DAX sinkt, während Europa mit steigenden Anleihen und wirtschaftlichen Ängsten kämpft

Die Handelsvolumina waren am Montag aufgrund des US-Feiertags geringer. Allerdings verzeichneten die europäische und asiatische Handelssitzungen zwei größere Wellen. Asiatische und europäische Aktien starteten stark in den Tag und verzeichneten Gewinne, fielen jedoch nach 3 Stunden Handel und schlossen den Tag niedriger ab. Heute Morgen setzen europäische Aktien wie der DAX und der CAC ihren Abwärtstrend fort, während wir uns der Eröffnung des europäischen Kassamarktes nähern. Die schlechte Stimmung unter den Aktien wurde teilweise durch schwache chinesische Wirtschaftsdaten ausgelöst, die als globaler Indikator für die aktuelle wirtschaftliche Aussicht gelten, ähnlich wie in den USA.

Heute Morgen verzeichnete der chinesische Caixin-Dienstleistungs-PMI einen Rückgang unter den Erwartungen, von 54,1 auf 51,8, der schwächste Wert seit 9 Monaten. Auf der anderen Seite erhielt der Aktienmarkt positive Nachrichten von den fundamentalen Analysten von Goldman Sachs. Goldman Sachs empfiehlt nun, dass die US-Wirtschaft weniger wahrscheinlich in eine Rezession gerät. In den vergangenen Monaten hatte Goldman Sachs erklärt, dass es eine 20-25%ige Chance gibt, dass die USA aufgrund von Inflation und Beschränkungen bei geldpolitischen Maßnahmen in eine Rezession geraten könnten. Die Analysten senken jedoch das Rezessionsrisiko auf 15%. Dies ist auf den Rückgang der Inflation, die Verringerung der Lücke zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt und die geringere Wahrscheinlichkeit zurückzuführen, dass die Federal Reserve im Jahr 2023 erneut die Zinsen anhebt. Dennoch handelten europäische und US-Aktien vor Markteröffnung niedriger. Die Investoren werden jedoch darauf achten, wie die Marktteilnehmer nach Eröffnung der Kassasitzung reagieren.

Deutscher DAX - Steigende Anleiherenditen und wirtschaftliche Ängste trüben Aussichten 

Der Kurs des Deutschen DAX zeigte eine deutliche Veränderung der Stimmung, als die US-Handelssitzung, die an diesem Tag geschlossen war, näher rückte. Während der europäischen Futures-Sitzung und der Eröffnung im Kassamarkt stieg der DAX um 0,62%, fiel jedoch anschließend um 0,85%. Die stärkste bärische Dynamik wurde beobachtet, als sich die Sitzungen überschnitten und die europäische Sitzung sich ihrem Ende näherte. Das Asset fiel allein in der letzten Stunde der europäischen Sitzung um 0,43%. Heute Morgen eröffnete der Preis mit einer negativen Preislücke und setzt seinen Abwärtstrend fort. Der Preis liegt 0,40% niedriger, einschließlich der negativen Preislücke. Trader sollten jedoch beachten, dass sich dies ändern kann, sobald die europäische Sitzung beginnt.

Der Preis des DAX fiel teilweise aufgrund der negativen Aussichten in der EU und der höheren Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen im Vergleich zu den USA. Im neuesten Bericht stieg die Arbeitslosenquote in Deutschland von 5,6% auf 5,7%, was den Erwartungen entsprach. Die Anzahl der arbeitslosen Bürger stieg von 2,604 Millionen auf 2,630 Millionen, und die Zahl ohne saisonale Faktoren erhöhte sich von 2,617 Millionen auf 2,700 Millionen. Eine weitere Sorge für Investoren ist der Ölpreis, der auf den höchsten Stand seit November 2022 gestiegen ist. Wenn der Preis über den bisherigen Preisbereichen bleibt, könnte dies potenziell zu steigender Inflation führen oder ihren Abwärtstrend stoppen. Ökonomen betrachten dies als negativ für den weltweiten Aktienmarkt

Die Hauptursache für den Rückgang war jedoch der deutsche Anleihenmarkt, der deutlich steigende Renditen verzeichnete und Anleihen attraktiver machte. Deutsche 2-jährige Anleihen werden derzeit mit 2,977% gehandelt, gegenüber 2,943% am Freitag; 10-jährige Anleihen mit 2,538%, gegenüber 2,483%; und 30-jährige Anleihen werden mit 2,679% gehandelt, gegenüber 2,597%. Wenn die Renditen weiter steigen, könnte der Aktienmarkt unter Druck geraten.

Deutscher DAX 30-Minuten-Chart am 5. September

Der deutsche DAX hat nun drei aufeinanderfolgende Tage während der US-Handelssitzung bärische Preisbewegungen erlebt. Der Preis handelt auf dem niedrigsten Stand seit dem letzten Montag, liegt jedoch immer noch 1,35% über dem jüngsten Unterstützungsniveau. Momentum-Indikatoren signalisieren weiterhin einen Preisrückgang, da sich gleitende Durchschnitte nach unten kreuzen und der Preis unter dem VWAP handelt. Wenn der Preis weiterhin unter 15.761,20 fällt, werden die Indikatoren weiterhin einen Rückgang signalisieren. Wenn der Preis jedoch über 15.819,00 steigt, könnten die Indikatoren auf eine Korrektur in Richtung 15.960,60 oder eine Rückverfolgung auf 15.872,00 hinweisen.

Gold 

Der Goldpreis ist in den letzten 24 Stunden stetig gesunken. Investoren sollten jedoch beachten, dass das Asset immer noch innerhalb seiner Preisspanne gehandelt wird. Wenn der Preis jedoch weiterhin fällt und die Preisspanne von 1.934,32 durchbricht, könnte ein bärisches Signal entstehen, insbesondere wenn der US-Dollar-Index ebenfalls steigt. Heute Morgen liegt der US-Dollar-Index bei 104,43 und ist seit der Eröffnung des Tages um 0,19% gestiegen. Wenn der Preis während der europäischen und US-Sitzung weiter steigt, dürfte auch der Goldpreis fallen. Der US-Dollar-Index wird den Händlern eine stärkere Anzeige geben, da er den Wert des Dollars als Index und nicht als Währungspaar darstellt.

Nach dem neuesten Bericht der US Commodity Futures Trading Commission beträgt das Gleichgewicht der Long-Positionen 85.064 Tausend gegenüber 209.426 Tausend für Verkäufer. In der letzten Woche reduzierten die Käufer die Anzahl der Verträge um 5.542 Tausend, während die Verkäufer sie um 16.018 Tausend erhöhten. Dies deutet auf neue Verkäufe im Vermögenswert hin und spiegelt die Markterwartungen wider.

XAU/USD 2-Stunden-Chart am 5. September

Zusammenfassung:

• Europäische Aktien, einschließlich des DAX und CAC, verzeichneten in den letzten 24 Stunden vor allem während der US-Handelssitzung Rückgänge.
• Europäische Aktien stehen unter Druck aufgrund schwacher Wirtschaftsdaten, einer höheren Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen und hoher Anleiherenditen. Deutsche 2-jährige Anleihen werden derzeit mit 2,977% gehandelt, gegenüber 2,943% am Freitag.
• Investoren sind besorgt über den Ölpreis, der auf den höchsten Stand seit November 2022 gestiegen ist.
• In der letzten Woche reduzierten Goldkäufer die Anzahl der Verträge um 5.542 Tausend, während Verkäufer sie um 16.018 Tausend erhöhten.
• Der US-Dollar-Index stieg heute Morgen um 0,19%.