Guía para moverse en los mercados bajistas

Los mercados financieros son cíclicos y periódicamente se da un fenómeno llamado oleada bajista, en el que la mayor parte de activos pierden hasta un 20% o incluso más en un breve periodo de tiempo. Algunas personas pierden dinero cuando esto sucede, pero traders e inversores experimentados lo ven como una gran oportunidad de ganar dinero a largo plazo.

Te hemos preparado una descripción detallada de los mercados bajistas y te contamos qué estrategias de trading puedes usar para ganar dinero.

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista es cuando un mercado experimenta bajadas de precios prolongadas. Suele describir una situación en la que los precios de los valores caen un 20%, o incluso más, con respecto a máximos recientes, en un ambiente de pesimismo generalizado y sentimiento de inversión negativo.

Se cree que el nombre que se da a este fenómeno en inglés (bear market, literalmente "mercado oso") deriva del modo en el que los osos atacan a sus presas: con un movimiento de arriba abajo con las patas delanteras. Y por esta razón, cuando caen los precios de las acciones el mercado se denomina "bear" (oso) o, en español, simplemente "bajista". Al otro lado de la moneda tenemos el mercado alcista, que en inglés se denomina "bull market". Esto significa literalmente "mercado toro", y hace referencia al modo en el que estos animales sacuden la cornamenta de abajo arriba.

El mercado bajista empieza cuando la mayor parte de los activos financieros más importantes y líquidos pierden valor. Wall Street suele evaluar el inicio de un mercado bajista por los índices clave: Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq. Después de todo, estos índices reflejan las dinámicas de los precios de las empresas más grandes del mundo en capitalización de mercado. Por lo tanto, si estos pierden posiciones en paralelo durante un tiempo prolongado, significa que el mercado está dominado por los bajistas.

En esta situación, es importante que traders e inversores mantengan la calma y sigan las recomendaciones y estrategias de trading bien asentadas que describimos en este artículo.

Comprender los mercados bajistas

Las causas de un mercado bajista suelen variar, pero en general podemos citar factores como una economía débil o en desaceleración, que reviente una burbuja de mercado, pandemias, guerras, crisis geopolíticas o cambios drásticos de paradigma en la economía, por ejemplo pasar a una economía online. Son signos de una economía débil o en desaceleración el desempleo elevado, una renta disponible baja, una productividad débil y una caída de los beneficios empresariales. Además, una intervención del gobierno en la economía puede provocar un mercado bajista.

Por ejemplo, cambios en fiscalidad o en los tipos de los fondos federales. De la misma manera, una caída de la confianza de los inversores también puede iniciar un mercado bajista. Cuando los inversores creen que algo está a punto de pasar, suelen prepararse para entrar en acción; en este caso, vender acciones para evitar pérdidas.

Los ciclos bajistas duran entre 12 y 18 meses de promedio, y al acabar les sigue un rally alcista. Por ejemplo, este fue el caso de la crisis económica a escala global de 2007-2008, y también desde la crisis provocada por la pandemia de la COVID-19 en 2020. Aún así, también hay ciclos bajistas que duran varios años, incluso más de 10. La última vez que esto sucedió fue en el siglo pasado. En el momento presente, la economía crece con demasiada rapidez, y por tanto la duración de cada ciclo es más breve.

Cómo operar en un mercado bajista

A pesar de las claras señales de un mercado bajista en 2022, muchos inversores y traders son optimistas. Después de todo, las personas que ya tienen experiencia en los mercados financieros saben que esta podría ser, potencialmente, una buena oportunidad para invertir. Después de todo, cuando hay una tendencia bajista, los activos financieros clave como acciones y bonos pierden valor. Esto te permite comprar activos a un precio más bajo

Como la economía es cíclica y es más probable recuperarse pasado un tiempo, las inversiones realizadas durante el periodo bajista podrían tener más oportunidades de ser rentables. Sin embargo, los riesgos de pérdidas debido a nuevas bajadas siempre están ahí, y por ello los inversores deben tener preparado un plan de gestión del riesgo sólido y eficiente.

