¿QUÉ ES EL ADX INDICADOR (average directional index)?

La tendencia es uno de los factores cruciales que ayuda a los inversores a hacer sus decisiones de mercado e incrementar su potencial ganancia. No solo es importante para entender la dirección de la tendencia, sino cuán fuerte es ésta. Aquí es cuando aparece el Average Directional Index – ADX indicador – por su abreviación. El ADX indicador es ampliamente usado en análisis técnico, permitiendo a los traders analizar si el mercado es tendencial y calcular la fuerza de la tendencia. Continúa leyendo y descubre todo lo que se necesita saber acerca del ADX: características, modos de calcularlo, virtudes, falencias y más.

¿QUÉ ES UN INDICADOR ADX?

El indicador ADX es un indicador técnico creado por Welles Wilder para medir la fortaleza de la tendencia. Muchos traders lo usan para seguir la señal de compra y la señal de venta o periodos donde es mejor detener la inversión. Además, en sus inicios fue dirigido al mercado de comodidades, en nuestros días es usado de manera eficiente con otro tipo de instrumentos financieros como activos, forex, indicadores, etc. 

Al monitorear los movimientos del mercado, el indicador ADX puede medir desde 0 a 100. De acuerdo con Wilder, los valores superiores a 25 muestran una tendencia alcista mientras que los valores inferiores a 20 indican una tendencia débil, siendo reticente ya que el mercado fluctúa dentro de la rotura de rango.

ADX se usa a menudo junto con otros dos indicadores, el Indicador Direccional Positivo(+DI) y el Indicador Direccional Negativo (-DI), mostrándose así como tres líneas en el gráfico.

• La línea ADX ayuda a los traders a identificar la fortaleza de la tendencia, pero no su dirección;
• La línea +DI determina la fortaleza del movimiento direccional ascendente;
• La línea -DI muestra la fortaleza del movimiento direccional descendente.

Al tratarse de las características del indicador, la ventana de tiempo está representada a menudo por un periodo de 14 días. No obstante, puede cambiar dependiendo de la estrategia del trader, estilo, y tipo de activo.

El ADX indicador vs. El indicador Aroon

Los indicadores ADX y Aroon tienen mucho en común. Ambos rastrean la fortaleza de la tendencia. Sin embargo, no son lo mismo. En contraste con el ADX, que se forma por tres líneas en el chart, el indicador Aroon se representa por tan solo dos, el Aroon ascendente y el Aroon descendente. Es más, debido a sus diferencias en cálculos, las líneas de estos indicadores no coincidirán en los puntos de cruce.

Cómo calcular el indicador ADX

Para calcular el indicador ADX, sigue los pasos a continuación:

• Primero, es necesario descubrir los valores positivos y negativos del DMI (Indicador Direccional de Movimiento). Calcular el movimiento ascendente y el movimiento descendente:

Movimiento ascendente = Actualmente alto – Ayer fue alto 

Movimiento descendente = Ayer fue bajo – Actualmente bajo

• Si el valor del ascendente es mayor al valor del descendente y mayor a 0, entonces el +DM=ascendente, o también +DM=0.

Si el valor de descendente es mayor al valor de ascendente y mayor a 0, -DM=descendente, o también -DM=0. 

1. Usa la fórmula de abajo para calcular el Indicador Direccional Positivo y Negativo.

+DI = 100*EMA de +DI / ATR de un periodo específico (usualmente 14 días)

-DI = 100*EMA de -DI / ATR de un periodo específico (usualmente 14 días)

EMA es la abreviatura de Promedio de Movimiento Exponencial.

ATR es la abreviatura de Promedio de Rango Verdadero.

1. Calcular el ADX:

ADX = 100 * EMA del valor absoluto de (DI Positivo – DI Negativo) / (DI Positivo + DI Negativo)

Cómo interpretar el ADX

Antes de comenzar a interpretar el gráfico de tres líneas, entendamos que nos quiere decir el indicador ADX como tal.

1. Es primordial subrayar que el ADX no es un indicador direccional, lo que significa que no estima la dirección de la tendencia, sino solo su fortaleza. Por lo tanto, el valor del ADX aumentará ya sea con una tendencia fuerte ascendente y descendente. 
2. Cuando el valor del ADX está por encima 25 el mercado marca tendencia. Los inversores tienden a implementar estrategias basadas en la tendencia y abren trades largos o cortos dependiendo de la dirección de la tendencia. 
3. Cuando el valor del ADX está por debajo de 25 (o 20), el mercado se considera como tendencia bajista, significando que fluctúa entre los niveles de soporte y resistencia. Aquí es cuando los traders pueden usar estrategias no basadas en tendencias.
4. El valor del ADX cercano a los 50 indica una tendencia extremadamente fuerte, mientras que es bastante raro que marque sobre 50 en cualquier tipo de mercado.
5. Cuando la línea del ADX comienza a moverse hacia abajo es una señal de una tendencia bajista. Ten en cuenta que no necesariamente indica una reversión de la tendencia.

