El Tesoro de EE. UU. confirma que no hay garantías: la incertidumbre se cierne sobre los mercados estadounidenses

El índice del dólar estadounidense sigue avanzando con fuerza tras la última subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. El precio del índice del dólar está cayendo por debajo de 102,00 y se halla cerca de alcanzar su valor más bajo en 2 meses. En lo que va de mañana, ha caído un 0,25 %. Las bolsas mundiales cotizan por encima del precio de apertura del día, pero por debajo del de ayer debido a un descenso significativo tras la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. 

La reunión de dos días de la Fed concluyó con la determinación del Comité Federal de Mercado Abierto de establecer una subida de los tipos de interés del 0,25 %. Una subida que era la esperada, pero los inversores se mostraron más preocupados por los comentarios de la Fed y la rueda de prensa del Tesoro. La rueda de prensa del Tesoro tuvo lugar simultáneamente y provocó una venta masiva en bolsa. Durante el análisis del mercado en el blog de hoy, analizaremos por qué se produjo esta venta tan significativa de activos con sede en Estados Unidos. 

Los inversores también estarán atentos a la decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés y a la rueda de prensa de hoy. Los inversores se inclinan por una subida de 25 puntos básicos y un parón durante los próximos meses. Y ello a pesar de las cifras candentes de la inflación de ayer. 

NASDAQ: el Tesoro de EE. UU. confirma que no hay garantías

El NASDAQ registró un descenso muy acusado tras las ruedas de prensa de la Reserva Federal y el Tesoro estadounidense. Al principio, el precio subió un 1,25 % y llegó a alcanzar un nuevo valor máximo en 7 meses. No obstante, se vio sometido a una inmensa presión debido a ciertos comentarios que se hicieron durante las dos ruedas de prensa. Con todo, los operadores deben tener en cuenta que el precio está experimentando un impulso alcista moderado durante el mercado de futuros de esta mañana. Hoy, el precio está subiendo un 1,10 %, pero sigue un 0,80 % por debajo del de ayer antes de las ruedas de prensa. 

Como se mencionó durante el análisis del mercado de ayer, el mercado de valores puede verse respaldado si el Tesoro de EE. UU. confirma algún tipo de «colchón» o seguro para los depositantes estadounidenses. Una indicación diferente puede presionar en buena medida a la renta variable. De hecho, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, confirmó que no existen conversaciones ni planes para introducir ningún tipo de garantías adicionales. Por su parte, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió de que se aplicaría un endurecimiento adicional en caso necesario. 

El rendimiento de los bonos ha bajado considerablemente, lo que indica que muchos operadores no creen que la Reserva Federal pueda justificar nuevas subidas de los tipos de interés. Los inversores deben tener en cuenta que la política monetaria ya se encuentra en la «zona restrictiva», y el tipo de interés de los fondos está en su nivel más alto en 16 años. Hasta ahora, el mercado bursátil se ha visto presionado por la falta de nuevas ayudas del Tesoro estadounidense y la posibilidad de una nueva subida en el futuro. Los inversores temen que la inflación empuje a la Fed a una nueva subida que ponga más presión sobre el sector bancario, mientras que el gobierno no proporciona ningún colchón a los depositantes. 

En cambio, el NASDAQ cuenta con el apoyo de otros factores fundamentales. El mercado bursátil se ve respaldado por la subida moderada y la posibilidad de que el ciclo llegue a su fin si la inflación sigue bajando. Los analistas también han señalado que el coste del combustible podría disminuir en los siguientes datos de la inflación. Los inversores también se apresuraron a aprovechar el descuento. Además, pronto empezarán a planificar la próxima temporada de resultados, para la que sólo faltan unas semanas. 

El NASDAQ será especialmente interesante, ya que los inversores seguirán de cerca el impulso de la IA y la evolución de las empresas tecnológicas tras los importantes despidos del pasado trimestre. ¿Han conseguido los despidos mejorar los gastos y, lo que es más importante, los beneficios? La junta directiva de Meta ya ha confirmado una segunda ronda de recortes de personal. Según el informe, se despedirá a diez mil empleados y se limitarán las contrataciones. La empresa también redujo su plantilla en casi un 13 %. Mortgage Stanley es también la última empresa en mejorar su señal de mantener a comprar. 

Gráfico de 1 hora del NASDAQ del 23 de marzo 

En cuanto al análisis técnico, la acción del precio sigue apuntando hacia un movimiento alcista del precio debido a la corrección de esta mañana. Sin embargo, los inversores tendrán cuidado de que el precio no vuelva a bajar cuando se alcance de nuevo el nivel de resistencia. Los inversores también deben tener en cuenta que las nubes de trading, los canales de regresión y el RSI indican un posible nivel de sobrecompra. 

EUR/USD

El par EUR/USD está formando su séptima vela alcista consecutiva en el gráfico diario. El precio de esta mañana ha vuelto a renovar su máximo semanal y mensual y es un 0,35 % superior al precio de apertura diaria. Los inversores siguen deshaciéndose del dólar estadounidense a medida que otras divisas resultan más atractivas. El dólar se ha visto presionado por la crisis de liquidez y el tono moderado de la Fed.

Gráfico de 2 horas del EUR/USD del 23 de marzo 

En concreto, el dólar se está viendo presionado por el euro y el franco suizo. Ambas divisas se vieron respaldadas por unas cifras económicas estables y por una subida de 50 puntos básicos. Esta mañana, el par USD/CHF se ha movido un 0,60 % en favor del franco después de que el Banco Nacional Suizo subiera otro 0,50 %, el doble que la Fed. 

La mayoría de los economistas y analistas han aconsejado a los inversores que busquen alternativas al dólar, como otras divisas, criptomonedas y activos refugio. Los inversores han expresado su descontento con el sistema financiero estadounidense y los comentarios de Powell sobre el «futuro económico incierto». Hasta ahora, los inversores han optado por otras divisas sobre las que el Banco Central ha adoptado un tono más agresivo. Como es el caso del euro y el Banco Central Europeo. Por otra parte, a los analistas técnicos les preocupa que el dólar se devalúe a corto plazo. 

Resumen:

• La Reserva Federal aumenta los tipos de interés un 0,25 %, pero apunta a un «futuro económico incierto».
• La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, confirmó que no existen conversaciones ni planes para introducir ningún tipo de garantías adicionales.
• El NASDAQ subió durante el mercado de futuros de esta mañana, pero experimentó una venta masiva tras la rueda de prensa de Powell y Yellen de ayer. 
• Los inversores se decantan por otras divisas y activos refugio frente al dólar debido a la timidez de las subidas y a la incertidumbre.