Rendimientos de Bonos y la Falta de Cumplimiento de Ganancias de Tesla Dejan al NASDAQ en Terreno Inestable

El mercado de valores está disminuyendo por tercer día consecutivo, ya que las ganancias muestran un rendimiento mixto según la empresa. Netflix, Tesla, Morgan Stanley y Procter & Gamble son las últimas empresas en publicar informes de ganancias trimestrales. Todos los índices, incluidos los de EE. UU., Europa y Asia, se depreciaron durante las sesiones de ayer. La caída en el mercado de valores se debió principalmente al aumento en los rendimientos de bonos, que subieron por tercer día consecutivo. El rendimiento del bono a 10 años pasó de un 4.6170% el lunes a un 4.956% esta mañana.

Los rendimientos de bonos están ahora en su nivel más alto desde 2007 y se asemejan a las circunstancias del mercado antes del colapso de 2007. Los rendimientos de bonos más altos equivalen a un aumento en las tasas de interés del 0.25% y es probable que aumenten el costo de la deuda. El mercado de valores puede estar bajo presión si los rendimientos de bonos siguen por encima del 4.90%. Algunos economistas advierten que los altos rendimientos de bonos se deben a la posibilidad de que las tasas aumenten nuevamente. Sin embargo, otros economistas creen que la causa es más profunda. En términos simples, los bonos parecen poco atractivos mientras haya incertidumbre, y las personas creen que la inflación no puede alcanzar el 2% a menos que los sectores de empleo experimenten un desempleo del 4.5%. Para que la tasa de desempleo de EE. UU. alcance estos niveles, las tasas de interés deben aumentar al 6%.

El CM Exchange indica solo un 6% de posibilidad de un aumento de tasas en noviembre pero un 40% de posibilidad en diciembre. Sin embargo, mientras los rendimientos de bonos sigan altos, la inflación deberá aumentar en noviembre para que sea posible una subida. Debido a esto, el precio del dólar estadounidense volvió a subir el miércoles pero sigue negociándose dentro del rango de precio establecido. El Índice del Dólar Estadounidense bajó un 0.06% durante la sesión asiática de esta mañana.

NASDAQ

El NASDAQ cayó un 1.15% el miércoles y está disminuyendo otro 0.30% durante la sesión asiática de esta mañana. Al inicio de la sesión de negociación europea, los tres índices estadounidenses cayeron bruscamente, al igual que los índices europeos como el DAX y el CAC. Si los índices europeos continúan cayendo a lo largo de la sesión de la UE, se consideraría una indicación bajista para las acciones e índices con sede en Estados Unidos.

El problema para el NASDAQ es que sus acciones más influyentes están operando en rojo y disminuyendo en la sesión de preapertura. De las diez principales acciones con mayor peso, solo Broadcom logró mantener su valor. La acción más influyente de Apple disminuyó un 0.74% y está bajando otro 0.20% esta mañana. Si las diez acciones más influyentes continúan teniendo dificultades, es probable que el NASDAQ siga descendiendo al nivel de soporte anterior.

Además del aumento del dólar y los rendimientos de bonos, los inversores también están evaluando los últimos datos de ganancias. Tesla fue una de las acciones del NASDAQ con peor rendimiento después de hacer públicas sus ganancias y su facturación. Las ganancias por acción de Tesla fueron más de un 9% más bajas de lo esperado y un 37% más bajas que el trimestre anterior. Los ingresos de la empresa también fueron un 3.20% más bajos de lo que el mercado esperaba. Para empeorar las cosas, Elon Musk también advirtió a los accionistas sobre expectativas de crecimiento más bajas. Como resultado, la acción cayó más del 9% si incluimos la caída después del cierre del mercado.

Sin embargo, Netflix experimentó un resultado muy diferente. La plataforma vio un aumento significativo de 8.76 millones de suscriptores. Las ganancias por acción de Netflix aumentaron de $3.29 a $3.73, superando las expectativas de Wall Street en un 7%. Los ingresos estuvieron en línea con lo esperado por los analistas. Como resultado, el precio de las acciones de Netflix subió casi un 13% después del cierre del mercado, pero los operadores deben tener en cuenta que las acciones han caído un 12% en el último mes. Los inversores deben tener en cuenta que Tesla tendrá una influencia más significativa en el valor del NASDAQ. Tesla representa un peso del 3.18%, mientras que Netflix solo representa un 1.33%.

En cuanto al análisis técnico, el precio del NASDAQ se encuentra operando dentro de la zona bajista del canal de regresión. Los analistas técnicos también señalan que el canal de regresión se está ampliando, lo que indica que la tendencia está ganando impulso. El precio del NASDAQ también está formando cruces bajistas, lo que se considera una indicación de una tendencia a la baja continua. Sin embargo, los inversores también tendrán en cuenta que cuanto más baja sea la cotización, mayor será la posibilidad de atraer compradores. Los niveles de soporte anteriores se pueden observar en $14,619 y $14,444.

Gráfico de 1 hora del NASDAQ el 19 de octubre.

Un día crucial para el NASDAQ será el próximo martes, cuando tanto Microsoft como Alphabet publiquen sus informes de ganancias trimestrales. Microsoft es la segunda acción más influyente y Alphabet es la tercera. Estas dos acciones representan el 16% del índice NASDAQ.

EUR/USD 

El precio del intercambio EUR/USD en los gráficos diarios y de 4 horas forma un patrón de "cabeza y hombros" invertido y mínimos más bajos. Ambas formaciones de precios indican una disminución del Euro frente al Dólar. El tipo de cambio disminuyó un 0.33% el miércoles y se está negociando en ambas direcciones durante la sesión de Asia y Europa de esta mañana. El Índice del Dólar Estadounidense está ahora operando un 0.02% más alto después de mejorar en la última hora.

Aunque el precio del Dólar está ligeramente más alto, los operadores también están observando el movimiento del Euro, ya que la moneda está teniendo un buen desempeño frente a otras divisas esta mañana. Sin embargo, los fundamentos siguen apuntando hacia un debilitamiento del Euro frente al Dólar. El índice de precios al consumidor de la zona euro de septiembre cayó del 0.5% al 0.3%. Los datos anuales cayeron del 5.3% al 4.5%. Las presiones inflacionarias en la economía de la zona euro se están desacelerando, aunque el crecimiento de precios está lejos de la meta del 2.0%. Estas estadísticas reducen la probabilidad de una mayor política monetaria restrictiva por parte del Banco Central Europeo (BCE), lo que ejerce presión sobre la moneda única.

Gráfico de 1 hora de EUR/USD el 19 de octubre.

Resumen:

• -Las ganancias por acción de Tesla resultaron más de un 9% por debajo de las expectativas y un 37% inferiores al trimestre anterior. Además, los ingresos de la compañía fueron un 3.20% inferiores a lo que el mercado esperaba.
• -En contraste, el informe de ganancias de Netflix superó las expectativas, lo que llevó a un aumento del precio de sus acciones en más del 12%. El próximo martes será crucial, ya que Microsoft y Alphabet están programados para publicar sus informes de ganancias trimestrales.
• -La reciente caída en el mercado de valores se atribuye principalmente al continuo aumento de los rendimientos de bonos. El rendimiento de los bonos a 10 años aumentó de un 4.6170% el lunes a un 4.956% esta mañana.
• -Algunos economistas sugieren que las subidas de tasas de interés son cada vez más probables. El CM Exchange indica una posibilidad del 6% de un aumento de tasas en noviembre, pero una probabilidad más alta del 40% en diciembre.