffein und hat einen eher bitteren Geschmack im Vergleich zu  Arabica. Diese Sorte deckt etwa 30 % des Marktes ab und wird zu einem Preis von etwa 1,50 bis 2 US-Dollar pro Kilogramm gehandelt.

Wo wird Kaffee angebaut?

Kaffee wächst in über 50 Ländern – diese Pflanze kommt in tropischen und subtropischen Klimazonen vor (diese Klimazonen werden auch als „Kaffeegürtel“ bezeichnet). Die größten Produzenten weltweit sind Brasilien, Vietnam und Kolumbien.

Je nach Kaffeesorte können die Kaffeebäume in unterschiedlichen Höhenlagen wachsen: höher – in Äthiopien und Kolumbien, niedriger – in Mexiko und Brasilien.

Welche Länder sind die größten Kaffeeimporteure?

Interessanterweise sind Länder, die viel Kaffee importieren und konsumieren, weit vom „Kaffeegürtel“ entfernt. Der Gesamtimport ist in Ländern mit den wohlhabendsten Volkswirtschaften höher:

• Vereinigte Staaten - 5.677 Millionen US-Dollar
• Deutschland - 3.537 Millionen Dollar
• Frankreich - 2.882 Millionen Dollar
• Italien - 1.501 Millionen Dollar
• Kanada - 1.206 Millionen Dollar
• Niederlande - 1.191 Millionen US-Dollar
• Japan - 1.179 Millionen US-Dollar
• Spanien - 1.014 Millionen Dollar
• Vereinigtes Königreich - 1.001 Millionen US-Dollar
• Schweiz - 855 Millionen Dollar

Welche Faktoren beeinflussen den Kaffeepreis?

Da Kaffee ein Rohstoff ist, gibt es eine Vielzahl von Faktoren, welche die Kosten und die Nachfrage beeinflussen können. Diese Faktoren gelten sowohl für Arabica als auch für Robusta. 

Das sind die bedeutendsten davon:

• Klimawandel. Kaffeebäume sind anfällig für extreme Wetterbedingungen wie Frost und Dürre. Wenn die Versorgungskette gestört oder unterbrochen ist, sind die Ernten betroffen und der Kaffeepreis steigt.
• Ölpreise. Wenn Öl teurer wird, steigen die Transportkosten aus Brasilien und Vietnam, was auch zu einem weltweiten Anstieg der Kaffeepreise führen kann.
• Geopolitik. Da Kaffee in Entwicklungsländern angebaut wird, können schwerwiegende politische Ereignisse und Instabilitäten seinen Wert beeinträchtigen.
• Saisonalität. Weltweiter Kaffeekonsum nimmt im Winter zu und im Sommer wieder ab. Diese Entwicklung wird aus der Nachfragekurve auf der Nordhalbkugel abgeleitet, wo eine Steigerung des Kaffeekonsums von September bis Mai beobachtet werden kann.
• Einkommen der Bevölkerung. Da Kaffee kein grundlegender Bestandteil der Ernährung einer Person ist, können Gehaltskürzungen und Arbeitslosigkeit in Europa und den USA zu einem Rückgang des Konsums führen. Aus diesem Grund ist es wichtig, Faktoren wie Einkommen- und Gehaltsentwicklungen zu analysieren, um die Nachfrage entsprechend vorherzusagen.

Manchmal werden die Kaffeepreise sogar von auf den ersten Blick gar nicht so offensichtlichen Faktoren beeinflusst, zum Beispiel dem Fokus der Bevölkerung auf eine gesunde Lebensweise. Wissenschaftliche Studien belegen die Vorteile des Kaffeekonsums, der die Nachfrage ankurbelt und die Preise steigen lässt.

Fazit

Der Rohstoffhandel ist nach wie vor eine beliebte und effiziente Methode, um passives Einkommen zu erzielen. Kaffee ist dabei eine der besten Optionen, da er auf verschiedene Arten gehandelt werden kann – Aktien, CFDs, Futures, ETNs – jeweils mit einem bestimmten Schwierigkeitsgrad und einer bestimmten Einstiegsschwelle. Sie müssen lediglich geeignete Handelsinstrumente auswählen und alle Faktoren berücksichtigen, die den Kaffeepreis beeinflussen.