El DAX cae mientras Europa lucha con el aumento de los bonos y los temores económicos.

Los volúmenes de negociación fueron más bajos el lunes debido al feriado en Estados Unidos. Sin embargo, las sesiones asiáticas y europeas experimentaron dos grandes oleadas. Las acciones asiáticas y europeas comenzaron el día con ganancias, pero cayeron después de 3 horas de operaciones, terminando el día a la baja. Esta mañana, las acciones europeas como el DAX y el CAC continúan a la baja a medida que nos acercamos a la apertura del Mercado de Efectivo Europeo. El sentimiento negativo entre las acciones surgió en parte debido a los malos datos económicos chinos, que son conocidos como un indicador global para la perspectiva económica actual, similar a los Estados Unidos.

Esta mañana, el PMI de Servicios Caixin chino se situó por debajo de las expectativas, cayendo de 54.1 a 51.8, el más débil en 9 meses. Por otro lado, el mercado de valores recibió algunas noticias positivas de los analistas fundamentales de Goldman Sachs. Goldman Sachs aconseja que es menos probable que la economía de EE. UU. experimente una recesión. En meses anteriores, Goldman Sachs había declarado que había un 20-25% de probabilidad de que Estados Unidos experimentara una recesión debido a la inflación y a las restricciones en las medidas monetarias. Sin embargo, sus analistas están reduciendo el riesgo de recesión al 15%. Esto se debe a la disminución de la inflación, la brecha entre la oferta de empleo y la demanda de trabajadores, y la menor probabilidad de que la Reserva Federal vuelva a subir las tasas en 2023. Sin embargo, las acciones europeas y estadounidenses estaban operando a la baja antes de la apertura del mercado. No obstante, los inversores se concentrarán en cómo reaccionan los participantes una vez que se abra la sesión de efectivo.

El DAX alemán - El aumento de los rendimientos de los bonos y los temores económicos oscurecen la perspectiva

El precio del DAX alemán experimentó un claro cambio en el sentimiento a medida que se acercaba la sesión de trading de Estados Unidos, que estaba cerrada para el día. Durante la sesión de futuros europeos y la apertura en efectivo, el DAX subió un 0.62% pero luego cayó un 0.85%. El impulso bajista más decidido se observó cuando las sesiones se superpusieron y la sesión europea estaba cerca de su cierre. El activo cayó un 0.43% solo en la última hora de la sesión europea. Esta mañana, el precio abrió con un hueco negativo y continúa cayendo. El precio está un 0.40% más bajo, incluyendo el hueco negativo. Sin embargo, los operadores deben tener en cuenta que esto podría cambiar una vez que se abra la sesión europea

El precio del DAX cayó parcialmente debido al panorama negativo en la UE y a la mayor posibilidad de subidas en comparación con Estados Unidos. En el último informe, la tasa de desempleo en Alemania aumentó del 5.6% al 5.7%, lo que coincidió con las expectativas. El número de ciudadanos desempleados aumentó de 2.604 millones a 2.630, y la cifra sin factores estacionales aumentó de 2.617 millones a 2.700. Otra preocupación para los inversores es el precio del petróleo, que ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2022. Si el precio se mantiene por encima de los rangos de precios anteriores, podría aumentar la inflación o detener su tendencia a la baja. Los economistas consideran esto como algo negativo para el mercado de valores a nivel global.

No obstante, la caída se debió principalmente al mercado de bonos alemán, donde los rendimientos aumentaron significativamente, lo que hace que los bonos sean más atractivos. Los bonos alemanes a 2 años se están negociando al 2.977%, frente al 2.943% del viernes; los bonos a 10 años al 2.538%, en comparación con el 2.483% anterior; y los bonos a 30 años se cotizan al 2.679%, frente al 2.597%. Si los rendimientos de los bonos continúan aumentando, es posible que el mercado de valores experimente presión.

Gráfico de 30 minutos del DAX alemán el 5 de septiembre

El DAX alemán ha experimentado ahora movimientos bajistas durante la sesión de trading en Estados Unidos durante tres días consecutivos. El precio está operando en su nivel más bajo desde el pasado lunes, pero todavía se encuentra un 1.35% por encima del nivel de soporte más reciente. Los indicadores de momentum continúan señalando un descenso en el precio, con medias móviles cruzando hacia abajo y el precio operando por debajo del VWAP. Si el precio continúa cayendo por debajo de 15,761.20, los indicadores seguirán señalando un descenso. Sin embargo, si el precio sube por encima de 15,819.00, los indicadores pueden señalar una corrección hacia 15,960.60 o un retroceso hacia 15,872.00.

Oro

El precio del oro ha estado disminuyendo constantemente en las últimas 24 horas. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el activo todavía está operando dentro de su rango de precios. No obstante, si el precio continúa cayendo y rompe el rango de precios de 1,934.32, podría materializarse una señal bajista si el índice del dólar estadounidense también está subiendo. Esta mañana, el índice del dólar estadounidense se cotiza a 104.43, un 0.19% más alto desde la apertura de hoy. Si el precio continúa aumentando durante la sesión europea y estadounidense, es probable que el precio del oro también caiga. El índice del dólar estadounidense dará a los traders una indicación más fuerte, ya que ilustra el valor del dólar como un índice y no como un par de divisas.

Según el último informe de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos, el equilibrio de posiciones largas es de 85,064 mil en comparación con 209,426 mil para los vendedores. La semana pasada, los compradores redujeron el número de contratos en 5,542 mil, mientras que los vendedores los aumentaron en 16,018 mil. Esto indica nuevas ventas en el activo y las expectativas del mercado.

Gráfico de 2 horas de XAU/USD el 5 de septiembre

Resumen:

• Las acciones europeas, incluyendo el DAX y el CAC, han disminuido en las últimas 24 horas, principalmente durante la sesión de trading de EE. UU.
•  Las acciones europeas están bajo presión debido a los malos datos económicos, mayores posibilidades de aumentos de tasas y rendimientos de bonos elevados. Los bonos alemanes a 2 años se están negociando al 2.977%, frente al 2.943% del viernes. 
• Los inversores están preocupados por el precio del petróleo, que ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2022. 
• La semana pasada, los compradores de oro redujeron el número de contratos en 5,542 mil, mientras que los vendedores los aumentaron en 16,018 mil. -El índice del dólar estadounidense subió un 0.19% esta mañana.