Qué es el Swing Trading: Significado, estrategias y ejemplos

Hay muchas técnicas de negociación que ayudan a los inversores a sacar provecho de los distintos mercados financieros. Todas ellas varían en función del ritmo de ejecución (a corto o largo plazo), el tiempo dedicado (negociación pasiva o activa), el tamaño de la posición, el nivel de riesgo, las habilidades requeridas, la cantidad de gastos necesarios y muchos otros factores.

El swing trading es uno de los enfoques más populares tanto entre los principiantes como entre los operadores experimentados. Este artículo te proporcionará una visión completa de este estilo de negociación, sus principales características, definiciones, estrategias comunes, méritos e inconvenientes. Continúa leyendo y descubra si merece la pena probarlo en tu cartera de inversiones.

¿Qué es el Swing Trading?

El swing trading es una estrategia de negociación de corto a medio plazo. Implica que los operadores se centran en movimientos cortos del mercado (conocidos como oscilaciones) que suelen durar entre un par de días y varias semanas. Aunque las ganancias potenciales son menores debido a un periodo de negociación más corto, si se consiguen de forma continuada podrían acumularse en una cantidad significativa, lo mismo ocurre con las pérdidas potenciales. En lo que respecta a los instrumentos, que ayudan a los operadores a aprovechar las oportunidades del mercado, el swing trading podría implicar el uso tanto del análisis técnico como del fundamental.

¿Cómo funciona el Swing Trading?

La estrategia de swing trade se basa en el principio de que el mercado no sigue estrictamente la línea de tendencia, sino que fluctúa. Por lo tanto, los operadores de swing tratan de aprovechar estas pequeñas oscilaciones del mercado dentro de la tendencia principal. Para ello, tienen que definir el nivel de precios máximo y mínimo del swing. Entonces, en caso de que el mercado muestre una tendencia alcista, van en largo y especulan desde el nivel de precios más bajo hasta el más alto. Si el mercado presenta una tendencia bajista, van en corto, especulando en la dirección opuesta. El objetivo principal es tratar de captar el mayor número posible de estas oscilaciones. Otro elemento clave que hay que definir son las órdenes de stop-loss. Ayudan a los inversores a mitigar los riesgos, evitando que las pérdidas sean mayores. 

El swing trading puede referirse a activos muy volátiles, que fluctúan en gran medida, o a otros más estables. La elección depende del operador y de su voluntad de ser más activo o pasivo. En cualquier caso, la idea es identificar correctamente el swing, abrir la operación y obtener beneficios si se cumplen las expectativas.

El papel del análisis técnico

Para desarrollar una estrategia de swing trading sólida y eficaz, muchos operadores recurren al análisis técnico. Exploran el rendimiento pasado del activo y lo utilizan como base para sus acciones futuras. El análisis técnico consta de dos componentes principales:

• Los patrones gráficos implican el análisis de los gráficos de 
  operaciones para definir los niveles de soporte y resistencia.
• Los indicadores técnicos son diversas formas de cálculo, algoritmos, etc., que ayudan a los inversores a identificar con éxito las oscilaciones. Los indicadores más comunes son las medias móviles (MA), el índice de fuerza relativa (RSI) y otros.

Ejemplo de Swing Trading

Supongamos que un inversor quiere operar con acciones de una empresa ficticia "XXX" utilizando una estrategia de swing. En primer lugar, tiene que decidir qué táctica e indicadores utilizar. En este ejemplo, consideraremos una operación pendular basada en el indicador técnico de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD). Ten en cuenta que el MACD permite a los inversores no sólo identificar la tendencia, sino también las órdenes de compra y venta.

• Si la línea MACD pasa por encima de la línea cero, es una señal de tendencia alcista. Si la cruza por debajo de la línea cero, implica una tendencia bajista.
• Si la línea MACD cruza la línea de señal de abajo a arriba, es una señal de compra (alcista). Si la cruza de arriba a abajo, es un indicador de venta (bajista).

En nuestro caso, el operador estaba explorando los gráficos de las acciones de la empresa XXX y se dio cuenta de que el indicador MACD cruzó bruscamente la línea de señal de bajada a subida. Abre una posición larga (de compra) de 100 acciones. Siguiendo las expectativas, el precio de las acciones de XXX crece. Después de mantener esta posición durante una semana, el inversor cierra la operación, obteniendo un porcentaje de beneficio. En caso de que las observaciones del operador fueran erróneas y el precio de las acciones estuviera bajando, el inversor podría haber protegido su capital colocando una orden de stop loss. 

Es necesario recordar que en la estrategia de swing trade los especuladores no están interesados en las perspectivas de precios a largo plazo, sólo prestan atención a los movimientos a corto plazo del valor del activo.

