PMIs de la UE y el Reino Unido caen: Datos de PMI de EE.UU. en el foco de atención

La UE y el Reino Unido han publicado Índices de Gerentes de Compras en su mayoría negativos, lo que ha llevado a la caída de ambas monedas. Además de esto, los informes de PMI también influirán en índices populares como el NASDAQ. A medida que la Libra y el Euro disminuyen, el Índice del Dólar Estadounidense ha subido un 0.22% durante las sesiones de trading de esta mañana. Como resultado, el Índice del Dólar Estadounidense alcanzó un nuevo máximo semanal antes de retroceder. Los traders alcistas de Estados Unidos ahora estarán enfocando su atención en posibles avances adicionales, así como en los datos de PMI de Estados Unidos de esta tarde. La moneda de mejor rendimiento en las últimas 24 horas ha sido el Dólar Estadounidense, mientras que la peor ha sido la Libra, el Yen y el Franco Suizo. Las decisiones moderadas de los bancos centrales regionales han desencadenado el bajo rendimiento de estas tres monedas.

El Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo mantuvieron inesperadamente las tasas de interés sin cambios. El Banco de Japón mantuvo las tasas de interés intactas, pero inesperadamente proporcionó una guía futura relativamente moderada. El par que más se depreció en el último mes es el GBP/USD, que ha descendido un 3.80%. El GBP/USD se está negociando al precio más bajo desde marzo de 2023.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Francia fue el más perjudicial para el Euro, ya que tanto las encuestas de Manufactura como de Servicios quedaron por debajo de las expectativas. El PMI de Manufactura francés fue el más bajo, cayendo de 46.0 a 43.6, el más bajo en más de tres años. El PMI alemán fue ligeramente más positivo, ya que el índice subió a la zona de estancamiento (49.8). Sin embargo, el PMI de Manufactura sigue por debajo de 40.0.

En cuanto al Reino Unido, los datos económicos continúan señalando debilidad. Las Ventas Minoristas Mensuales del Reino Unido registraron un 0.4% en lugar del 0.5% esperado. Por lo tanto, en los últimos seis meses, las cifras de Ventas Minoristas han descendido un 1% y un 0.3% en 2023.

NASDAQ

El mercado de valores asiático está en alza esta mañana y las acciones europeas están experimentando un ligero aumento. Aquí, el apetito por el mercado de valores es ligeramente mejor que en los dos últimos días de trading. Los dos últimos días de trading han mostrado un claro apetito por el riesgo ("risk-off"), pero el NASDAQ y otros índices estadounidenses están ligeramente al alza en el mercado de futuros. Algunos factores positivos dentro del mercado, como el Banco de Inglaterra, el Banco Nacional Suizo y el Banco de Japón, parecen ser muy moderados. Además, los datos de PMI indican que es probable que una pausa sea la nueva realidad para 2023 siempre y cuando la inflación no vuelva a aumentar.

Gráfico de 30 minutos del NASDAQ el 22 de septiembre

Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el NASDAQ aún no ha recibido una señal del análisis técnico que indique una onda de impulso hacia arriba. Además, hay componentes perjudiciales que permanecen, como el Dólar y los rendimientos de los bonos. Cuando observamos el análisis técnico y el movimiento alcista del precio en el día, los indicadores están señalando una retracción. El activo todavía está formando mínimos y máximos más bajos. Además, el precio se mantuvo por debajo del VWAP durante todo el día del jueves. Podemos ver aquí que hay indicios de que es probable que el precio caiga, pero al mismo tiempo, el precio ha caído durante tres días consecutivos, y los traders pueden comprar la rebaja temporalmente. Si el precio sube por encima de los $14,792 o los $14,843, podrían formarse señales de recompra hasta los $15,071. Sin embargo, esto será relativo si el precio sigue teniendo máximos más altos después de eso.

Gráfico de 5 minutos del NASDAQ el 22 de septiembre

El rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. ha subido a un 4.48%, el más alto de este año. Solo esta semana, los rendimientos de los bonos a 10 años han subido de un 4.3230% a un 4.5070%, aumentando la presión. Cuanto más suban los rendimientos de los bonos y el Dólar estadounidense, mayor será la presión sobre el mercado de valores. Los PMI de Servicios y Manufactura de EE. UU. de esta tarde influirán en el movimiento de precios del NASDAQ. Los analistas esperan que ambas encuestas suban ligeramente en unos pocos puntos.

Una preocupación para los accionistas y titulares de ETF es que, de entre las 100 acciones, solo las acciones de gran tamaño aumentaron su valor ayer. Kraft Heinz registró el mayor aumento, subiendo un 1.38%. La empresa que experimentó la mayor disminución fue Atlassian, cayendo un 5.41%, pero la caída más significativa fue la de Amazon, que descendió un 4.41% y tiene un peso del 5.54%. Amazon es la tercera empresa más influyente detrás de Microsoft y Apple. Apple, que es la acción más influyente, disminuyó un 0.89%.

Según las nuevas previsiones del regulador, se espera que el PIB de EE. UU. aumente un 2.1% en lugar del 1.0% previsto para finales de 2023, y en 2024 se proyecta un crecimiento del 1.5% en lugar del 1.1% anterior. La tasa de desempleo probablemente caerá al 3.8% en los próximos meses y podría alcanzar el 4.1% para 2024. La previsión de inflación para finales de año se ha ajustado y ahora se sitúa en un 3.3%, mientras se espera una disminución adicional al 2.5% en 2024 y al 2.2% en 2025. La perspectiva económica sigue siendo estable y resistente, pero un factor primordial para el NASDAQ serán los rendimientos de los bonos y la política monetaria de fijación de precios.

Resumen:

• Los datos de esta mañana de Francia fueron los más perjudiciales para el Euro. Tanto las encuestas de Manufactura como de Servicios quedaron por debajo de lo esperado.
• La moneda de mejor rendimiento en las últimas 24 horas ha sido el Dólar Estadounidense. La peor ha sido la Libra, el Yen y el Franco Suizo.
• El par que más se depreció en el último mes es el GBP/USD, que ha descendido un 3.80%. El GBP/USD se está negociando al precio más bajo desde marzo de 2023.
• Los rendimientos de bonos de EE. UU. están aplicando una presión significativa en el mercado de valores estadounidense a pesar de que los bancos centrales globales no han subido las tasas.
• La caída más significativa en el NASDAQ fue la de Amazon, que cayó un 4.41% y tiene un peso del 5.54%. Amazon es la tercera empresa más influyente detrás de Microsoft y Apple. Apple, que es la acción más influyente, disminuyó un 0.89%.
• Las señales a largo plazo apuntan hacia una tendencia a la baja para el NASDAQ, pero si el precio sube por encima de $14,792 o $14,843, podrían formarse señales de recompra hasta $15,071.