Indicador MACD: Cómo Funciona y Estrategias

Esta guía está dedicada a explicar los fundamentos del indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence). Es una de las herramientas más utilizadas para el análisis técnico, y lo utilizan tanto los principiantes como los traders experimentados. Nos detendremos en las formas de calcularlo, las reglas de lectura y las estrategias de trading en las que se utiliza.

El indicador MACD nos permite definir señales de trading como un cruce o una divergencia. Si lo añades a tus tácticas de negociación, podrás predecir las tendencias que se avecinan y aumentar la eficacia de tus decisiones comerciales. En definitiva, cuanto antes detectes los sentimientos del mercado, mejor gestionarás las operaciones. 

¿Qué es el MACD y cómo funciona?

El MACD es uno de los instrumentos más utilizados por los operadores que desean controlar el riesgo, reforzar su conocimiento de un mercado y vigilar las tendencias del mismo.

El MACD es un indicador fiable de resultado, un indicador financiero utilizado en las operaciones bursátiles. Basado en una fórmula de cálculo particular, define la mejor manera de que un inversor realice operaciones rentables en los mercados financieros y, por lo tanto, genere plusvalías potencialmente importantes durante las operaciones de compra y venta. El MACD forma parte del análisis técnico, uno de los métodos de análisis específicos de los mercados financieros. El uso de este indicador se reduce al estudio en profundidad de los gráficos de precios con fines estratégicos: comprender mejor las tendencias de un mercado significa también ser capaz de anticipar su evolución y resultado futuro.

Visualmente, el MACD se representa como dos líneas que oscilan sin límites. La línea del tirador es una EMA (qué es la EMA – Media Móvil Exponencial) de 12 periodos que reacciona a los cambios del mercado más rápidamente, y la línea más larga es una EMA de 26 periodos que reacciona a las fluctuaciones del precio más lentamente. La combinación de estas líneas de seguimiento de la tendencia se convierte en un oscilador de impulso que se utiliza para definir el inicio de una tendencia bajista o alcista.

Las EMAs giran alrededor de la línea cero y se cruzan, divergen y convergen. Siguiendo estos movimientos, los operadores pueden buscar señales de negociación denominadas "cruce", "línea central" y "divergencia".

¿Cómo funciona el MACD en el trading?

El indicador se basa en tres componentes:

1. (el "MACD").
2. Línea (la "Línea de señales").
3. Histograma.

La primera línea, el indicador Moving Average Convergence Divergence muestra la diferencia entre dos medias móviles, normalmente la EMA de 12 periodos y la EMA de 26 periodos.

La segunda "línea de señal" es la media móvil de la primera línea. Normalmente, es una EMA de 9 periodos. En otras palabras, es la media móvil del MACD. Por lo tanto, la "Línea de Señal" es más lenta. 

Cuando estas dos líneas se acercan, "convergen", cuando se alejan la una de la otra, "divergen". Cuando el MACD se mueve por encima de la línea cero, podemos asistir a una tendencia alcista. Cuando se sitúa por debajo de la línea cero, muestra una tendencia bajista.

Fórmula MACD

Para crear una línea MACD, primero hay que activar la media móvil exponencial (EMA), que será la base del cálculo del MACD. Tendremos que distinguir dos medias móviles exponenciales, cada una con un periodo distinto, y luego calcular la diferencia entre estas dos medias. La forma más común y reconocida es definir una media móvil exponencial a doce días y otra a veintiséis días. 

A continuación, hay que restar la EMA a largo plazo de la EMA a corto plazo, con lo que se obtiene la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles. Utiliza los precios de cierre de cada período:

MACD = EMA de 12 periodos - EMA de 26 periodos

Ahora, es necesario observar la línea de señal. Utiliza la EMA de 9 periodos para generar señales de trading y definir puntos de inflexión en la tendencia. Por último, observa el histograma, es decir, la distancia entre el MACD y las líneas de señal. El histograma se sitúa por encima de cero cuando el MACD está por encima de la línea de señal, y viceversa.

