Cómo usar la Media Móvil Exponencial (EMA) en Trading

El análisis técnico es un tema bastante complejo pero curioso de estudiar. Conocer los fundamentos del análisis técnico ayuda a los operadores e inversores a elaborar estrategias de inversión, a ajustar sus carteras a marco de tiempo típico y a manejar ventajosamente los activos y precios de los activos. Hoy nos sumergimos en el análisis técnico básico y estudiaremos una de sus herramientas: la media móvil exponencial (EMA). Aprenderemos a calcular la EMA y cuáles son sus aplicaciones.

¿Qué es la media móvil exponencial (EMA)?

Empecemos por los antecedentes de las medias móviles exponenciales como una visión del público. La EMA es uno de los indicadores de seguimiento de la tendencia y también es la herramienta estándar en cada plataforma de negociación. Es uno de los indicadores técnicos más utilizados cuando se trata de los mercados de valores, de divisas y de criptomonedas.

Definición simple de EMA

Una media móvil exponencial (EMA) es un tipo de media móvil que calcula el precio medio a lo largo de un determinado periodo anterior, en el que los últimos precios de cierre reciben una mayor ponderación. La media móvil exponencial (también conocida como media móvil ponderada exponencialmente) incluye las variaciones de precios recientes. 

La EMA se utiliza para recibir señales de compra y venta basadas en las intersecciones y desviaciones de la media histórica. Las medias móviles se utilizan en el análisis de los gráficos para visualizar las tendencias alcistas (arriba) y bajistas (abajo) del mercado. Al utilizarlas, verás que las medias móviles suavizan las fluctuaciones de los precios a corto plazo, de modo que es más fácil reconocer las tendencias predominantes y los posibles cambios de tendencia.

Cómo calcular la media móvil exponencial (EMA)

Teniendo en cuenta que una media móvil exponencial da más peso a los precios recientes, veamos cómo debe calcularse. 

Para calcular la EMA se necesitan tres factores: el precio de cierre actual (Pt), la EMA del periodo anterior (EMAt-1) y el factor de suavización (k). Este último depende de la duración del periodo considerado. 

El cálculo de la EMA de un valor suele ser sencillo. La EMA se calcula aplicando un porcentaje del precio de cierre de hoy a la media móvil de ayer. La media móvil exponencial de m periodos con el parámetro de suavización k se define mediante la siguiente fórmula.

¿Qué es el parámetro de suavización?

El parámetro o factor de suavización tiene siempre un valor entre 0 y 1 e indica qué proporción tiene el precio de hoy en el cálculo de la media exponencial de hoy. Por ejemplo, con un SP (k) de 0,1, la nueva EMA se compone del 10% del tipo de cambio del final del día y del 90% de la EMA anterior.

El parámetro de suavización k se calcula de la siguiente manera: k= 2/ (m + 1), donde m representa el período seleccionado.

Cuanto mayor sea el SF(k), mayor será la proporción del precio actual en la EMA calculada, y más se acercará la media al valor del precio actual.

A continuación se muestra un ejemplo de cálculo de la EMA donde m = 5 y, por tanto, k=⅓.

Media móvil exponencial frente a media móvil simple

EMA y SMA (media móvil simple) son las herramientas de análisis técnico más populares entre las medias móviles que puede aprender con NAGA. EMA y SMA también son bastante similares al indicador MACD en la medición de tendencias. Echemos un vistazo a la media móvil exponencial y a la media móvil simple en comparación.

La media móvil simple se calcula a partir de la media aritmética de los últimos precios. La mayoría de las veces, el cálculo de la SMA tiene en cuenta los precios de cierre, pero también puede calcularse a partir del precio de apertura y de los precios más altos y más bajos. Por ejemplo, para determinar la media móvil simple de 10 días, se suman los precios de cierre de los últimos 10 días y se dividen por el número de días.

Aquí ya tenemos la primera diferencia entre las dos medias. La SMA sólo tiene en cuenta los precios que están dentro del periodo seleccionado. Por ejemplo, la SMA de 10 días se calcula sólo a partir de los precios de los últimos 10 días. El undécimo valor ya no influye en el cálculo de la media.