Ventajas y desventajas del Swing Trading

Como cualquier otra estrategia, el swing trading tiene sus ventajas e inconvenientes. Veamos con más detalle los más importantes.

Pros:

1. Compromiso de tiempo. El swing trading es un enfoque de tiempo eficiente que, por supuesto, requiere más acciones en contraste con las técnicas a largo plazo, pero es mucho más tranquilo que el day trading. Un operador de swing no necesita pasar todo el día frente a las pantallas, tratando de analizar los gráficos de precios, por lo que puede combinar el comercio con su trabajo principal.
2. Alto potencial de beneficios. El beneficio por cada operación oscilante es menor que en las estrategias a largo plazo. Sin embargo, si un operador aplica esta técnica de forma continuada y respetando un sólido plan de gestión del riesgo, la rentabilidad total de las operaciones puede acumular sumas mayores.
3. Flexibilidad. Los operadores de swing pueden gestionar sus fondos más fácilmente. Debido a los cortos plazos, su capital no está bloqueado en una sola posición de negociación durante mucho tiempo. Así, si algo va mal, pueden salir de la operación con una pérdida mínima y reinvertir su dinero en una nueva posición.

Contras:

1. Riesgo. Dado que el swing trading suele durar más de un día, está expuesto a más escollos, como los riesgos de brecha nocturna y de fin de semana. Pueden producirse si se publican noticias importantes del mercado en los mercados fuera de hora. Como resultado, cuando el mercado abre puede haber una gran brecha entre el precio del activo al final del día/semana y el momento en que el mercado abre de nuevo. Incluso las órdenes de stop-loss no serían de mucha ayuda en tales situaciones. Lo único que puede hacer el inversor para mitigar los riesgos de brecha es optar por un tamaño de posición menor y evitar el uso del apalancamiento.
2. Curva de aprendizaje. Aunque el swing trading es una buena estrategia tanto para los novatos como para los profesionales, sigue requiriendo muchos conocimientos y habilidades para ser eficiente. Puede ser un reto incluso para los inversores experimentados identificar las oscilaciones exitosas.
3. Presión psicológica. Un swing trader debe ser autodisciplinado y paciente, ya que a menudo es complicado resistir la tentación de cerrar la operación mientras se enfrenta a algunas pérdidas temporales menores.

Por qué la gestión del riesgo es fundamental en el Swing Trading

La gestión del riesgo es un elemento fundamental para el éxito del swing trading. Es uno de los principales instrumentos que ayudan a los inversores a proteger sus fondos y a limitar el riesgo de perderlos todos. El desarrollo de un plan de gestión del riesgo, así como de una estrategia de negociación, es muy individual. Sin embargo, hay algunas reglas comunes que deben seguirse. He aquí las más importantes.

• Regla del 1%. Esta técnica común sugiere que un especulador no debería invertir más del 1% de sus fondos o de su cuenta de operaciones en una sola operación. Por ejemplo, si un comerciante tiene 50000 dólares en su cuenta, prefiere no poner más de 500 dólares en una sola posición.
• Órdenes stop-loss. Es un nivel específico de precio de compra o de venta fijado por un inversor para limitar su posición de pérdidas sustanciales. Así, si el precio cae por debajo del nivel de stop-loss (para posiciones largas) o sube por encima (para posiciones cortas), la operación se cerrará automáticamente.
• Sigue tu plan bien diseñado. Aunque este consejo puede parecer muy sencillo, es extremadamente importante. No sólo es crucial desarrollar estrategias sólidas de gestión del riesgo y de negociación, sino también atenerse a ellas a pesar de posibles tentaciones psicológicas.

<H2> Day Trading vs. Swing Trading

La principal diferencia entre el day trading y el swing trading es el tiempo que se mantiene la posición. Como ya se ha mencionado, las posiciones swing suelen mantenerse más de un día, desde dos o tres días hasta un par de semanas. El day trading, como su nombre indica, se trata de posiciones abiertas y cerradas en un día de negociación. En cuanto al tamaño de las operaciones abiertas y su frecuencia, los operadores diurnos suelen abrir posiciones más grandes, y como realizan numerosas operaciones en un día, sus beneficios potenciales crecen más rápido. En cuanto a los riesgos, el swing trading, a diferencia del day trading, está expuesto a los riesgos de la noche y a las brechas del fin de semana, ya que las operaciones swing permanecen abiertas durante un periodo más largo.

Estrategias de Swing Trading

Los operadores de swing pueden aplicar varias técnicas para identificar las oportunidades de negociación y definir cuándo es razonable abrir o cerrar sus posiciones. He aquí algunas de ellas.

