Anstieg der Anleiherenditen und Verfehlen der Tesla-Gewinne bringt den NASDAQ ins Wanken

Die Börse befindet sich den dritten Tag in Folge im Rückgang, da die Gewinne je nach Unternehmen gemischt ausfallen. Netflix, Tesla, Morgan Stanley und Procter & Gamble sind die neuesten Unternehmen, die Quartalsberichte über ihre Gewinne veröffentlicht haben. Alle Indizes, einschließlich der US-amerikanischen, europäischen und asiatischen, werteten während der gestrigen Sitzungen ab. Der Rückgang am Aktienmarkt war hauptsächlich auf den Anstieg der Anleiherenditen zurückzuführen, die den dritten Tag in Folge stiegen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe stieg von 4,6170% am Montag auf 4,956% heute Morgen.

Die Anleiherenditen befinden sich nun auf dem höchsten Stand seit 2007 und ähneln den Marktbedingungen vor dem Crash von 2007. Höhere Anleiherenditen entsprechen einer Zinserhöhung um 0,25% und dürften die Kosten der Verschuldung erhöhen. Der Aktienmarkt könnte unter Druck geraten, wenn die Anleiherenditen über 4,90% bleiben. Einige Ökonomen warnen davor, dass die hohen Anleiherenditen auf die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen zurückzuführen sind. Andere Ökonomen glauben jedoch, dass die Ursache tiefer liegt. Einfach ausgedrückt, Anleihen erscheinen unattraktiv, solange es Unsicherheit gibt, und Menschen glauben, dass die Inflation nicht 2% erreichen kann, es sei denn, der Beschäftigungssektor erlebt eine Arbeitslosigkeit von 4,5%. Damit die Arbeitslosenquote in den USA diese Werte erreicht, müssen die Zinssätze auf 6% steigen.

Die CM Exchange deutet nur eine 6%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im November an, aber eine 40%ige Wahrscheinlichkeit im Dezember. Allerdings muss die Inflation im November steigen, damit eine Erhöhung möglich ist, solange die Anleiherenditen hoch bleiben. Aufgrund dessen stieg der Preis des US-Dollars am Mittwoch erneut, bleibt jedoch innerhalb der festgelegten Preisspanne gehandelt. Der US-Dollar Index liegt während der heutigen asiatischen Sitzung morgens um 0,06% im Minus.

NASDAQ

Der NASDAQ fiel am Mittwoch um 1,15% und verzeichnet während der heutigen asiatischen Sitzung weitere 0,30% Rückgang. Zu Beginn der europäischen Handelssitzung gingen alle drei US-Indizes stark zurück, ebenso die europäischen Indizes wie der DAX und der CAC. Wenn die europäischen Indizes während der EU-Sitzung weiter fallen sollten, würde dies als bärisches Anzeichen für die in den USA ansässigen Aktien und Indizes gelten.

Das Problem für den NASDAQ ist, dass seine einflussreichsten Aktien im roten Bereich handeln und in der Vormarktphase fallen. Von den zehn Aktien mit dem höchsten Gewicht konnte nur Broadcom seinen Wert halten. Die einflussreichste Aktie von Apple fiel um 0,74% und liegt heute Morgen weitere 0,20% im Minus. Wenn die zehn einflussreichsten Aktien weiterhin Probleme haben, wird der NASDAQ wahrscheinlich weiter auf das vorherige Unterstützungsniveau fallen.

Neben dem Anstieg des Dollars und der Anleiherenditen bewerten die Anleger auch die neuesten Gewinndaten. Tesla war eine der schlecht performenden Aktien im NASDAQ, nachdem sie ihre Gewinne und Umsätze veröffentlicht hatten. Das Ergebnis je Aktie von Tesla lag um mehr als 9% unter den Erwartungen und um 37% unter dem vorherigen Quartal. Der Umsatz des Unternehmens lag auch um 3,20% unter den Markterwartungen. Um das Feuer weiter zu schüren, informierte Elon Musk auch die Aktionäre über niedrigere Wachstumserwartungen. Als Folge davon fiel die Aktie nach Handelsschluss um mehr als 9%.