Dado que el periodo de cálculo se desplaza un día cada día, sólo dos precios son responsables en última instancia del cambio en el valor de la nueva media: el precio actual, que se añade de nuevo, y el último precio, que queda fuera del nuevo periodo de cálculo. 

Especialmente en el caso de periodos muy cortos, este tipo de cálculo provoca saltos repentinos en la línea de la media. Debido a esto, la SMA puede mostrar repentinamente subidas y bajadas bruscas, incluso si el precio actual no se mueve en absoluto. La EMA no tiene este problema. En este caso, la longitud del período sólo tiene una influencia indirecta en el cálculo de la media a través del factor de suavización. 

Las SMA pueden calcularse de forma muy sencilla utilizando la fórmula que se indica a continuación para una SMA de n periodos.

Otra diferencia es la ponderación de los días individuales. En el SMA, todos los días tienen el mismo impacto en la media. En el EMA, en cambio, sólo el último día tiene un impacto directo en el cálculo de la nueva media. En general, la EMA es un poco más reactiva a las fluctuaciones del mercado en comparación con la SMA.

Aunque esto puede tener poca importancia para las operaciones a corto plazo, la discrepancia se hace más evidente cuando se observan las tendencias de los precios a largo plazo. Los datos actuales dicen más sobre las últimas alteraciones del mercado. En su mayor parte, esta es la razón por la que la EMA es más respetada y favorecida entre los operadores que la SMA.

¿Cuáles son las ventajas de utilizar la media móvil exponencial?

Cada herramienta del análisis técnico tiene su propia finalidad específica, diferente de las demás, y sus ventajas. Compararemos los factores más importantes en los que se basan los indicadores EMA y SMA para sacar conclusiones sobre la utilidad y las ventajas de EMA.

La EMA 

• La EMA es una herramienta de trading bastante sencilla de observar.
• La EMA da más peso a los datos recientes, por lo que es más sensible a los cambios de precios que la SMA, que considera los precios de un periodo por igual.
• La EMA activa una señal de ruptura antes que la SMA. 
• La EMA es un indicador perfecto para las fluctuaciones de precios a corto plazo.

¿Cuáles son las limitaciones del uso de la media móvil exponencial?

Como cualquier instrumento financiero, el indicador EMA no es una garantía absoluta del movimiento posterior del precio y a veces puede ser demasiado sensible a la situación del mercado.

Inconvenientes de la EMA 

• La EMA no proporciona señales 100% precisas.
• La EMA suele ser utilizada por los operadores experimentados.
• La EMA debe ser personalizada por ti mismo y para objetivos particulares. 
• La EMA puede reaccionar de forma demasiado brusca a los cambios del mercado.
• La SMA es más útil que la EMA cuando se trata de determinar los niveles de soporte o resistencia.

Cómo utilizar la media móvil exponencial (EMA)

Respondiendo a la pregunta de cómo utilizamos la media móvil exponencial, decimos que hay varias formas principales de utilizarlas, al igual que con las medias móviles simples.

1. Determinar la dirección de la tendencia
2. Resaltar los puntos de entrada y salida
3. Encontrar los niveles de soporte y resistencia

Indicador de tendencias

La primera forma de utilizar esta herramienta es seguir la dirección de la media móvil exponencial para determinar la tendencia del precio. Al trazar las direcciones hacia las que se dirige la tendencia principal, la EMA permite a los inversores comprender mejor si deben comprar o vender.  

Si hay una media móvil ascendente, el mercado está en una tendencia alcista
.
media móvil 
descendente el mercado está en una tendencia bajista. 

Puntos de entrada y salida 

Los puntos de cruce del precio reciente y de la media móvil representan posibles señales de compra o de venta.

Cuando una media móvil de corto plazo rompe por encima de una MA de largo plazo, esto sirve como señal alcista en el mercado y se conoce como cruce dorado. Por el contrario, cuando una EMA con un periodo más corto cae por debajo de una de largo plazo, es una señal bajista. Un cruce de este tipo se denomina cruce de la muerte.

Estas señales se utilizan para definir un cambio en la tendencia general y determinar los puntos de salida y entrada. Si está fuera del mercado, puede abrir una operación en la dirección de una nueva tendencia. Si tiene operaciones en curso, puede cerrarlas en función de la señal de retorno de la tendencia.  

