Goldman-Sachs-Bericht: Katalysator für die Volatilität beim Dow?

Der US-Dollar befindet sich heute Morgen nach weiteren negativen Nachrichten für die USA erneut auf dem Rückzug. Brookfield, einer der größten Bauträger in den USA, bestätigt, dass die Gruppe eine Hypothek in Höhe von 161 Millionen USD nicht mehr bedienen kann. Nach Angaben von Unternehmensvertretern wurden die Mittel für den Bau von 12 Bürogebäuden rund um Washington verwendet. Darüber hinaus steht der US-Dollar aufgrund schwächerer Inflationsdaten weiterhin unter Druck. 

Der US-Verbraucherpreisindex verzeichnete 0,1 % statt 0,2 % und die jährliche Inflationsrate sank um 1 %. Außerdem war die Inflationsrate auf der Erzeugerebene den zweiten Monat in Folge deutlich rückläufig und lag um 0,5 % unter den Erwartungen. Wirtschaftsdaten wie die inflationsbezogenen zeigen, dass der Wachstumszyklus zum Stillstand gekommen ist. Die Federal Reserve wird die niedrigere Inflationsrate, die Schwäche im Bankensektor und die jüngsten Umsatzdaten, welche erneut zurückgingen, bei ihrer Entscheidung berücksichtigen. Die erwartungsgemäß zurückhaltende Zentralbank trägt allerdings zur Schwäche des Dollars bei. 

Der US-Dollar-Index liegt bei 101,90 und damit 0,20 % unter dem Eröffnungskurs des Tages. Die in Asien am besten abschneidende Währung des heutigen Vormittags ist das Pfund, das im Vergleich zu allen anderen Währungen an Wert zulegt. Gleichzeitig ist der japanische Yen die Währung mit der schlechtesten Leistung.

Gold – der Markt spekuliert über einen Rückgang.

Der Goldpreis steigt weiter und setzt damit die zu Beginn des US-Handels zu beobachtende Aufwärtswelle fort. Der schwächelnde Dollar hat den Preis ausgehalten, die in der nordafrikanischen Region erneut zugenommene Instabilität, den jüngsten Hypothekenausfall von Brookfield und den Verkauf von hypothekarisch gesicherten Wertpapieren durch Blackrock. Die Instabilität und Ungewissheit unterstützen die Nachfrage der Anleger nach einem sicheren Hafen. Die technische Analyse deutet jedoch auf einen möglichen kurzfristigen Abschwung hin. 

Gold: 1-Stunden-Diagramm vom 18. April 

Heute Morgen ist der Kurs um 0,33 % gestiegen und hat seit den gestrigen Tiefstständen fast 1 % gewonnen. Die Kursentwicklung seit dem 14. deutet jedoch auf einen mittelfristigen Abwärtstrend hin. Der Kurs zeigte niedrigere Tiefs und niedrigere Höchststände, was offiziell als Abwärtstrend gilt. Hinzu kommt, dass der Kurs weiterhin unter den meisten gleitenden Durchschnitten und dem RSI-Wert von 50,00 notiert. 

Das vorherige Retracement betrug 1,15 %, was bedeutet, dass der aktuelle Aufwärtstrend ein ähnliches Muster verfolgt. Zur Baisse tendierende Händler beobachten die Werte von 1.992,70 USD und 1.980,92 USD, was als rückläufiges Signal betrachtet. Der Abwärtstrend könnte eine weitere schwache Impulswelle verursachen, sollte der Kurs unter diese Niveaus fallen. 

Viele Ökonomen glauben jedoch immer noch, dass „der sichere Hafen“ in der Lage ist, einen Preis von über 2.000 Dollar auszuhalten. Die Zahl der spekulativen Positionen im jüngsten Bericht der US-amerikanischen Kommission für den Rohstoffhandel spricht für einen möglichen Abwärtstrend. Dem Bericht zufolge gibt es 75.000 auf einen Rückgang spekulierende Verträge und 29.000 Verträge, die auf einen Aufwärtstrend setzen. 

Dow Jones – Investoren konzentrieren sich auf den Goldman-Sachs-Bericht

In der vergangenen Woche war der Dow Jones mit einem Anstieg um 1,20 % der leistungsstärkste Index. Er übertrifft damit den S&P 500 (+1,00 %) und den NASDAQ (+0,36 %). Der Aufwärtstrend begann Mitte März. Der Index war damals deutlich unterpreist und hatte im Vormonat einen wesentlich stärkeren Rückgang als andere vergleichbare Vermögenswerte verzeichnet. Darüber hinaus sorgen Ergebnisberichte, ein schnelleres Wirtschaftswachstum in China und die Abkühlung der Liquiditätskrise im Bankensektor für einen Aufstieg.

Dow Jones: 1-Stunden-Diagramm vom 18. April 

Die meisten Unternehmensaktien erleben eine gesunde Preisentwicklung, während die Veröffentlichung der Gewinnberichte näher rückt. Einige Unternehmen haben ihre bereits herausgegeben und damit den Dow Jones in die Höhe getrieben. Die Quartalsberichte von J.P. Morgan, Wells Fargo und Blackrock für das erste Quartal 2023 wurden inzwischen bekannt gegeben. Der von J.P. Morgan zeigte, dass die Einnahmen die Erwartungen der Ökonomen um mehr als 7 % überstiegen und der Gewinn pro Aktie um 20 % höher lag. Damit übertrafen der Gewinn pro Aktie und der Umsatz die Ergebnisse des Vorquartals. 

Zwar tragen Gewinnberichte, insbesondere der von J.P. Morgan, zum Anstieg bei, der Bericht von Goldman Sachs wird jedoch der ausschlaggebende sein.  Goldman Sachs ist die zweithöchste gewichtete Komponente beim Dow Jones. Das Gewicht von Goldman Sachs liegt bei 6,55 %, was mehr als doppelt so hoch ist wie das von JP Morgan. Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass Goldman Sachs einen Gewinn je Aktie von 8,00 USD und einen Umsatz von 12,66 Milliarden USD erzielen wird. Die Analysten erwarten, dass der Bericht heute vor Eröffnung der US-Handelssitzung herauskommt. 

Händler sollten beachten, dass der Preis von Goldman-Sachs-Aktien wahrscheinlich einen Spitzenwert erreichen und der Dow Jones eine höhere Volatilität erfahren wird. Auf jeden Fall ist dies für den Dow Jones das Hauptereignis, das ihn den ganzen Tag über bestimmt. 

Zusammenfassung: 

• Brookfield, einer der größten Bauträger in den USA, bestätigt, dass die Gruppe eine Hypothek in Höhe von 161 Millionen USD nicht mehr bedienen kann.
• Darüber hinaus steht der US-Dollar aufgrund schwächerer Inflationsdaten weiterhin unter Druck. Ökonomen erwarten keine weiteren Zinssteigerungen, aber auch keinen Pivot.
• Die technische Analyse deutet jedoch auf einen möglichen kurzfristigen Abschwung hin. Laut der US-Kommission gibt es mehr Verträge, die auf einen Rückgang spekulieren 
• Der Dow Jones ist der Index mit der besten Leistung und stieg nach der Veröffentlichung von J.P. Morgans positivem Gewinnbericht um 1,20 %. Die Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auf den geplanten Bericht von Goldman.