Investors Eye Major Tech Earning Reports and PMIs Tomorrow

Los gestores de fondos dirigirán su atención a los próximos anuncios de ganancias y a los Índices de Gerentes de Compras a nivel global. El Índice de Gerentes de Compras se publicará mañana por la mañana para la Eurozona y el Reino Unido, mientras que los Estados Unidos harán públicos sus datos una vez que se abra la sesión de operaciones en los Estados Unidos. Los inversores examinarán los datos para determinar si es probable una recesión y si es posible otro aumento de tasas de interés.

El segundo factor, importante para el NASDAQ y el SNP500, son los informes trimestrales de ganancias. Las siguientes empresas publicarán sus cifras trimestrales mañana:

• Microsoft - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $2.65 - Después del Cierre del Mercado
• Alphabet - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $1.45 - Después del Cierre del Mercado
• Visa - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $2.23 - Después del Cierre del Mercado
• Coca Cola - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $0.69 - Antes de la Apertura del Mercado
• Verizon Communications - Beneficio por Acción (EPS) $1.17 - Antes de la Apertura del Mercado
• NextEra Energy - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $0.88 - Antes de la Apertura del Mercado
• General Electric Company - Se espera un Beneficio por Acción (EPS) de $0.56 - Antes de la Apertura del Mercado

Los anuncios de ganancias más influyentes para el NASDAQ serán los de Microsoft y Alphabet, que tienen un peso del 16.43%. Sin embargo, es probable que el SNP500 experimente niveles más altos de volatilidad ya que todas las acciones mencionadas anteriormente forman parte del índice. El anuncio más influyente para el SNP500 después de Microsoft y Alphabet es Visa, la 14ª acción más influyente.

SNP500

Durante la apertura europea de esta mañana, el SNP500 cayó a su nivel más bajo desde el 6 de octubre. Los inversores están preocupados por la reciente caída después de haber bajado durante cuatro días consecutivos la semana pasada. Sin embargo, los inversores también tienen esperanza, ya que el activo se negocia en un nivel de soporte previo. Además, la Reserva Federal indica que es probable que la política monetaria permanezca sin cambios, lo cual también es positivo para el mercado de valores. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, aconseja que "las tasas están cerca o en el punto de equilibrio".

La tasa de inflación en la región se mantuvo estable en un 3.7% el mes pasado, en lugar de descender a un 3.6%. Además, el IPC Core, que excluye los precios volátiles, se desaceleró hasta un 4.1%, marcando su lectura más baja desde septiembre de 2021. Para que sea probable otro aumento de tasas de interés del 0.25%, es muy probable que el mercado requiera que la inflación y el IPC Core suban el próximo mes al menos un 0.1%. Otro aumento de tasas de interés decepcionaría a los inversores y provocaría otra venta masiva. Si los datos de PMI en Europa y los Estados Unidos de mañana superan las expectativas, los inversores pueden vender acciones debido a una mayor posibilidad de aumentos en noviembre o diciembre.

El SNP500 será el instrumento más afectado por los informes de ganancias mañana. El índice se verá afectado por más de siete empresas que publicarán sus ganancias. Sin embargo, las acciones más influyentes serán Microsoft, Alphabet y Visa. Microsoft ha superado las expectativas de Wall Street en cuanto a Beneficio por Acción e Ingresos en los últimos cuatro trimestres. Se espera que ambas cifras vuelvan a aumentar. Sin embargo, si los datos no coinciden con las expectativas, la acción puede experimentar una caída. Durante las horas previas a la apertura del mercado esta mañana, las acciones de Microsoft han subido un 0.36%. Por otro lado, Alphabet no ha tenido un rendimiento tan bueno en comparación con Microsoft en el último año, y se espera que los ingresos sean ligeramente inferiores al trimestre anterior. Sin embargo, la acción aún ha subido un 52% en lo que va del año. Su perspectiva futura dependerá de si las ganancias y los ingresos de la empresa superarán las expectativas.

Finalmente, los inversores estaban preocupados por el mercado de bonos, que sigue viendo cómo los rendimientos suben a sus niveles más altos en 2023. El rendimiento del bono a 10 años subió un 0.065% el viernes y podría ejercer una presión significativa sobre el mercado de valores si el rendimiento a 10 años supera el 5.000%. Otra preocupación para los inversores es que las 14 acciones más influyentes del SNP500 disminuyeron su valor. Las acciones de Tesla experimentaron la caída más sustancial, cayendo un 3.69%. El 69% del SNP500 cerró el viernes a la baja. Las señales de compra y venta dependen en gran medida de los datos de ganancias y los informes de PMI que se divulgarán mañana.

Gráfico de 15 minutos del SNP500 el 23 de octubre.
 

El análisis técnico del lunes indica una retracción pero mantiene la tendencia a la baja. Los analistas técnicos sugieren que los únicos factores positivos son el nivel de soporte de los días 4 al 6 de octubre y el precio rebajado, lo cual puede motivar a los inversores a comprar en la caída. El precio está operando por debajo del promedio móvil de 140 barras y en la mitad inferior del RSI. El análisis técnico indicará otra onda a la baja si el índice forma otra cruz bajista en el intervalo de 5-15 minutos.

USD/JPY

En el mercado de divisas, los operadores se centran principalmente en el Dólar frente al Yen japonés, ya que los mercados especulan sobre si el Gobierno Federal Japonés intervendrá nuevamente en el mercado de divisas. Se cree que el Gobierno Federal Japonés ha intervenido en dos ocasiones durante el último año, y esto ha sucedido cuando la tasa de cambio superó los 150.00. La tasa de cambio ha aumentado durante tres semanas consecutivas y ahora está muy cerca de superar los 150.00. Si la tasa de cambio sube por encima de 150.000-151.000, la posibilidad de una intervención se vuelve más probable y desencadenará un movimiento de precios rápido y considerable a la baja.

Mientras tanto, el Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, instó a las instituciones crediticias del país a fortalecer los controles de riesgo, citando la crisis bancaria que sacudió el sistema financiero de los Estados Unidos a principios de este año y la incertidumbre en la economía del país en medio de una inflación sin precedentes. Este tipo de retórica podría servir como una señal de un posible aumento de las tasas de interés tan pronto como el próximo año. Sin embargo, esto no es probable que respalde al Yen a menos que la Reserva Federal se vuelva más acomodaticia y estas señales del Banco de Japón se vuelvan más concretas.

Gráfico de 6 horas del USD/JPY el 23 de octubre.

Resumen:

• Los inversores examinarán detenidamente los próximos datos de PMI para determinar si es probable una recesión y si es posible otro aumento de tasas de interés.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, aconseja que "las tasas están cerca o en el punto de equilibrio". Sin embargo, las opiniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) podrían cambiar si la inflación aumenta en noviembre.
• Los inversores se centrarán principalmente en los datos de Alphabet, Microsoft y Visa.
• Microsoft ha superado las expectativas de Wall Street en los últimos cuatro trimestres en términos de Beneficio por Acción e Ingresos. Se espera que ambas cifras vuelvan a aumentar.
• Los inversores especulan sobre si el Gobierno Federal Japonés intervendrá nuevamente en el mercado de divisas.