NASDAQ Vacila; Inversores Atentos a las Cifras de Empleo del Mañana

El mercado de valores mejoró después de cuatro días consecutivos de declive debido a los altos rendimientos de los bonos y a los pobres datos de empleo. Sin embargo, los analistas técnicos indican que la mayoría de los precios de los índices siguen por debajo de los Canales de Regresión y Medias Móviles a largo plazo. Los analistas fundamentales también señalan que los rendimientos de los bonos siguen siendo elevados y es probable que haya subidas de tasas de interés este año. Esta mañana, el precio del SNP500, Dow Jones y NASDAQ ha caído por debajo del Precio Promedio Ponderado por Volumen.

Por lo tanto, los inversores deben seguir estando alerta ante la posibilidad de un movimiento descendente adicional en los precios. Sin embargo, esto depende principalmente de los datos oficiales de empleo y de inflación en Estados Unidos que se publicarán mañana. Esta mañana, los rendimientos de los Bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. están aumentando nuevamente en un 0.14%. Si los rendimientos de los bonos siguen subiendo a lo largo del día, es probable que el mercado de valores corrija los mínimos anteriores.

El Índice del Dólar Estadounidense disminuyó durante la sesión de negociación de ayer y está operando ligeramente a la baja esta mañana. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la acción del precio del Dólar está mejorando a medida que se abre el Mercado de Efectivo Europeo. La moneda de mejor rendimiento, si excluimos la sesión asiática de ganancias, es el Dólar Estadounidense y el Euro. La moneda más débil ha sido el Yen Japonés y el Franco Suizo.

NASDAQ

El NASDAQ está operando un 0.25% por debajo del precio de apertura del día y está disminuyendo de manera similar a las acciones europeas. El NASDAQ aumentó significativamente su valor ayer, subiendo un 1.36%, y sigue operando dentro del rango de precios formado el 22 de septiembre. Los analistas están aconsejando a los inversores que han valorado el activo dentro de este rango, lo cual es poco probable que cambie hasta que se publiquen los datos de Empleo en EE. UU. y de Inflación. Si los datos de empleo resultan más sólidos de lo esperado anteriormente, es probable que el NASDAQ y las acciones estadounidenses experimenten una mayor presión.

Los analistas esperan que el Informe de Empleo No Agrícola de mañana indique 170,000, la cifra más baja que hemos visto en más de 12 meses. Se cree que la Tasa de Desempleo disminuirá del 3.8% al 3.7%, y se espera que las Ganancias Promedio por Hora aumenten del 0.2% al 0.3%. Si tanto el NFP como las Ganancias Promedio por Hora superan las expectativas mientras la tasa de desempleo disminuye, a los inversores les resultará difícil mantener sus posiciones "largas". Un sector laboral más resistente llevará a la Reserva Federal a aumentar las tasas este año. Como resultado, el NASDAQ y otros índices podrían experimentar una posible disminución.

Los datos de empleo hasta ahora esta semana aún no han proporcionado una imagen clara. El número de nuevas vacantes en agosto aumentó de 8.920 millones a 9.610 millones. En contraste, los analistas esperaban que los datos se mantuvieran sin cambios, lo que aumentó el temor de los inversores de que el regulador se viera obligado a volver a un tono más "halcón". Sin embargo, ayer, el ánimo de los expertos cambió debido a la publicación de los datos de empleo de septiembre de la compañía Automatic Data Processing (ADP). El número de nuevos empleos se ajustó en 89,000, significativamente menos que la predicción de 154,000 y el valor anterior de 180,000. Sin embargo, los datos del Índice de Gestores de Compras (PMI) de Servicios fueron más altos de lo esperado.

Gráfico de 3 horas del NASDAQ el 5 de octubre

NASDAQ 2 horas Es poco probable que el NASDAQ se mueva fuera del rango de precios establecido antes de la publicación de empleo mañana por la tarde. Mientras tanto, el NASDAQ está operando por debajo del precio promedio ponderado por volumen pero experimenta estadísticas delta ligeramente más altas. Por lo tanto, las señales son contractivas, pero los índices de la Unión Europea están disminuyendo y el precio es más bajo. Aquí, el activo está experimentando señales a la baja, pero los compradores siguen presentes en el mercado; por lo tanto, es posible una onda de impulso hacia arriba.

XAU/USD 

El precio del oro está experimentando niveles de volatilidad significativamente más bajos que otros activos, incluyendo el dólar y los valores. Sin embargo, esto se debe principalmente a la fuerte caída y al instrumento declinando durante ocho días consecutivos. La materia prima ha disminuido casi un 6% desde el 19 de septiembre. El oro es un activo refugio que compite contra bonos y el dólar estadounidense. Se pueden observar correlaciones fuertes entre activos dentro de la categoría de activos refugio. El bajo rendimiento del oro se debe principalmente a los altos rendimientos de los bonos, una política monetaria restrictiva y dólares caros. El aumento de los rendimientos de los bonos también se puede observar en la Unión Europea, donde los bonos alemanes a 10 años se están negociando al 3.000% por primera vez desde 2011. Esto sugiere que los mercados esperan que las tasas de interés se mantengan en niveles elevados durante más tiempo.

El análisis técnico indica que el precio de la materia prima se mantendrá dentro del rango de precios y experimentará ondas de reversión. Sin embargo, esto probablemente cambiará después de que se publiquen los datos de empleo de mañana. Una vez que la Reserva Federal y el banco central se vean obligados a detener cualquier aumento adicional de tasas de interés, el oro podrá recuperar su dominio alcista, especialmente si los inversores buscan adquirirlo a precios descontados. Dado que el precio se encuentra dentro de un rango, si supera los $1,829, los operadores deben ser cautelosos ante una posible ruptura falsa. Por lo tanto, el precio posiblemente pueda retroceder al rango anterior.

Gráfico de 1 hora de XAU/USD el 5 de octubre.

Resumen:

• El mercado de valores mejoró después de cuatro días consecutivos de declive debido a las altas tasas de bonos y a los malos datos de empleo.
• Es probable que el mercado de valores permanezca dentro de su rango actual hasta el anuncio de los últimos datos de empleo en EE. UU. Las tasas de bonos siguen siendo una preocupación para los accionistas, pero datos de empleo más bajos pueden impulsar el mercado de valores.
• El oro experimenta niveles de volatilidad más bajos que otros activos, incluido el dólar y las acciones. Sin embargo, esto se debe principalmente al fuerte declive y al instrumento que ha caído durante ocho días consecutivos.
• El oro necesita que se detenga el actual ciclo de subidas de tasas de interés para atraer compradores a largo plazo de manera significativa.
• Solo 2 de las 10 acciones más influyentes dentro del NASDAQ están aumentando su valor en la apertura previa al mercado de esta mañana.