¿Qué es un oscilador estocástico? Guía completa del indicador: cómo funciona, fórmula de cálculo y estrategias de trading.

El oscilador estocástico, uno de los indicadores de trading más extendidos, se utiliza habitualmente para pronosticar la dirección de la tendencia y los retrocesos. Se basa en el impulso de los precios y permite a los operadores ver las zonas de sobreventa y sobrecompra en toda la gama de activos (índices, divisas, etc.). En esta guía, descubrirás cómo funciona el estocástico, aprenderás a calcularlo y lo utilizarás en tus estrategias de trading.

¿Qué es el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico es un indicador de impulso que compara el último precio de cierre con el rango de negociación anterior durante un período determinado. Lo que lo diferencia de otros indicadores es que el estocástico no se basa en el volumen o el precio del activo, sino que tiene en cuenta la velocidad y el impulso del mercado.

Fue creado en los años 50 por George Lane, un famoso trader y economista. Al desarrollar el indicador, sentó las bases del Momentum, es decir, cuánto cambia la amplitud del precio. Se calcula como la diferencia entre el precio actual y el de hace un tiempo. Según Lane, cuando el Momentum cambia, el precio cambia inmediatamente después.

Por lo tanto, el indicador estocástico se considera líder: es comúnmente utilizado por los comerciantes para predecir los precios y tomar decisiones de comercio informadas.

Fórmula del indicador estocástico

Todos los cálculos se realizan automáticamente en una fracción de segundo, en cuanto se coloca el indicador en el gráfico del terminal de operaciones. Pero, ¿cómo lo ha calculado George Lane manualmente?

Hay dos líneas %K y %D en la escala del indicador estocástico. Se calculan de la siguiente manera:

%K = (Precio de cierre en el momento actual - Mínimo local para el periodo de tiempo seleccionado) / (Máximo local para el periodo seleccionado - Mínimo local para el mismo intervalo de tiempo) *100.

%D = se trata de un indicador clásico Media Móvil Simple SMA, que se toma sobre un determinado periodo de tiempo %K.

En otras palabras, hay dos líneas en la escala, donde %K es rápido, %D es lento.

Visualmente, se mueven aproximadamente al lado del otro en una escala de 0 a 100. %K muestra el precio de cierre en relación con el intervalo de tiempo especificado, y %D es la clásica MA.

Un indicador completo se construye sobre la base de tres parámetros:

• Periodo para trazar %K
• Factor de alisamiento
• Periodo para determinar el %D

Pero la versión moderna del indicador es una herramienta media entre los dos primeros parámetros.

¿Qué le dice el oscilador estocástico?

Al igual que el RSI, este indicador oscila entre 0 y 100 y le ayuda a determinar cuándo una tendencia está sobrecomprada o sobrevendida y cuándo una tendencia está empezando o terminando. Sin embargo, se considera que el estocástico proporciona señales de trading más precisas que el RSI.

El estocástico consta de dos líneas: %D (línea negra lenta) y %K (línea gris rápida). En este sentido, tiene dos velocidades: rápida y lenta.

A la hora de elegir entre estocástico rápido y estocástico lento, es mejor empezar con el lento, ya que da menos señales. Su mayor desventaja es que las señales llegarán con cierto retraso en comparación con el estocástico rápido.

La señal más popular dada por el estocástico se produce cuando la línea de %D más lenta se eleva por encima de 80 o cae por debajo de 20. Esta es una señal importante de que el índice o una acción en particular está sobrecomprada o sobrevendida.

Sin embargo, es importante recordar que, al igual que el RSI, el indicador estocástico puede permanecer sobrecomprado o sobrevendido durante mucho tiempo y que el hecho de que el mercado haya entrado en una "zona de peligro" no significa que deba revertirse pronto.

¿Qué es el impulso?

El impulso es un concepto clave para determinar la probabilidad de una operación rentable. Las mediciones del impulso pueden utilizarse a corto y largo plazo, por lo que son útiles para todo tipo de estrategias de negociación.

En palabras sencillas, el impulso es la tasa de aceleración del precio del valor.

