GBP/USD Bärische Muster deuten auf Marktunsicherheit hin

Die wichtigsten wirtschaftlichen Ereignisse dieser Woche werden die Inflationsdaten der Eurozone und das Bruttoinlandsprodukt der USA sein. Der Währungsmarkt erlebte eine der volatilsten Wochen aufgrund der Inflationsdaten der Woche und der Entscheidungen der Zentralbanken. Die Haupttrends aus der Vorwoche waren der bärische Aktienmarkt und ein bullischer US-Dollar. Der US-Dollar-Index stieg von 105,00 auf 105,60 und gewann an Dynamik nach den Zinsentscheidungen und der Pressekonferenz der Federal Reserve. Die Federal Reserve erhöhte zwar nicht die Zinssätze, wurde aber als hawkisher eingestuft als andere Zentralbanken.

Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen und der US-Dollar haben eine bekannte Korrelation. Die Anleiherenditen sind in der vergangenen Woche und auch heute Morgen signifikant gestiegen. Die Renditen der 10-jährigen Anleihen stiegen heute Morgen um 0,022%, von 4,3110% auf 4,4620%. Einer der Gründe für den Anstieg der Anleiherenditen sind die Zinssätze und die Instabilität im Kongress in Bezug auf die Staatsschulden. Wenn sich dies verschärft, kann dies zu einer geringeren Risikobereitschaft führen, den Dollar unterstützen und riskantere Vermögenswerte belasten. Die Börse zeigt heute Morgen gemischte Ergebnisse. Im asiatischen Markt steigt der Nikkei225, während der Hang Seng um 1,60% fällt. Die europäischen Aktien sind auch heute Morgen leicht niedriger.

EUR/USD - EU-Inflation im Fokus zusammen mit US-BIP 

Der Wechselkurs zwischen Euro und US-Dollar ist mehr oder weniger unverändert und bewegt sich weiterhin innerhalb des am Donnerstag-Freitag beobachteten Preisbereichs. Der Preisbereich ist gut etabliert, daher sollten Händler bei möglichen Ausbrüchen auf Korrekturen zurück in den Bereich achten. Der Wechselkurs in dieser Woche wird weitgehend von drei wirtschaftlichen Veröffentlichungen abhängen: den europäischen Inflationsdaten, dem US-PCE-Kernpreisindex und dem US-Bruttoinlandsprodukt.

Die deutsche Inflationsrate wird zusammen mit der spanischen Inflationsrate am Donnerstag veröffentlicht. Analysten erwarten, dass die deutsche Inflation jeden Monat stabil bei 0,3% bleibt. Spanien, die viertgrößte Volkswirtschaft Europas, wird jedoch voraussichtlich eine Inflation von 2,6% auf 3,5% steigen sehen. Der Euro könnte eine stärkere Preisbewegung verzeichnen, wenn die beiden Inflationsveröffentlichungen höher als erwartet ausfallen. Analysten erwarten, dass die spanische Inflation aufgrund des hohen Tourismusaufkommens, hoher Rohstoffpreise und einer widerstandsfähigen Wirtschaft steigen wird. Am Freitag teilte das spanische Statistikamt mit, dass das Bruttoinlandsprodukt von Januar bis März gegenüber dem Vorquartal um 0,6% und von April bis Juni um 0,5% gestiegen ist, über den ursprünglichen Schätzungen von jeweils 0,5% und 0,4%. Allerdings raten fundamentale Analysten, dass die deutsche, französische und spanische Inflation höher als erwartet sein muss, um einen stärkeren Euro zu sehen.

