Las acciones suben debido al dólar más débil y los datos de China: la inflación es el principal enfoque

El yen japonés es la divisa de mejor rendimiento debido a que el Banco de Japón ha avivado la especulación sobre una posible alteración de las tasas. Además, en la última semana, el desempeño del yen japonés ha mejorado debido a que los inversores temen que el Gobierno Federal Japonés pueda intervenir nuevamente ante la caída del yen. El yen japonés abrió con una brecha alcista durante la sesión asiática de esta mañana frente a todas las divisas. Por ejemplo, el dólar estadounidense abrió con una brecha de precio frente al yen de un impresionante 0.55%

Además del yen, el mercado de valores global tuvo un buen desempeño durante la sesión asiática y de futuros de esta mañana. La acción de precios positiva entre las acciones se debe a la debilidad del dólar y a la inflación positiva en China. El Índice de Precios al Consumidor de China es un alivio para los inversores debido al alto riesgo de deflación. Se sabe que la deflación daña significativamente el crecimiento económico y aumenta el riesgo de una recesión. El IPC subió un 0.1% en agosto, lo cual es más alto que el -0.3% en julio. La reacción del mercado de valores global ha sido positiva, ya que los datos del IPC reducen el riesgo de deflación, pero siguen mostrando signos de que el gobierno necesita continuar con el estímulo fiscal. El estímulo fiscal suele ser visto como positivo para el mercado de valores.

Sin embargo, una preocupación para los inversores es la información sobre la inflación en Estados Unidos, que probablemente tendrá una influencia más significativa y a largo plazo. La principal preocupación es el aumento impulsado por Arabia Saudita y la OPEP en los precios de las materias primas. El precio del petróleo crudo subió un 1.65% durante la última semana de negociación y un 7% la semana anterior. El Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos está programado para ser publicado el miércoles al comienzo de la sesión de negociación en Estados Unidos. Los analistas esperan que el índice se sitúe en un 0.6%, el más alto desde julio de 2022, y que el índice básico sea de un 0.2%. Los datos mensuales son significativamente más altos que en meses anteriores debido al aumento en los precios de las materias primas, lo que elevaría la inflación al 3.6%.

NASDAQ 

El NASDAQ subió un 0.30% el viernes, pero sigue estando por debajo de los rangos de precios anteriores. El precio del índice durante la sesión asiática de esta mañana ha subido un 0.30% adicional por las razones mencionadas anteriormente. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que las expectativas de inflación de los analistas pueden ejercer una presión significativa. Un aumento al 3.6% marcará el segundo mes consecutivo de aumento de la inflación y es un 20% más alto que los mínimos de julio. La preocupación de los inversores es que los datos de inflación más altos llevarán a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés en un 0.25% adicional. Se sabe que el NASDAQ se ve más presionado por las subidas de tasas de interés.

Si el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos se sitúa en el 0.6% como se espera, es probable que el NASDAQ experimente cierta presión. Sin embargo, el índice puede mantenerse dentro de las zonas de precios observadas durante el último mes. No obstante, si la inflación supera el 0.6%, es probable que el índice experimente una presión significativa, ya que un aumento de tasas de interés se volverá "probable". El aumento puede no ser inminente, pero es probable que ocurra antes de fin de año. Los inversores también estarán atentos al Índice de Precios al Productor, que probablemente influirá en la inflación durante los próximos 2-3 meses.

Sin embargo, si los datos de inflación superan las expectativas de los analistas, es posible que el NASDAQ experimente otra onda de impulso alcista. Además, los rendimientos de los bonos durante la última semana han permanecido sin cambios y, por lo tanto, tienen una influencia menor sobre el mercado de valores. Si los rendimientos caen, es posible que el mercado de valores también experimente un impulso al alza debido a los rendimientos de bonos más bajos.

Existe una ligera preocupación para los inversores, y es que las diez acciones de mejor rendimiento dentro del NASDAQ no incluyen ninguno de los activos con el mayor "peso". Además, de las veinte acciones de mejor rendimiento del viernes, solo se incluyen dos de las acciones con mayor ponderación. Por lo tanto, las acciones más influyentes siguen decepcionando. De entre los activos con mayor ponderación, NVIDIA (-1.45%) y Tesla (-1.19%) experimentaron las caídas más sustanciales. El NASDAQ no está recibiendo una señal de venta activa ni a través de la acción del precio ni de los indicadores técnicos. Sin embargo, es probable que surjan señales de venta si el precio desciende por debajo de los $15,353.

GBP/USD

 El GBP/USD aumentó de valor durante la sesión asiática de esta mañana después de que el índice abriera con una brecha alcista en el precio. La tasa de cambio ahora está operando en la banda superior del rango de precios experimentado la semana pasada. La Libra esterlina estará principalmente influenciada por los próximos datos económicos, como las Solicitudes de Subsidio por Desempleo mañana y el Índice de Salarios Promedio. Además, el Producto Interno Bruto del Reino Unido el miércoles por la mañana. Todas las mencionadas publicaciones económicas probablemente afectarán significativamente a la Libra esterlina. Sin embargo, los inversores estarán especialmente enfocados en las Ganancias Promedio debido a los altos salarios que están impulsando la inflación y en el PIB debido a que la economía del Reino Unido está en "alto riesgo" de una recesión.

Se cree nuevamente que la economía del Reino Unido mostrará una contracción de un 0.2%. El aumento de los precios de los combustibles en agosto probablemente llevará a un aumento temporal en los últimos datos de inflación, que se publicarán el próximo miércoles, según el Canciller, el Sr. Hunt, y el gobernador del Banco de Inglaterra, el Sr. Bailey. Esto influirá en la decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra en dos semanas. La Libra está aumentando su valor frente a todas las divisas, excepto el yen japonés. Hasta ahora, el dólar estadounidense está en declive, pero según los analistas, esto podría cambiar debido a los altos datos de inflación esperados el miércoles.

Resumen:

• El yen japonés es la moneda de mejor rendimiento debido a que el Banco de Japón alimenta la especulación sobre un cambio en las tasas. El Gobernador del Banco de Japón informa a los mercados que los cambios en las tasas podrían ser posibles pronto.
• El mercado de valores subió después de que China saliera de la zona de deflación debido a un dólar estadounidense más débil.
• Todos los inversores estarán atentos a la lectura del IPC de EE. UU. del miércoles y al PPI del jueves. Si la lectura de inflación supera las expectativas anteriores, es probable que el mercado de valores disminuya.
• Los analistas esperan que el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. se sitúe en un 0.6%, el más alto desde julio de 2022. Sin embargo, se espera que los datos del IPC básico continúen siendo del 0.2% como en el mes anterior.
• Es probable que la economía del Reino Unido vuelva a experimentar una contracción económica. Según los economistas, se espera que la lectura del PIB del Reino Unido el miércoles sea de -0.2%.