Cuando se trata de interpretar el ADX junto con el +DI y el -DI, esto es lo que puedes deducir.

1. Si el +DI está por encima del -DI, y el indicador ADX está por debajo de 25, esto es una señal de una fuerte tendencia alcista del mercado.
2. Si el +DI está por debajo del -DI, y el ADX por encima de 25, esto es una señal de una fuerte tendencia bajista de mercado. 
3. Si el ADX está por debajo de 20 mientras el +DI y el -DI continúan cruzándose, esta situación indica un mercado con tendencia bajista.

¿Cómo se usa el ADX en Trading?

El principal fundamento del indicador ADX es su habilidad para determinar la fortaleza de la tendencia. Sin embargo, la línea del indicador ADX por sí misma no puede definir la dirección del movimiento de precios, usada en conjunto con +DI/-DI u otro indicador técnico que podría ser la herramienta perfecto para ayudar a los inversores a optar ya sea por trades largos o cortos, asegurando así la optimalidad de sus estrategias de trading. Por ejemplo, cuando el +DI está por encima del -DI, los traders podrían aprovechar el mercado alcista y generar posiciones largas. De manera inversa, si el +DI está por debajo del -DI, esta es una oportunidad para cerrar el trade largo o entrar a una posición corta.

Ten en cuenta, que el ADX es un indicador con retraso, lo que significa que no predice el futuro de los movimientos de precios, sino que solo reacciona a la tendencia de mercado ya establecida.

¿Cuáles son las ventajas de usar el indicador ADX?

ADX es un indicador técnico de amplio uso por múltiples razones. Acá hay algunas de ellas.

• ADX es un indicador relativamente confiable y fácil de usar que puede mejorar la experiencia de trading tanto para personas que están iniciando, como para inversores con gran bagaje. De igual forma, es importante no confundirse en este orden de ideas. Recuerda que el valor del ADX irá creciendo sin importar si el mercado está experimentando una tendencia alcista o bajista.
• El indicador ADX es el mejor identificando la rotura de rango o tendencia del mercado. Así mismo, al usarlo, los traders pueden definir qué estrategia de rango usar: basada en la tendencia o no.
• ADX es un indicador del momentum. Al analizar sus valores e identificar el momentum creciente, los traders obtendrán mayor confianza y permanecerán en el trade por un periodo largo en vez de salirse antes de que este finalice, dejando escapar ganancias potencialmente más altas.

¿Cuáles son las limitantes al usar el indicador ADX?

Cada indicador técnico tiene sus virtudes y falencias, simplemente porque tienen un cierto rango de características. Acá están las limitaciones más importantes del indicador ADX.

• Al ser un indicador con retraso, el ADX reacciona a la tendencia ya existente, no puede preverla. Es por eso que puede haber algunos vacíos entre el movimiento de precio y la línea del ADX.
• El +DI y el -DI pueden estar propensos a indicar señales erróneas, especialmente cuando el valor volátil es alto.
• ADX, como cualquier otro indicador, puede no ser eficiente cuando se implemente sólo. Es por eso que se recomienda usarlo en conjunto con otras herramientas técnicas, tales como RSI, oscilador Estocástico, MACD, y otros.

Ejemplo del indicador ADX

Imaginemos un ejemplo al usar el indicador ADX con los indicadores de mercado. Primero que todo, prestemos atención a que las líneas del ADX se toman por separado. Cuando cruza 25 la tendencia se considera fuerte, en el caso contrario, si cruza por debajo de 20, la tendencia se considera débil.

Al analizar el gráfico de las tres líneas, puedes notar que en el periodo del rango del mercado, caracterizado porque se cruzan el +DI y el -DI, lo continúa un cruce alcista. Teniendo en cuenta que la línea del ADX también muestra un incremento por encima del umbral de 25, se puede decir que el indicador DAX30 está en una fuerte tendencia alcista.

Acá hay un ejemplo de un mercado de valores a la baja. Como se puede ver hay un cruce bajista, por eso el -DI se ubicó sobre el +DI. El indicador ADX superó el nivel del 25, es más, pasó el 50. Todas estas tres líneas juntas indican una tendencia bajista extremadamente fuerte del mercado.