El indicador de impulso es una herramienta popular utilizada para determinar el impulso de un activo concreto. Se trata de un dispositivo gráfico que suele utilizarse en forma de oscilador: muestra la rapidez con la que el precio de un determinado activo se mueve en una determinada dirección y si el movimiento del precio continuará siguiendo su trayectoria.

¿Por qué es importante el impulso?

Nos permite analizar la velocidad de desarrollo de la tendencia del mercado. Por ejemplo, cuando el mercado está en tendencia alcista y el impulso se ralentiza, puede significar que la tendencia se está debilitando y que se avecina una inversión. Por lo tanto, el impulso ayuda a los operadores a definir si el mercado va a continuar, o si la tendencia puede extenderse en alguna dirección (sobrecompra o sobreventa).

Cómo utilizar el oscilador estocástico en el trading

Observemos algunos casos comunes con el estocástico. Interpretando sus números, puedes predecir los movimientos del mercado y cerrar o abrir operaciones en el momento adecuado.

Estrategia de sobrecompra/sobreventa del oscilador estocástico

Aplicando esta estrategia, los operadores pueden definir los puntos de entrada y salida adecuados.

Así es como funciona:

• Si el %D (línea negra sólida) sube por encima de 80, busque una oportunidad de venta: el activo está sobrecomprado. Si la línea de %D cae por debajo de 20 y comienza a girar hacia arriba, busque una oportunidad de compra: el activo está sobrevendido.
• Si el oscilador estocástico cierra cerca del máximo (por ejemplo, por encima de 80), esto puede indicar una tendencia alcista a corto plazo para el valor.
• Por el contrario, si el precio de cierre de una acción o un índice está cerca del mínimo (por debajo de 25, por ejemplo), puede ser señal de una tendencia bajista a corto plazo.

Tenga en cuenta que las zonas de sobrecompra y sobreventa pueden ser engañosas. Un activo puede no experimentar un cambio de tendencia simplemente por los valores del oscilador estocástico. Estas condiciones pueden durar un tiempo. 

Estrategia de divergencia estocástica

A diferencia del RSI, la divergencia del oscilador estocástico da una señal más fiable, pero debe comprobarse en combinación con otros indicadores.

Además, algunos operadores utilizan el estocástico como filtro para entrar en una posición. No comprarán un valor si ven la divergencia de las líneas del propio oscilador (es decir, la situación en la que %D y %K divergen entre sí). La divergencia es cuando el precio va en una dirección, y el estocástico va en otra. Señala que el movimiento del precio cambiará dramáticamente muy pronto.

Como puedes ver en el gráfico, el precio baja y el estocástico sube. Esta es la divergencia. Ahora, hay que esperar hasta que el precio alcance el nivel mínimo y comience el crecimiento - aquí es donde se compra la opción Call.

El ejemplo anterior es una divergencia alcista: el precio hace mínimos más bajos mientras el indicador estocástico toca mínimos más altos. Por el contrario, la divergencia bajista se produce cuando el precio sigue subiendo mientras el indicador estocástico toca máximos más bajos. Esto significa que el impulso se está desacelerando, y la tendencia puede cambiar.

Ten en cuenta que, en este caso, las operaciones no deben realizarse hasta el momento en que se confirmen los próximos cambios de precio. El precio puede seguir cayendo o aumentando mientras se produce la divergencia estocástica.

Cruce estocástico

Esta es otra estrategia de trading muy extendida que practican los operadores: tiene lugar cuando dos líneas se cruzan en una zona de sobrecompra o sobreventa.

Por ejemplo, cuando la línea %K creciente cruza por encima de la línea %D en la zona de sobreventa, se ve una señal de compra. Cuando la línea %K decreciente cruza por debajo de la línea %D en la zona de sobrecompra, se trata de una señal de venta - se puede ver en el gráfico de abajo (%K es azul, %D es rojo):

Ten en cuenta que estas señales tienden a ser más fiables en el mercado lateral, pero no en un mercado de tendencia. Cuando siga una tendencia, asegúrate de que el estocástico se mantiene cruzado en una dirección: demuestra que la tendencia continúa. 

