¿Qué es el trading con apalancamiento? Información básica para los operadores principiantes

Todos los que se han enfrentado alguna vez al mundo del comercio y la inversión conocen el concepto de margen y apalancamiento. Están interconectados y son los principales pilares del trading con margen. Veamos con más detalle qué es el trading con apalancamiento, qué métodos y estrategias tiene, y las ventajas y desventajas a las que merece la pena prestar atención.

¿Qué es la negociación con apalancamiento?

Las bolsas son mercados mayoristas de divisas, acciones, materias primas y otros activos. Las bolsas forman el precio de los instrumentos financieros.

Durante mucho tiempo, sólo los millonarios y las grandes instituciones financieras podían permitirse operar en los mercados financieros mundiales. El desarrollo de la tecnología y el deseo de atraer más dinero de personas con diferentes ingresos hizo que surgieran otras oportunidades. El comercio de apalancamiento abrió la posibilidad de invertir sin grandes capitales.

El apalancamiento es la relación entre los fondos necesarios del cliente y los fondos necesarios para abrir una posición de negociación. El apalancamiento es proporcionado por la empresa de corretaje y permite al cliente ejecutar operaciones cuyo volumen excede significativamente las propias finanzas del cliente. Los fondos no se depositan en la cuenta del operador, sino que se utilizan directamente en el momento de abrir una operación de acuerdo con el apalancamiento establecido para el instrumento elegido por el cliente.

El ratio de apalancamiento refleja cuánto se multiplicarán los fondos propios del inversor (1:100, 1:1000). Por ejemplo, la relación 1:500 representa que el corredor presta la suma de 500 veces más que el depósito del inversor.

En Forex, las operaciones se miden en lotes. El tamaño de lote estándar es de 100.000 unidades de moneda, pero también hay mini, micro y nano lotes de 10.000, 1.000 y 100 unidades, respectivamente.

Un pip refleja un cambio en el valor de una moneda con respecto a otra. Como el pip es un porcentaje minúsculo del valor de una unidad de moneda, es necesario depositar grandes cantidades para ver recompensas considerables. Si no tienes 100.000 dólares, puedes utilizar el apalancamiento. Depositando 1.000 dólares, podrá operar con 100.000 dólares utilizando un apalancamiento de 1:100.

¿Cómo funcionan las operaciones con apalancamiento?

El apalancamiento puede aplicarse a varios instrumentos financieros. Es importante entender que difiere en función del activo al que se aplique. Repasemos algunos ejemplos para entender mejor cómo funciona el trading con apalancamiento.

Operar con margen

En los mercados de divisas, el apalancamiento más común es de 1:100. Esto significa que puede operar hasta 100.000 dólares por cada 1.000 dólares en su cuenta de corretaje. La razón de un apalancamiento tan elevado en el mercado de divisas es que el apalancamiento está en función del riesgo. Los creadores de mercado saben que si una cuenta de operaciones se gestiona adecuadamente, el riesgo también estaría controlado. De lo contrario, no ofrecerían tal apalancamiento. La otra razón es la importante liquidez de los mercados al contado de Forex, que permite a un operador abrir una posición mucho más fácilmente que en otros mercados menos líquidos.

En el comercio, los movimientos de las divisas se siguen en pips, el cambio más pequeño en el precio depende del par de divisas. En realidad, estos cambios son fracciones de céntimo. Por ejemplo, cuando el precio del par de divisas GBP/USD se mueve 100 pips, eso es sólo 1 céntimo.

Queda claro que las transacciones de divisas deben realizarse en cantidades significativas. De lo contrario, no podrás ganar nada. Por eso el apalancamiento es algo común para los operadores de Forex. Cuando operas con 100.000 dólares, los pequeños cambios en el precio se traducirán en ganancias significativas. Aun así, recuerda que el apalancamiento no sólo aumenta las ganancias potenciales, sino que también multiplica las pérdidas.

Apalancamiento en el comercio de CFDs

El apalancamiento financiero en las operaciones con CFD también permite a los operadores tener un capital inicial más pequeño. Los CFD pueden utilizarse para instrumentos como acciones, materias primas y criptomonedas.

Supongamos que existe la Bolsa 1. Actualmente se negocia a 5,00 dólares. Un operador quiere comprar 10.000 contratos de la Bolsa 1. Un corredor ofrece un margen del 10%. Esto significa que el operador sólo necesita 5.000 dólares para comprar 10.000 contratos de la Bolsa 1 (10% x 5,00 dólares x 10.000).

Si el operador no utilizara el CFD y comprara esas acciones en el mercado al contado, el precio de las acciones se dispararía a 50.000 dólares (5,00 dólares x 10.000 dólares).

Apalancamiento para los índices

Los índices se utilizan para evaluar la situación económica general, ya que incluyen una serie de activos negociados en una determinada bolsa. La evolución global de los precios del índice se basa en la dirección de los precios de los activos incluidos. El NASDAQ 100, el S&P 500 y el Dow Jones 30 son los índices más conocidos y ampliamente negociados. Los índices suelen tener unos márgenes bastante bajos, lo que conlleva unos ratios de apalancamiento elevados, de hasta 1:20.