¿Cómo se lee el indicador?

Tanto la línea de señal como el histograma se calculan automáticamente. Estos son los dos elementos más importantes de este indicador en los que se basan los operadores para la toma de decisiones.

El histograma MACD materializará la amplitud de la diferencia entre las dos curvas El MACD y la línea de señal. Así, cuando el histograma es verde, el MACD está por encima de su señal y cuando es rojo, ocurre lo contrario. También destacará el cruce cuando el histograma sea cero. La pendiente del histograma ayuda a los operadores a definir si la tendencia de compra o de venta es dominante y revela un impulso para determinar los cambios de tendencia.

Por lo tanto, debes combinar varios análisis simultáneamente:

• Si el histograma y la línea de señal están por debajo del nivel 0, la tendencia es bajista. Por el contrario, si estas dos curvas están por encima del nivel 0, la tendencia es alcista.
• Cuando la línea azul (MACD) cruza la línea naranja (línea de señal) hacia arriba, teóricamente estás ante una señal de compra. Si esta misma línea azul cruza por debajo de la línea naranja, se obtiene una posible señal de venta. En ambos casos, significa un cambio en el equilibrio entre compradores y vendedores, una señal de un cambio de tendencia por venir.

Ten en cuenta que estos elementos por sí solos no son suficientes, ¡debes confirmar estas interpretaciones analizando sus gráficos de precios!

Existen combinaciones de indicadores muy relevantes y eficaces. Así, la combinación del MACD con el RSI (índice de fuerza relativa) o el IMF es una opción clásica para los operadores. El MACD muestra la fuerza y la dirección de la tendencia. El RSI, por su parte, es un indicador de las posibles variaciones futuras del precio: permite detectar zonas de sobrecompra y sobreventa.

En primer lugar, entiende qué significa cada elemento:

• La línea MACD permite a los operadores definir las próximas tendencias alcistas y bajistas.
• La línea de señal (9 periodos del MACD) se analiza adicionalmente para que los operadores detecten los cambios de tendencia y revelen los mejores puntos de entrada y salida.
• El histograma (MACD - Línea de señal) es una representación gráfica de los períodos de convergencia y divergencia de las dos líneas.

Cada línea tiene un valor distinto. Cuando la EMA más corta está por encima de la EMA más larga, la línea MACD tiene un valor de macd positivo. Cuanto mayor sea la distancia entre ellas, mayor será el aumento del valor positivo de la línea MACD: es una señal de que la tendencia alcista está ganando impulso. Cuando vea una línea más corta por debajo de la más larga, esto significa un MACD negativo, o un movimiento a la baja en el mercado.

Limitaciones del MACD

El principal problema del indicador MACD es que a menudo puede señalar un posible cambio de tendencia cuando en realidad no está ocurriendo. Esta situación se denomina "falsos positivos". De hecho, la divergencia no garantiza necesariamente una inversión del precio, sólo su posible ocurrencia.

Los falsos positivos son algo común cuando el precio del activo se mueve lateralmente y sigue una tendencia, por ejemplo, un patrón de triángulo. Una pausa o movimientos lentos en el impulso pueden ser la razón para que el MACD se desvíe de sus extremos anteriores y gravite hacia la línea central.

Cómo operar con el MACD

Observemos las formas de analizar el indicador MACD: le ayudarán a definir los movimientos del precio a corto plazo y las tendencias establecidas.

Pero antes de empezar, ten en cuenta algunos puntos:

• El MACD se utiliza principalmente para estudiar y seguir las tendencias de ciertos precios durante un periodo determinado. También puede utilizarse para analizar los cambios de tendencia y comprender mejor estos periodos cruciales.
• Para un análisis más eficaz, es aconsejable hacer un repaso del indicador MACD en diferentes periodos, no en uno solo. 
• El MACD debe utilizarse junto con otras herramientas financieras. Utilizar el MACD por sí solo para diseñar una estrategia de trading puede ser arriesgado, y se recomienda optar por un enfoque más completo para el análisis técnico.