Veamos algunas recomendaciones para operar en un mercado bajista.

• Diversifica tus activos. Hablando de comprar acciones a un precio más bajo, otra valiosa estrategia para invertir en los mercados, bajistas o alcistas, es diversificar aún más tu cartera de inversión para incluir diferentes instrumentos. En épocas de mercado bajista, todas las empresas de un índice de acciones determinado, por ejemplo el SP&500, suelen caer pero no necesariamente en la misma medida. Y por esta razón es fundamental tener una cartera bien diversificada. Si inviertes en una mezcla de ganadores y perdedores relativos, ello te ayudará a minimizar las pérdidas en tu cartera en general.
• Invierte en sectores que se mantengan bien en épocas de recesión. Si quieres añadir algunos activos estabilizadores a tu cartera, buscas sectores que tengan tendencia a rendir bien cuando el mercado va hacia abajo. Cosas como artículos de primera necesidad o servicios públicos suelen capear los mercados bajistas mejor que otros sectores.
• Céntrate en el largo plazo. Los mercados bajistas ponen a prueba la determinación de todos los inversores. Mientras que estos periodos son difíciles de soportar, la historia nos muestra que probablemente no tengas que esperar demasiado para que el mercado se recupere. Y si estás invirtiendo con un objetivo a largo plazo, por ejemplo tu jubilación, los mercados bajistas que tengas que afrontar quedarán compensados por los mercados alcistas.
• Aplica el promedio del costo en dólares. Un enfoque prudente es añadir dinero regularmente al mercado con una estrategia llamada promedio del costo en dólares. Con este enfoque, invertimos dinero continuamente a lo largo del tiempo en cantidades más o menos similares. Esto nos ayuda a repartir el precio de la compra en el tiempo, ya que no pondrás todo el dinero en una acción en su pico máximo y podrás seguir aprovechándote de las caídas del mercado.

Puedes beneficiarte de estos consejos para, potencialmente, mejorar tu estrategia de trading. Lo más importante es no perder el momento oportuno para comprar. Después de todo, el mercado bajista se divide en 3-4 estadios. En el estadio final, el valor de las acciones y otros activos empieza a recuperarse debido a que las "ballenas" (es decir, los grandes inversores), incrementan las compras otra vez en un entorno de precios bajos, con lo cual aumenta la demanda de los instrumentos financieros de bajo coste más líquidos.

Conclusión

Un ciclo bajista no significa el colapso de la economía ni la destrucción de las leyes de mercado normales. Solo es uno de los estadios de la economía, que es además necesario, y entre otros factores es uno de los heraldos del crecimiento posterior. Y por esta razón, muchos traders e inversores con experiencia no pierden la ocasión y ponen en marcha recomendaciones básicas y estrategias para añadir activos a su cartera de inversión a un precio más bajo.

Para incrementar tus oportunidades de conseguir inversiones rentables, puedes usar las avanzadas y bien diseñadas herramientas de NAGA, además de todas las funcionalidades de la plataforma de trading. Es posible encontrar numerosas oportunidades para operar incluso en condiciones de mercado bajista, dado que en cualquier estrategia de inversión hay que tener preparado un plan de gestión del riesgo sólido y eficiente.

Resumen

• Los mercados bajistas se producen cuando los precios del mercado caen en más de un 20%.
• Centrarse en el largo plazo y en la diversificación son algunas de las maneras en que los inversores pueden ganar dinero en épocas de mercado bajista, con los precios en caída.
• Los mercados bajistas son cíclicos y, por lo general, duran entre 12 y 18 meses, aunque ha habido ocasiones en que se han prolongado más de 10 años.
• Inversores y traders usan los mercados bajistas como oportunidad para invertir a precios más bajos.