Estrategia estocástica alcista/bajista

Implica la intersección de los niveles básicos por la línea principal del Estocástico en una tendencia fuerte, es decir:

• En una tendencia alcista: la ruptura del nivel de sobrecompra de 70(80) es la primera señal de una ralentización del crecimiento y de una posible reversión a la baja. Los operadores suelen comprar tras un retroceso del precio cuando el indicador estocástico se sitúa por debajo de 50 y vuelve a subir. 
• En una configuración bajista: una ruptura de la frontera de sobreventa 30(20) en una tendencia bajista es una señal para la fijación de las ventas y una posible reversión al alza.Cuando el oscilador estocástico hace un mínimo más bajo pero el precio del activo hace mínimos más altos, la presión de venta está aumentando y es el momento de vender después de un rebote del precio corto.

También se recomienda prestar atención a la forma de la inversión "en la zona": si las líneas estocásticas forman una inversión brusca, el movimiento posterior debe ser fuerte y brusco. Si el nivel se rompe después de un plano en la zona crítica ("reversión amplia") - la tendencia es más débil, pero estable.

Tenga en cuenta que durante un mercado agitado, este oscilador puede proporcionar señales falsas, por lo que debe utilizar otros instrumentos para probar sus predicciones.

El índice de fuerza relativa (RSI) frente al oscilador estocástico

Tanto el oscilador estocástico como el RSI son indicadores de impulso que se utilizan habitualmente en el análisis técnico. Aunque a menudo se utilizan en combinación, las fórmulas de cálculo y los enfoques subyacentes son diferentes.

El oscilador estocástico se basa en la teoría de que los precios de cierre deben cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual. El RSI, por su parte, sigue los niveles de sobreventa y sobrecompra midiendo las fluctuaciones de los precios. Por lo tanto, el RSI evalúa la velocidad de los cambios de precios y resulta útil durante los mercados con tendencia, mientras que el oscilador estocástico es mejor para operar en rangos y mercados laterales. 

Combinar el estocástico con otras herramientas

Para aumentar la eficacia de su estrategia de negociación, es muy recomendable utilizar el oscilador estocástico con los siguientes instrumentos:

• Medias móviles. Estas líneas pueden servir de filtro para sus señales. Es muy recomendable operar en la dirección de las medias móviles, y mientras el precio se mantenga por encima de estos niveles, buscar siempre los largos (y viceversa).
• Formaciones de precios. Al anticiparse a los cambios de tendencia o a las rupturas, debe buscar patrones: triángulos, rectángulos, cabeza y hombros, etc. Cuando el precio rompe la formación apoyado por un estocástico acelerado, puede ser testigo de una ruptura exitosa. 
• Líneas de tendencia. Este es un complemento perfecto para su inversión o divergencia estocástica. Usted necesita descubrir una tendencia establecida con una línea de tendencia válida y esperar una ruptura del precio, que confirmará su Estocástico. 

Limitaciones del oscilador estocástico

El mayor inconveniente del oscilador es el riesgo de recibir señales falsas, lo que es especialmente cierto durante un mercado muy volátil. Por esta razón, es crucial utilizar el estocástico en combinación con otras señales.

Los operadores deben recordar siempre que el oscilador se utiliza para medir la fuerza o la debilidad de la tendencia, pero no su dirección o el movimiento del precio. Algunos operadores tienden a interpretar señales erróneas cuando ven lecturas extremas (por debajo de 15 y por encima de 85); esas no son lecturas muy fiables cuando se utilizan por separado de otros osciladores de negociación.

Resumen

El oscilador estocástico es una herramienta imprescindible en el arsenal de cualquier operador, ya sea principiante o profesional. Este indicador permite a los operadores definir la tendencia actual del mercado cuando el precio no muestra ninguna subida o bajada destacada. Este instrumento es especialmente útil durante un mercado lateral y cuando se quiere analizar el activo en función de sus máximos y mínimos.

Puedes utilizar el oscilador estocástico para diferentes marcos temporales, ya sea en operaciones diarias o a largo plazo. Sin embargo, no olvides que este oscilador por sí solo puede generar señales falsas, por lo que siempre debe aplicarlo en combinación con otras herramientas, como el RSI, las medias móviles y las líneas de tendencia.