Cruce de la línea cero

Aquí, las cosas son sencillas:

• Cuando el MACD sube por encima de cero, la tendencia puede ser alcista.
• Cuando el MACD cae por debajo de cero, la tendencia puede ser bajista.

En el gráfico de abajo, se puede ver la línea que va por debajo de cero - el MACD sigue los movimientos del precio.

Cruces de MACD / Línea de señal

Por analogía con otras estrategias de cruce, se aconseja a los operadores comprar un activo cuando la línea más rápida cruza por encima de la línea más lenta. Y viceversa para una señal de venta - cuando la línea más rápida cruza por debajo de la línea más lenta (como se puede ver en el gráfico del MACD a continuación).

Aquí, la línea del MACD es la más rápida (azul), y la línea de la señal es la más lenta (roja):

Inversión del histograma

El histograma muestra la divergencia entre el MACD y la Línea de Señal. Cuanto más se alejan sus barras del cero, mayor es la distancia entre el MACD y la Línea de Señal. ¿Cómo utilizarlo para el análisis?

Cuando el histograma aumenta su altura, el precio del activo está ganando impulso (bajista o alcista), y cuando se reduce, la tendencia se está debilitando. Cuando la primera oleada de impulso termina, se verá un montículo o una joroba formada por el Histograma.

Divergencia MACD

La divergencia entre el MACD y el precio es una señal que no debe descuidarse. El MACD sigue el coste del activo y repite sus máximos y mínimos. Pero cuando no se mueven en la misma dirección, se llama "divergencia". La divergencia del MACD señala un posible cambio de tendencia.

Ventajas y desventajas del MACD

MACD vs. RSI

Junto con el MACD, los operadores suelen utilizar el RSI (Índice de Fuerza Relativa) para el análisis. Ambos índices sirven para averiguar el impulso de la tendencia y definir la dirección general de los precios. Sin embargo, trabajan con aspectos diferentes.

Para analizar el RSI, los operadores se fijan en su valor, que varía de 0 a 100. Cuando el RSI está por debajo de 30, significa que el mercado está sobrevendido y el precio del activo puede subir en un futuro próximo. Por el contrario, un RSI por encima de 70 significa que el activo está sobrecomprado y se espera que su precio caiga.

Mientras que la media móvil se basa en la divergencia y la diferencia entre las EMA, el RSI se utiliza para evaluar los cambios en los precios comparando los máximos y los mínimos de los precios durante un periodo determinado. El indicador RSI ayuda a los operadores a determinar la fuerza de la tendencia actual del mercado, así como los posibles puntos de inversión del precio. Dado que estos indicadores se basan en factores diferentes, pueden generar señales completamente opuestas. 

Indicador MACD RSI

El indicador MACD RSI no es más que un indicador RSI que se coloca por encima del indicador MACD. Ambos osciladores proporcionan señales bastante buenas para el comercio y en combinación, pueden mostrar la reversión del precio y la divergencia aún más claramente, especialmente en períodos cortos de tiempo.

Por regla general, el MACD se utiliza como indicador de tendencia, ya que es bastante lento y sus señales suelen ser tardías.

Pero el RSI, por el contrario, es un oscilador muy rápido y por lo tanto da muchas señales falsas debido a su alta sensibilidad a las fluctuaciones del precio.

Por lo tanto, el indicador MACD RSI incluye las ventajas de ambos osciladores.

Resumen

El indicador MACD es uno de los indicadores básicos que debe incluirse en su arsenal de operaciones. Le permite seguir las tendencias del mercado e identificar posibles retrocesos. A pesar de la sencilla fórmula para su cálculo, ni siquiera es necesario operar con números: esta herramienta siempre está incluida en los gráficos que proporcionan los terminales de trading.

Utilizando el MACD en combinación con otras potentes herramientas, podrá hacer predicciones de trading más precisas, vigilar las tendencias y definir puntos de entrada o salida correctos para sus operaciones.