Negociación de derivados

La negociación de apalancamiento está disponible para las opciones y los futuros. Sin embargo, cuando se trata de opciones, el apalancamiento depende de la prima. Cuando se negocia con futuros, se puede obtener apalancamiento a través del mecanismo de márgenes.

La idea de operar con apalancamiento no difiere. Puedes tanto aumentar tus ganancias como tus pérdidas. Para disminuir los riesgos, se recomienda reducir el ratio de apalancamiento o la cantidad que controla con sus propios fondos. Cuanto menor sea el porcentaje que coloques como depósito inicial, mayor será el apalancamiento que tendrás para cambiar el precio del instrumento financiero subyacente en cualquier dirección. Al mismo tiempo, obtienes mayores ganancias y pérdidas potenciales.

ETFs apalancados

Los ETF son fondos que hacen un seguimiento de determinados activos, como índices y materias primas. Los ETFs de índices incluyen una cesta de activos del índice seguido. Por ejemplo, el ETF que sigue el índice S&P 500 contiene 500 acciones que tiene el índice S&P. Normalmente, si el S&P cambia un 1%, el ETF también cambia un 1%.

Un ETF apalancado que sigue al S&P puede utilizar productos financieros y deuda, lo que aumenta cada ganancia del 1% en el S&P al 2% o 3% en el ETF. El importe de la ganancia depende de la cantidad de apalancamiento utilizada en el ETF. El apalancamiento se utiliza para comprar opciones y futuros para amplificar el impacto de las fluctuaciones de los precios.

Aun así, el apalancamiento también puede provocar múltiples pérdidas a los inversores. Supongamos que el índice subyacente cae en el mencionado 1%, la pérdida aumentará por el importe del apalancamiento. Así pues, el apalancamiento puede magnificar las ganancias o provocar pérdidas importantes. Los inversores también deben tener en cuenta los riesgos asociados a los ETF apalancados, ya que el riesgo de pérdida es mayor que cuando se trata de instrumentos financieros tradicionales.

Asimismo, hay que recordar que las comisiones de gestión y los costes de transacción en las operaciones con ETF apalancados pueden reducir los rendimientos del fondo.

¿Qué es un ratio de apalancamiento?

Un ratio de apalancamiento es una medida de la exposición de tu operación comparada con su margen requerido. El ratio de apalancamiento depende del mercado en el que operes, de sus socios y del tamaño de su posición.

Por ejemplo, un margen del 10% proporcionaría la misma exposición que una inversión de 1.000 dólares con un margen de sólo 100 dólares. Por lo tanto, el ratio de apalancamiento es de 10:1.

Normalmente, si se trata de un mercado volátil, cuanto más volátil sea, menor será el apalancamiento ofrecido para proteger su posición de las fuertes fluctuaciones de los precios. Sin embargo, el Forex es un ejemplo de un mercado extremadamente líquido que puede tener altos ratios de apalancamiento.

Revisemos cómo los diferentes ratios de apalancamiento pueden afectar a su potencial de beneficios y maximizar las pérdidas, tomando 1.000 dólares como inversión inicial:

¿Cuáles son las ventajas de las operaciones de apalancamiento?

Los operadores de todos los niveles suelen utilizar las operaciones de apalancamiento por su disponibilidad y su excepcional comodidad. De hecho, también es un instrumento bastante transparente con ventajas evidentes como

• Mayor capital para la operación, lo que significa que puede abrir grandes posiciones incluso con sus propios fondos pequeños.
• El apalancamiento en el comercio permite a los operadores obtener mayores beneficios en las operaciones que les resultan favorables. Los beneficios se derivan de una posición comercial controlada en lugar de un margen. Como resultado, los operadores pueden obtener beneficios significativos incluso con pequeños cambios en los precios de los activos subyacentes. Aun así, recuerda que el apalancamiento no sólo aumenta los beneficios potenciales, sino que también multiplica las pérdidas.
• Los movimientos de los precios pueden predecirse, ya que suelen producirse en ciclos de alta y baja volatilidad. Esto es una oportunidad para que los operadores obtengan potencialmente grandes beneficios durante los periodos de baja volatilidad. Las mismas pequeñas fluctuaciones de precios también pueden suponer pérdidas importantes.
• Los operadores pueden entrar en los mercados de capital intensivo, incluso si no disponen de muchos fondos propios.

¿Cuáles son los riesgos de las operaciones de apalancamiento?

Llamada de margen

Está claro que la inversión apalancada es en sí misma una empresa bastante arriesgada. Por lo tanto, es necesario comprender qué ocurre en caso de que se produzcan acontecimientos desafortunados en el mercado.

Si el precio de las acciones u otros instrumentos comprados con la atracción de un préstamo de margen no va en la dirección que esperaba el inversor, o el valor de otros instrumentos de su cartera disminuye, el saldo de la cuenta de operaciones puede disminuir demasiado.
Entonces, el corredor envía un requerimiento de margen al cliente.

