Durante la semana anterior, el dólar alcanzó su precio más alto desde marzo de 2023, a pesar de la menor inflación. Esta mañana, el índice del dólar estadounidense cotiza a 102,60 y está ligeramente por debajo de los máximos del viernes. Sin embargo, los inversores estarán principalmente monitorizando la reacción de los precios a medida que se acerque la sesión de operaciones en EE. UU. Los inversores también están monitorizando en gran medida otros activos que rondan niveles de precios significativos, como el DAX alemán.
Los últimos datos del índice de precios al consumo y del índice de precios de producción respaldan la interrupción del ciclo de subidas de los tipos de interés. La inflación bajó al 4,9 %, menos de lo que esperaban los mercados, pero el descenso siguió siendo relativamente débil. El Índice de Precios de Producción también fue inferior a lo que esperaban los economistas. Las cifras apuntan a que no habrá más subidas de los tipos de interés y posiblemente se produzca un giro en los meses de invierno. Sin embargo, algunos miembros de la Reserva Federal siguen siendo pesimistas. Por ejemplo, la gobernadora de la Fed, la Sra. Bowman, aconsejó al regulador que probablemente tendría que ajustar aún más los tipos de interés si la inflación sigue siendo alta y el mercado laboral sigue fuerte. Otros miembros de la comisión también hicieron comentarios similares. Sin embargo, no es probable que esto se decida en los próximos 2-3 meses, a menos que veamos un aumento drástico de la inflación.
El mercado de criptomonedas está experimentando un aumento saludable de su valor tras experimentar un descenso sustancial la semana anterior. El precio del Bitcoin está aumentando esta mañana un 2 %. La capitalización total del mercado ha disminuido y se mantiene en torno al billón de dólares. Una nota positiva para Bitcoin es que su cuota de mercado ha seguido aumentando del 39 % a más del 46 % en los últimos meses.
GBP/USD: ¿puede el dólar mantener su subida por segunda semana consecutiva?
Los acontecimientos económicos de ambos lados del Atlántico influyeron en gran medida en el tipo de cambio entre la libra y el dólar estadounidense. La libra también perdió valor frente al euro, el yen y el franco suizo. Esta mañana, el GBP/USD se revaloriza, pero se mantiene por debajo de las oleadas anteriores. Por lo tanto, el instrumento potencialmente podría seguir dentro de una tendencia a la baja. El nivel de precios significativo es 1,24995, donde el nivel de soporte se ha convertido en resistencia. Para que la tendencia bajista continúe dentro de un patrón de tendencia "tradicional", los inversores monitorizarán el nivel de ruptura en 1,24410.
El dólar estadounidense se ha revalorizado a medida que finaliza la temporada de resultados y los inversores pierden ligeramente el interés por la renta variable. Además, los inversores se centrarán en el techo de la deuda. Si el gobierno sigue sin avanzar, los inversores podrían evitar los activos de mayor riesgo y optar por el dólar estadounidense. No obstante, los economistas creen que esta semana se lograrán avances significativos. Mañana, el presidente de EE. UU. se reunirá con los líderes del Congreso. Los inversores monitorizarán los cambios en el valor del dólar estadounidense a medida que nos acerquemos a un acuerdo.
La libra se vio presionada por el descenso de las cifras del producto interior bruto, pero los inversores están de celebración después de que parezca probable que el Reino Unido evite una recesión. Los inversores se centrarán ahora en las cifras de empleo del Reino Unido de mañana y en los discursos del Banco de Inglaterra del miércoles. Mañana se espera que el recuento de solicitudes de subsidio por desempleo en el Reino Unido aumente por encima de 30 000 por primera vez este año. Los inversores también estarán muy atentos a las cifras de ventas al por menor en Estados Unidos. Es probable que los tres acontecimientos generen altos niveles de volatilidad.
El DAX supera la barrera psicológica
Tras siete semanas consecutivas de subidas, el DAX terminó a la baja por primera vez. Lo que preocupa a los inversores es que el precio está rondando los máximos anteriores de 2021. Esto ha creado un nivel psicológico para los inversores que requerirá un elevado sentimiento inversor para romper estos límites. Sin embargo, la cotización de esta mañana muestra un sólido movimiento alcista en la apertura de la sesión europea de operaciones. El precio también ha cruzado a un máximo más alto. Sin embargo, los inversores buscarán que el precio supere los niveles de resistencia.
El DAX se ha visto influido positivamente por los informes trimestrales de beneficios de la empresa farmacéutica Merck KGaA y de Deutsche Telekom AG, que presentaron unos beneficios superiores a los esperados por los analistas. Bayer AG, por su parte, registró cifras ligeramente inferiores. Los valores que más suben esta mañana son Siemens Energy AG y Rheinmetall AG, que crecen más de un 2 %.
Por último, los inversores también monitorizarán prioritariamente la futura senda del ciclo de tipos de interés del BCE. Los miembros del BCE han advertido que los precios siguen subiendo en el sector servicios, toda vez que los salarios siguen aumentando. Casi todos los miembros del banco central respaldan más subidas de los tipos de interés, lo que puede presionar al mercado bursátil, pero aún no se sabe si el comité optará por 1 o 2 subidas más.
Resumen:
- El dólar estadounidense se revaloriza a pesar de unos datos de inflación por debajo de lo esperado. Los inversores centran su atención en la evolución de las negociaciones sobre el techo de la deuda y en cómo reaccionará el dólar.
- La libra está subiendo esta mañana, pero ¿podrá el tipo de cambio superar los niveles significativos anteriores? Si no es así, el movimiento continuará con un patrón de tendencia bajista.
- Los inversores se centrarán ahora en las cifras de empleo del Reino Unido de mañana y en los discursos del Banco de Inglaterra del miércoles.
- Tras siete semanas consecutivas de subidas, el DAX terminó a la baja por primera vez. Lo que preocupa a los inversores es que el precio está rondando los máximos anteriores de 2021.