Comercio de ruptura

Esta estrategia implica aprovechar el impulso del mercado y entrar en la operación lo antes posible. Los operadores que siguen esta técnica intentan detectar los puntos en los que es probable que el mercado rompa. Además, tienen que averiguar la fuerza de este impulso y cuánto tiempo va a durar.

Soporte y resistencia

La línea de soporte representa el nivel en el que el precio deja de caer y comienza a recuperarse. La línea de resistencia muestra el nivel en el que el precio del activo deja de crecer y comienza a caer. Para identificar estas líneas, los operadores tienen que analizar el historial de fluctuaciones del precio del activo, aplicar indicadores técnicos (medias móviles, líneas de tendencia, etc.) y otros instrumentos. Estas líneas no sólo pueden ayudar a los operadores a definir los puntos de entrada y salida, sino también a establecer eficazmente las órdenes de limitación de pérdidas.

Retroceso de Fibonacci

El retroceso de Fibonacci es otra herramienta que ayuda a los inversores a definir las líneas de soporte y resistencia. Suele dividirse en determinados niveles: 23,6%, 38,2%, 61,8% y 78,6%, que permiten a los operadores identificar posibles retrocesos del precio.

Punto de cruce del MACD

La estrategia MACD se basa en dos elementos clave: una línea MACD y una línea de señal. El cruce de estas líneas puede ser una señal de compra o de venta. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, se considera una señal de compra. Por el contrario, cuando cruza por debajo de la línea de señal, se trata de una señal de venta. 

Como se mencionó antes en el ejemplo de swing trading, la línea MACD puede ser comparada también con la línea cero. Si la línea MACD sube por encima de la línea cero, el mercado va a subir. Si va por debajo de la línea cero, es una señal de tendencia bajista.

¿Cuáles son algunos indicadores o herramientas utilizadas por los Swing Traders?

Los instrumentos y herramientas más comunes utilizados por los operadores de swing incluyen, entre otros, los siguientes:

• Las medias móviles (MA, MACD, media móvil FTSE, etc.) tienen como objetivo identificar las tendencias del mercado. 
• El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso que permite a los inversores analizar si el mercado está sobrevendido o sobrecomprado.
• El retroceso de Fibonacci crea niveles porcentuales entre los puntos de precio más altos y más bajos.
• Patrón de copa y asa, en el que la "copa" sirve para identificar el movimiento alcista del mercado, mientras que el asa es una señal de un ligero descenso.

¿Qué tipos de valores son los más adecuados para el Swing Trading?

La elección del valor para el swing trade depende del nivel de riesgo que los inversores estén dispuestos a aceptar. Sin embargo, es razonable dar preferencia a los valores de gran capitalización que se caracterizan por su alta liquidez. Al negociarse siempre de forma activa, es probable que fluctúen continuamente entre los niveles de precios más altos y los más bajos, lo que proporciona a los inversores swing más oportunidades de negociación.

Cómo hacer Swing Trade

Una vez decididos a hacer swing trade, los inversores tienen que seguir estos sencillos pasos.

1. Asegúrate de tener una cuenta de trading. Es necesario encontrar un corredor de confianza y abrir una cuenta de operaciones. Además, antes de empezar, es razonable obtener algo de experiencia con una cuenta de demostración.
2. Utiliza el análisis técnico para comprender las condiciones del mercado. Diversos indicadores técnicos, patrones y gráficos le ayudarán a identificar los puntos de oscilación, de entrada o de salida de la operación, los niveles de 
   stop-loss, etc.
3. Opta por el activo. La estrategia Swing se utiliza para operar con una gran variedad de activos como acciones, pares de divisas, materias primas, etc.
4. Define los puntos de entrada y salida. Basándose en el estudio de mercado realizado, establece los plazos de sus operaciones y utiliza herramientas de gestión de riesgos como los stop-loss para minimizar las pérdidas potenciales.
5. Controla tu posición. Supervisa continuamente tu posición mientras permanece abierta.
6. Sal de la posición. Si la operación no se cerró automáticamente con una orden de stop-loss, cierra tú mismo, siguiendo tu estrategia de negociación y tu plan de gestión del riesgo.

Conclusión

La estrategia de swing trading es una forma popular de participar en los mercados financieros. Ayuda a los inversores a mantenerse entre las técnicas activas y los enfoques pasivos, cosechando los beneficios de ambos. No cabe duda de que, como cualquier otra estrategia, el swing trading tiene sus inconvenientes. Como técnica a corto plazo, sigue siendo bastante estresante y requiere mucho tiempo; como a medio plazo, implica riesgos de noche y de fin de semana. Sin embargo, los operadores de swing pueden minimizar las pérdidas y beneficiarse de los altos rendimientos potenciales cuando implementan y siguen un plan eficiente de negociación y gestión de riesgos.