El ajuste de márgenes es una advertencia del corredor de que los fondos del cliente ya no son suficientes para abrir nuevas posiciones y asegurar las actuales. Al recibir dicha alerta, el inversor debe depositar adicionalmente fondos en la cuenta para restablecer la posibilidad de asegurar sus operaciones.

Si el cliente confía en que la situación del mercado cambiará pronto, puede ignorar el ajuste de márgenes durante un tiempo. Sin embargo, si el mercado no mejora y los activos siguen perdiendo valor, el corredor cerrará automáticamente las posiciones, lo que significa vender acciones, divisas, etc., al precio actual del mercado. Esto permitirá al broker devolver íntegramente el préstamo concedido al inversor.

Trampa psicológica

No caigas en la trampa psicológica. Las cuentas de margen proporcionan fondos gratuitos. Por lo tanto, es más fácil que los gastes. Los operadores principiantes suelen intentar aumentar una posición perdedora para recuperar lo que han perdido. Esto es aún más fácil cuando se trata de fondos prestados. Sin embargo, es importante mantener la cabeza fría, para no ganar una confianza desmedida en los beneficios potenciales.

No a ETFs apalancados a largo plazo

Incluso la compra de ETFs de acciones apalancadas implica un riesgo. La mayoría de los fondos se reajustan diariamente, lo que significa que su objetivo es igualar el rendimiento de un día de su índice. A largo plazo, sus rendimientos pueden diferir significativamente del rendimiento global del índice de referencia.

Por ejemplo, la SEC informó de que el aumento del índice fue de hasta un 8% entre el 1 de diciembre de 2008 y el 30 de abril de 2009. Al mismo tiempo, el ETF 3x apalancado que sigue el índice cayó un 53%, y el ETF 3x inverso que sigue el índice cayó un 90%.

Cómo minimizar los riesgos de las operaciones de apalancamiento financiero

Cómo minimizar los riesgos de las operaciones de apalancamiento

Al operar con apalancamiento, es importante minimizar los riesgos.

Utiliza estrategias de gestión del dinero. Elija la que más se adapte a ti y asigna los fondos racionalmente de acuerdo con ella. Opera con precaución y evalúa los riesgos. Y lo más importante, no intentes desarrollar esquemas fraudulentos utilizando el apalancamiento financiero: incurrirás en grandes pérdidas.

Independientemente de la experiencia del inversor, siempre conviene establecer un stop loss. Se trata de un nivel en el que se cierra una operación perdedora. El stop loss protege al inversor de grandes pérdidas y a todos los fondos de la cuenta.

Consejos para operar con apalancamiento

A primera vista, parece que las operaciones de apalancamiento son sólo para inversores principiantes, pero tienen algunos matices. A continuación, te ofrecemos unos cuantos consejos que debes tener en cuenta a la hora de operar con apalancamiento.

• Haz un plan de trading. Utiliza cualquier estrategia que te funcione. No te olvides de investigar a fondo. Busca entradas, salidas y topes, y sigue tu plan para construir un fundamento sólido para cada operación.
• Defina el riesgo. Un buen plan de trading es la clave del éxito, especialmente cuando se define un objetivo y un riesgo. Esto es importante para cualquier operación, pero para las operaciones apalancadas es lo más importante. Un operador disciplinado puede tener un porcentaje de victorias del 50% y seguir obteniendo beneficios. Esto se debe a que se mantiene el riesgo bajo control.
• Determina la cantidad que estás dispuesto a perder. Tener en cuenta el riesgo es más fácil cuando se piensa en el dinero real que se pone en una operación. Recuerda que las pérdidas siempre son posibles y decide si puedes permitirte perder, por ejemplo, 50 dólares para obtener un beneficio de 100 dólares.
• Presta atención a las tasas y comisiones. Operar con apalancamiento es más complicado. Las tasas y comisiones pueden aumentar. Piensa en todos los posibles costes adicionales al abrir una operación.
• Es muy importante proteger la salud de tu cuenta. Para ello, es necesario limitar el riesgo y mantener la disciplina.

Closing Remarks

El apalancamiento es una herramienta muy poderosa que te permite multiplicar tus ingresos y operar con eficacia sin necesidad de tener un gran capital en tu cuenta. Sin embargo, como todas las herramientas poderosas, debe utilizarse con prudencia. De lo contrario, un operador puede sufrir grandes pérdidas. Un principiante no debe tomar un apalancamiento alto y tratar de obtener grandes beneficios de inmediato. Mientras tengas un capital bajo, utiliza un apalancamiento de 1:2-1:30. De lo contrario, perderás todo el capital de tu cuenta si fallas. No olvides establecer órdenes de stop loss y trabajar para reducir tus riesgos. Defina una estrategia y desarrolle un plan. No tenga miedo de las primeras pérdidas y siga ganando experiencia en este campo.