Das CM Exchange FedWatch-Tool zeigt, dass 21% der Ökonomen glauben, dass die Fed die Zinssätze im November erhöhen wird. Dies könnte auch wahrscheinlicher werden, wenn die Mitglieder des Federal Open Market Committee ihre hawkitische Vorausschau fortsetzen. FOMC-Mitglied Frau Daly war das jüngste Mitglied, das darauf hingewiesen hat, dass eine weitere Zinserhöhung wahrscheinlich ist. Das ist auch der Grund, warum der PCE-Preisindex an diesem Freitag entscheidend ist. Der PCE-Preisindex misst die Inflation bei den meistgekauften Gütern und Dienstleistungen. Analysten erwarten, dass der PCE-Preisindex mit 0,2% ausfallen wird, wie in den letzten beiden Monaten. Einige Analysten geben jedoch den Rat, dass dies aufgrund der steigenden Inflation unwahrscheinlich ist. Wenn die Daten höher als 0,2% liegen, könnte der Dollar potenziell an Wert gewinnen.

EUR/USD 30-Minuten-Chart am 25. September

GBP/USD - Bärisches Wellenmuster

 Das Pfund war zusammen mit dem Schweizer Franken in der vergangenen Woche eine der schwächsten Währungen. Beide Währungen wurden negativ von den Zentralbanken (Bank of England und Schweizerische Nationalbank) beeinflusst, die überraschend beschlossen haben, die Zinssätze unverändert zu lassen. Insbesondere wurde erwartet, dass die Bank of England die Zinssätze erhöhen würde, entschied sich jedoch dafür, innezuhalten, da die Inflation im letzten Monat gesunken ist. Das Vereinigte Königreich hat auch das höchste Rezessionsrisiko, daher war die BoE auch versucht, die Zinssätze zu halten. Das Vereinigte Königreich war eines der wenigen Länder, in denen die Inflation in diesem Monat gesunken ist.

Fünf Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses der Zentralbank waren dafür, den vorherigen Wert beizubehalten, und vier waren dagegen. In der anschließenden Erklärung wird darauf hingewiesen, dass die Aufsichtsbehörde einen weiteren Rückgang des inflatorischen Drucks erwartet, den eine Korrektur bei Energie- und Nahrungsmittelpreisen unterstützen wird. Großbritannien wird in dieser Woche keine signifikanten Wirtschaftsdaten veröffentlichen. Daher werden sich die Händler hauptsächlich auf die Kursentwicklung und die wirtschaftlichen Veröffentlichungen aus den USA konzentrieren.

GBP/USD 1-Stunden-Chart am 25. September

Das GBP/USD bildet ein absteigendes Dreiecksmuster, das bärischer ist als das EUR/USD und das USD/JPY. Das Pfund erlebte heute Morgen gemischte Kursbewegungen während der morgendlichen Handelssitzung. Das Pfund gewinnt gegenüber dem Schweizer Franken und dem Euro an Wert, hat jedoch nach wie vor Schwierigkeiten gegenüber dem Dollar. Der Dollar ist heute Morgen gegenüber allen Währungen leicht gestiegen. Der Wechselkurs hat ein Unterstützungsniveau bei 1,22320 gebildet, erlebt jedoch derzeit keine größeren bullischen Impulswellen. Wenn der Preis unter dieses Niveau fällt, dürfte der Wechselkurs voraussichtlich weitere bärische Signale von Kreuzungen und dem VWAP sehen.

Zusammenfassung:

• Der US-Dollar-Index steigt zusammen mit den Renditen der US-Schatzanleihen. Das Pfund und der Schweizer Franken waren in dieser Woche die am schlechtesten abschneidenden Währungen.
• Das GBP/USD bildet ein absteigendes Dreiecksmuster, das bärischer ist als das EUR/USD und das USD/JPY. Wenn der Wechselkurs unter das Unterstützungsniveau fällt, werden Verkaufssignale sichtbar.
• Einer der Gründe für den Anstieg der Anleiherenditen sind die Zinssätze und die Instabilität im Kongress in Bezug auf die Staatsschulden. Investoren werden die Situation genau beobachten.
• Das CM Exchange FedWatch-Tool zeigt, dass 21% der Ökonomen glauben, dass die Fed im November die Zinssätze erhöhen wird. US-Händler werden die US-BIP-Daten und den PCE-Preisindex im Auge behalten.