Der US-Dollar ist in der vergangenen Woche ungeachtet der geringeren Inflation auf den höchsten Stand seit März 2023 gestiegen. Der US-Dollar-Index notiert heute Morgen bei 102,60 und liegt somit knapp unter den Höchstständen vom Freitag. Die Investoren werden jedoch vor allem die Kursreaktion im Vorfeld des US-Handels beobachten. Darüber hinaus beobachten die Investoren auch andere Vermögenswerte, die sich auf bedeutenden Kursniveaus bewegen, wie z. B. den deutschen DAX.
Die jüngsten Daten des Verbraucherpreisindex und des Erzeugerpreisindex deuten auf ein Ende des Zinserhöhungszyklus hin. Die Inflation sank auf 4,9 % und war damit niedriger als von den Märkten vermutet, aber der Rückgang war dennoch relativ gering. Der Erzeugerpreisindex war ebenfalls niedriger als von Ökonomen erwartet. Die Zahlen deuten darauf hin, dass es keine weiteren Zinserhöhungen geben wird und es womöglich einen Wendepunkt in den Wintermonaten geben wird. Einige Mitglieder der Federal Reserve sind jedoch weiterhin pessimistisch. So wies beispielsweise die Gouverneurin der Fed, Frau Bowman, darauf hin, dass die Regulierungsbehörde die Zinssätze wahrscheinlich bei einer weiterhin hohen Inflation und einem starken Arbeitsmarkt noch stärker anpassen müsse. Auch andere Mitglieder des Ausschusses kommentierten dies ähnlich. Sofern die Inflation nicht drastisch ansteigt, dürfte dies jedoch nicht in den nächsten 2–3 Monaten entschieden werden.
Der Markt für Kryptowährungen verzeichnet nach einem deutlichen Rückgang in der Vorwoche nun gesunden Wertzuwachs. Der Preis von Bitcoin ist heute Morgen um 2 % gestiegen. Die Gesamtkapitalisierung des Marktes ist gesunken und liegt weiterhin bei etwa 1 Billion Dollar. Ein positiver Hinweis für Bitcoin ist, dass der Marktanteil in den letzten Monaten von 39 % auf über 46 % gestiegen ist.
GBP/USD – Kann der Dollar seine Kursgewinne in der zweiten Woche fortsetzen?
Der Wechselkurs zwischen dem Pfund und dem US-Dollar wurde stark von den wirtschaftlichen Ereignissen auf beiden Seiten des Atlantiks beeinflusst. Das Pfund Sterling hat gegenüber dem Euro, Schweizer Franken und Yen an Wert verloren. Das Währungspaar GBP/USD gewinnt heute Morgen an Wert, bleibt aber unter dem Niveau der vorangegangenen Kurswellen. Daher befindet sich das Instrument möglicherweise immer noch in einem Abwärtstrend. Das wichtige Kursniveau liegt bei 1,24995, wo sich die Unterstützungsmarke in einen Widerstand umgekehrt hat. Damit sich der Abwärtstrend innerhalb eines „traditionellen“ Trendmusters fortsetzt, werden die Investoren das Durchbruchsniveau bei 1,24410 beobachten.
Der US-Dollar hat zum Ende der Gewinnsaison an Wert gewonnen und die Investoren verlieren etwas das Interesse an Aktien. Darüber hinaus werden sich die Investoren auf die Frage der Schuldenobergrenze fokussieren. Wenn die Regierung weiterhin keine Fortschritte macht, könnten die Investoren risikoreichere Assets meiden und sich für den US-Dollar entscheiden. Nichtsdestotrotz gehen Ökonomen davon aus, dass in dieser Woche deutliche Fortschritte erzielt werden. Morgen wird sich der US-Präsident mit führenden Vertretern des Kongresses treffen. Die Investoren werden genau beobachten, wie sich der Wert des US-Dollars verändert, je näher wir einer Einigung kommen.
Das Pfund Sterling geriet aufgrund der rückläufigen Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt unter Druck, aber die Investoren sind froh, dass das Vereinigte Königreich eine Rezession voraussichtlich vermeiden wird. Die Investoren werden sich nun auf die morgigen Beschäftigungszahlen für das Vereinigte Königreich sowie auf die Reden der Bank of England am Mittwoch konzentrieren. Es wird davon ausgegangen, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung im Vereinigten Königreich morgen zum ersten Mal in diesem Jahr die Zahl 30.000 überschreiten wird. Die Investoren werden auch die Zahlen für die Einzelhandelsumsätze in den USA genau beobachten. Alle drei Ereignisse dürften für ein hohes Maß an Volatilität sorgen.
DAX durchbricht psychologische Marke
Nach sieben Wochen mit Kursanstiegen in Folge schloss der DAX zum ersten Mal wieder niedriger. Die Sorge der Investoren besteht darin, dass der sich der Kurs in der Nähe der bisherigen Höchststände aus dem Jahr 2021 bewegt. Dadurch ist für die Investoren eine psychologische Grenze entstanden, die nur durch eine hohe Stimmung unter den Investoren zu durchbrechen ist. Allerdings zeigt der Kurs heute Morgen bei der Eröffnung der europäischen Handelssitzung eine solide Aufwärtsbewegung. Der Kurs hat auch seinen Höchststand überschritten. Allerdings werden die Investoren darauf achten, dass der Kurs die Widerstandsniveaus durchbricht.
Der DAX wurde von den Quartalsberichten des Pharmaunternehmens Merck KGaA und der Deutschen Telekom AG positiv beeinflusst, da beide Unternehmen höhere Gewinne als von Analysten erwartet auswiesen. Die Bayer AG hingegen hat leicht schlechtere Zahlen präsentiert. Die stärksten Kursanstiege verzeichnen heute Morgen die Aktien der Siemens Energy AG und der Rheinmetall AG, die um mehr als 2 % zulegen.
Zu guter Letzt werden die Investoren im Wesentlichen auch die weitere Entwicklung des Zinszyklus der EZB beobachten. Mitglieder der EZB haben darauf hingewiesen, dass mit dem weiteren Anstieg der Löhne die Preise im Dienstleistungssektor weiter steigen werden. Nahezu alle Mitglieder der Zentralbank sprechen sich für weitere Zinserhöhungen aus. Dadurch kann der Aktienmarkt unter Druck geraten, aber es ist noch nicht bekannt, ob sich der Ausschuss für einen oder zwei weitere Zinsschritte entscheiden wird.
Zusammenfassung:
- Der US-Dollar legt trotz niedriger als erwarteter Inflationsdaten zu. Die Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auf die Entwicklungen bei den Verhandlungen über die Schuldenobergrenze und auf die Reaktion des Dollars.
- Das Pfund Sterling legt heute Morgen zu. Die Frage ist jedoch, ob der Wechselkurs in der Lage sein wird, die früheren bedeutenden Niveaus zu überschreiten. Nichtsdestotrotz folgt die Bewegung weiterhin einem Abwärtstrendmuster.
- Die Investoren werden sich nun auf die morgigen Beschäftigungszahlen für das Vereinigte Königreich sowie auf die Reden der Bank of England am Mittwoch konzentrieren.
- Nach sieben Wochen mit Kursanstiegen in Folge schloss der DAX zum ersten Mal wieder niedriger. Die Sorge der Investoren besteht darin, dass der sich der Kurs in der Nähe der bisherigen Höchststände aus dem Jahr 2021 bewegt.