Estrategias para el indicador ADX

El indicador ADX es una herramienta técnica efectiva, que ayuda a los traders a reconocer las tendencias fuertes del mercado. Al poner su atención sobre su precio y dirección, los inversores pueden realizar unas decisiones de trading más precisas, obteniendo como resultado ganancias potencialmente más altas. Acá están las estrategias más comunes al usar el indicador ADX.

Divergencia

La divergencia es una situación del mercado cuando la tendencia continúa desarrollándose (ya sea alcista o bajista), pero el ADX, en vez de seguirla, comienza a moverse en la dirección opuesta. No significa necesariamente una reversión en la dirección de la tendencia, eso también podría señalar una consolidación, un retorno, corrección, o incluso la continuación de la tendencia.

Identificar los rangos

El indicador ADX puede ser usado para encontrar rangos en el mercado. Es posible ubicar uno cuando el valor del ADX desciende de 25 o por debajo de 25, especialmente cuando continúa manteniéndose sobre 20. En esta situación, no prevalece una de las tendencias alcista o bajista. Además, todo puede cambiar en caso de que el balance de compradores y vendedores cambien de un lado u otro.

Dirección y cruces de tendencia

Mientras el ADX es una herramienta perfecta para medir la fortaleza de la tendencia, las líneas DI y -DI se usan en conjunto para ayudar a los inversores a identificar la dirección de la tendencia. La línea +DI debe cruzar la línea -DI desde arriba mientras la línea ADX sobrepasa el 25, allí aparece una alta posibilidad de una fuerte tendencia alcista. Así mismo, los traders consideran esto una señal para entrar en (compra) a las posiciones. De otra forma, si la línea -DI cruza el +DI desde arriba mientras el ADX se ubica en 25 o más, lo más razonable es que acá ocurra una tendencia bajista. También, los traders pueden usar esta oportunidad para abrir trades cortos (venta).

De todas formas, es crucial recordar que el -DI y el +DI pueden dar señales falsas. Es por eso que se recomienda usar el indicador ADX al mismo tiempo con otras herramientas técnicas.

ADX y RSI

Ambos, el RSI y el ADX son indicadores del momentum, pero en contraste con el último, el RSI permite a los inversores identificar los mercados con sobrecompra o sobreventa. De esta forma, si el ADX tiene un valor por encima de 25 mientras que el RSI está por encima de 70, el mercado tiende a ser sobrecomprado, asimismo, los traders pueden considerar entrar a un trade corto. De manera inversa, cuando el ADX está por encima de 25 mientras que el RSI está por debajo de 30, el mercado tiende a ser sobrevendido, asimismo podría ser una señal para abrir trades largos.

ADX y MACD

MACD (Media Móvil de Convergencia/Divergencia) tiene un propósito similar al ADX. Es también un indicador de tendencia que sigue el momentum. De esta forma, si se combinan, pueden proveer a los inversores con una imagen más precisa del mercado. Además de determinar el mercado y su dirección, el MACD puede también ubicar reversiones. Asimismo, es posible usar el ADX para medir la fortaleza de las reversiones identificadas por el MACD. Por ejemplo, si el MACD está sobre 0 mientras el ADX está sobre 25 y el +DI pasa sobre el -DI, esta situación se puede considerar como una señal para comprar.

ADX y el SAR parabólico

El SAR parabólico puede ser una forma eficiente para reducir la cantidad de falsas señales producidas por el ADX y también definir de manera más precisa la entrada o salida de puntos de trade. En el gráfico de precio de arriba se puede ver que el +DI cruza sobre el -DI mientras el SAR parabólico confirma el mercado alcista con puntos en la barra de precio. Esto puede ser una oportunidad para que los abran posiciones largas.

Conclusión

El ADX (Average Directional Movement Index o el Indicador de movimiento direccional) es un indicador ampliamente usado para realizar un análisis técnico, definir si el mercado marca tendencia y para medir la fortaleza de dicha tendencia. Cuando se usa en conjunto con el +DI y el -DI puede identificar también la dirección de la tendencia. ADX no tiene una curva empinada de aprendizaje, asimismo, encajará para personas que están iniciando como para traders con experiencia.

De todos modos, es importante recordar que como cualquier herramienta técnica, tiene limitaciones particulares y pueden botar señales liosas. Es por eso que para crear una estrategia de trading más precisa y potencialmente más exitosa es mejor usar el ADX junto con otras herramientas. Algunas combinaciones efectivas podrían ser ADX y RSI, ADX y MACD, ADX con SAR parabólico, y otros. La compatibilidad de ADX con otras herramientas así como con sus características deberían ser usadas por traders en función de sus objetivos, estrategias y estilo.