Niveles de soporte y resistencia

La EMA sirve como niveles de soporte y resistencia para el precio. El nivel de soporte es el nivel a partir del cual se supone que el precio que cae se revierte al acercarse. Este nivel parece "soportar" el precio, impidiendo que baje. Una EMA creciente puede servir como nivel de soporte. 

El nivel de resistencia es el nivel en el que el activo se encuentra con la presión de los vendedores, ya que quieren vender más a ese precio. Una EMA descendente tiende a mostrar resistencia al movimiento de los precios. 

También puedes utilizar esta función de la EMA para determinar los puntos de entrada. Puedes comprar cuando el precio esté cerca de la EMA de soporte y vender cuando el precio se acerque a una EMA de resistencia. 

Aplicaciones de la media móvil exponencial

Así pues, ya sabes qué es la EMA y qué revela. Ahora, probablemente te estés preguntando cómo incorporarlo a tu estrategia. Como ya has aprendido a destacar las tendencias y a utilizar la media móvil como niveles de soporte o resistencia, deberías comprobar cómo aplicar el indicador en el gráfico de precios. 

El parámetro clave de la media móvil exponencial es su periodo (EMA 200). La longitud del periodo utilizado en el cálculo de la EMA se puede seleccionar libremente y puede oscilar entre 1 y 200. Los períodos de media móvil más comunes son el 9/10, el 12, el 21, el 50, el 100 y el 200. 

Los periodos de 9/10, 12 y 21 se suelen utilizar para plazos pequeños, y los grandes (50, 100 y 200) para plazos grandes. Esto se debe a que los periodos pequeños dan más señales, pero muchas de ellas pueden ser falsas. En cambio, los periodos grandes dan menos señales, pero son más fiables.

Sin embargo, si utiliza periodos grandes en marcos temporales pequeños, las señales podrían aparecer demasiado tarde, ya que la EMA es un indicador retardado. Esto significa que las señales podrían darse con retraso.

Los operadores deben tener en cuenta que la EMA puede reaccionar fuertemente a pequeños cambios en caso de aumento de las fluctuaciones de los precios, y pueden surgir señales falsas en períodos cortos. Por lo tanto, cuanto más largo sea el periodo seleccionado, más precisas serán las señales. 

Estas ideas te darán un enfoque a tu estrategia. Por lo tanto, si quieres incorporarlas a tu operativa, debes probar ambas porque tienes que averiguar qué periodos son especialmente eficaces para ti y tu estrategia.

En la práctica, la línea de EMA se acerca más a la línea de precios que la SMA. Siempre se debe utilizar una segunda para comparar las señales. Ambos gráficos juntos también generan señales de compra y venta por intersección. Como enfoque común, los operadores y analistas técnicos suelen utilizar tanto la EMA como la SMA. Pero, si ponemos ambos en el gráfico simultáneamente, veremos que su movimiento es realmente similar, sin embargo hay una brecha entre ellos, como se puede ver en el gráfico con CFD de Apple. Aquí, la roja es la EMA, y la verde es la SMA.

Las medias móviles funcionan mejor en los mercados con tendencia. Suavizan los valores para que se generen señales más claras de los cambios de tendencia. Debe tomar precauciones si no se distingue una tendencia clara, ya que el cálculo de las medias móviles se basa en el precio actual, lo que puede llevar a interpretaciones erróneas de una tendencia.

Takeaway

Una media móvil exponencial es una herramienta técnica que puede utilizarse tanto para determinar tendencias como para generar señales de trading. Se puede incorporar a su estrategia de trading y también puede servir como niveles de soporte y resistencia. Para utilizar el indicador, es necesario elegir el período de tiempo típico deseado para el que se calculará el indicador. Se cree que la EMA es una herramienta de trading bastante sencilla de observar. 

Puedes probar el comercio de varios activos, incluidos los futuros, con este indicador en la plataforma de comercio de NAGA. NAGA proporciona una cuenta de demostración donde se puede probar EMA. Es aconsejable pasar por la formación para operar de la manera más reflexiva y cautelosa posible. Además, puedes abrir una cuenta de margen, pero hay que ser consciente de los riesgos que dicha cuenta puede conllevar.