Netflix hingegen verzeichnete ein ganz anderes Ergebnis. Die Plattform verzeichnete einen signifikanten Anstieg von 8,76 Millionen Abonnenten. Der Gewinn je Aktie von Netflix stieg von $3,29 auf $3,73 und lag um 7% über den Erwartungen der Wall Street. Der Umsatz entsprach den Prognosen der Analysten. Als Folge stieg der Aktienkurs von Netflix nach Börsenschluss um fast 13%, allerdings sollten Trader im Hinterkopf behalten, dass die Aktien im letzten Monat um 12% gefallen sind. Investoren sollten beachten, dass Tesla einen bedeutenderen Einfluss auf den Wert des NASDAQ haben wird. Tesla hat ein Gewicht von 3,18%, während Netflix nur 1,33% ausmacht.

In Bezug auf die technische Analyse handelt der NASDAQ-Preis im bärischen Bereich des Regressionskanals. Technische Analysten merken auch an, dass sich der Regressionskanal ausweitet, was darauf hindeutet, dass der Trend an Fahrt gewinnt. Der NASDAQ-Preis bildet auch bärische Kreuzungen, was als Anzeichen für einen weiteren Abwärtstrend gilt. Allerdings werden Investoren auch im Hinterkopf behalten, dass je niedriger der Preis geht, desto höher die Möglichkeit ist, Käufer anzulocken. Frühere Unterstützungsniveaus sind bei $14.619 und $14.444 zu erkennen.

1-Stunden-Chart des NASDAQ am 19. Oktober.

Ein entscheidender Tag für den NASDAQ wird der kommende Dienstag sein, an dem sowohl Microsoft als auch Alphabet ihre Quartalsberichte veröffentlichen werden. Microsoft ist die zweitwichtigste Aktie, und Alphabet ist die drittwichtigste. Die beiden Aktien machen 16% des NASDAQ-Index aus.

EUR/USD 

Der Wechselkurs EUR/USD auf dem Tages- und 4-Stunden-Chart bildet ein umgekehrtes "Kopf-Schulter-Muster" und tiefere Tiefpunkte. Beide Kursformationen deuten auf einen Rückgang des Euro gegenüber dem Dollar hin. Der Wechselkurs sank am Mittwoch um 0,33% und handelt in beide Richtungen während der Asien- und Europasitzung am Morgen. Der US-Dollar-Index handelt nun um 0,02% höher, nachdem die Währung in der letzten Stunde verbessert hat.

Obwohl der Dollar leicht höher steht, verfolgen die Händler auch die Kursbewegung des Euro, da die Währung heute Morgen gegenüber anderen Währungen gut abschneidet. Die Fundamentaldaten deuten jedoch weiterhin auf einen schwächeren Euro gegenüber dem Dollar hin. Der Verbraucherpreisindex der Eurozone für September fiel von 0,5% auf 0,3%. Die jährlichen Daten sanken von 5,3% auf 4,5%. Die inflationären Drücke in der Wirtschaft der Eurozone nehmen ab, obwohl das Preiswachstum weit von dem Ziel von 2,0% entfernt ist. Diese Statistiken verringern die Wahrscheinlichkeit einer weiteren strafferen Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB), was Druck auf die Einheitswährung ausübt.

1-Stunden-Chart von EUR/USD am 19. Oktober.

Zusammenfassung:

• -Teslas Gewinn pro Aktie enttäuschte die Anleger, da es um mehr als 9% unter den Erwartungen lag und 37% niedriger als im vorherigen Quartal war. Zudem lag der Umsatz des Unternehmens um 3,20% unter den Markterwartungen.
• -Im Gegensatz dazu übertraf der Geschäftsbericht von Netflix die Erwartungen, was zu einem Anstieg ihres Aktienkurses um mehr als 12% führte. Der kommende Dienstag wird entscheidend sein, da Microsoft und Alphabet ihre Quartalsberichte veröffentlichen werden.
• -Der jüngste Rückgang am Aktienmarkt wird hauptsächlich auf den kontinuierlichen Anstieg der Anleiherenditen zurückgeführt. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe stieg von 4,6170% am Montag auf 4,956% heute Morgen.
• -Einige Ökonomen deuten darauf hin, dass Zinserhöhungen immer wahrscheinlicher werden. Der CM Exchange gibt an, dass es nur eine 6%ige Möglichkeit einer Zinserhöhung im November gibt, aber eine höhere Möglichkeit von 40% im Dezember.