¿Qué es el trading de tendencia? La guía para principiantes que te ayudará a analizar los mercados

Independientemente del activo con el que vaya a operar, la tendencia siempre es tu amiga. En esta guía, aprenderás a distinguir entre tendencia alcista y tendencia bajista, explorarás los instrumentos financieros más populares y observarás las estrategias de trading más comunes.

¿Qué es una tendencia?

En palabras sencillas, la tendencia es un movimiento general del mercado, que muestra cómo cambia el precio de mercado de un activo. Por ejemplo, una tendencia puede ser alcista (cuando el coste del activo sigue subiendo) o bajista (cuando el coste del activo sigue bajando). Por regla general, las tendencias se observan a medio o largo plazo (desde unos días hasta unas semanas o meses). Cuanto más tiempo se mantenga la dirección, más consolidada estará la tendencia. Ten en cuenta que cuando la línea de precios es horizontal, es decir, no hay máximos ni mínimos posteriores, estamos hablando de un mercado plano, no de una tendencia.

¿Qué es el comercio de tendencia?

Una tendencia es una dirección de movimiento del mercado: este es un concepto fundamental en la teoría del análisis técnico. Todas las herramientas de análisis técnico tienen un objetivo: comprender la tendencia actual del mercado. Si observamos los gráficos de operaciones, veremos que ningún activo puede seguir una línea recta: su trayectoria es una serie de líneas en forma de onda con subidas y bajadas (un tope y un fondo).

El seguimiento de la tendencia se considera una estrategia de negociación clásica, ya que fue uno de los primeros enfoques y todavía se practica ampliamente. Los principios son simples:

1. Si la tendencia es alcista, estamos viendo una línea ascendente (tendencia alcista).
2. Si el precio está bajando, estamos viendo una línea descendente (tendencia bajista).
3. Si el precio no se mueve ni hacia arriba ni hacia abajo, sino en horizontal, se observa una tendencia lateral, es decir, el mercado está plano.

La estrategia de seguimiento de tendencias puede aplicarse a una gran variedad de marcos temporales, pero las predicciones más precisas y los menores riesgos se dan en las operaciones a medio y largo plazo, donde se observan tendencias más potentes y duraderas. Las tendencias son ideales para las operaciones swing y de posición, es decir, para los operadores que ven y predicen el sentimiento del mercado en el futuro. Sin embargo, los scalpers y los day traders también captan tendencias, pero mucho más pequeñas y de muy corta duración, una especie de fluctuación dentro de la tendencia principal.

¿Cómo identificar una tendencia?

Las herramientas de análisis técnico utilizadas suelen ser sencillas y comprensibles, aunque se requiere experiencia y formación. Cada operador, en función de las características del activo en el que invierte, de sus preferencias individuales y de otros factores, puede elegir diversos indicadores, líneas, periodos, etc.

Para identificar una tendencia, los operadores suelen analizar las medias móviles de diferentes períodos:

• Bollinger Bands
• Alligator indicator
• Ichimoku
• Keltner channels
• MACD and ADX

Como los indicadores son intrínsecamente rezagados, es decir, reflejan la influencia de los acontecimientos y movimientos del mercado que ya se han producido, entonces para predecir el desarrollo de una tendencia y determinar los posibles puntos de entrada en un mercado en tendencia, colocar correctamente un stop loss, take profit, trailing stop, también es importante utilizar los osciladores.

Visualmente, la dirección de la tendencia se representa de la siguiente manera: el precio sube desde la esquina inferior izquierda hasta la esquina superior derecha - una tendencia alcista; el precio desde la esquina superior izquierda cae hasta la esquina inferior derecha - tendencia bajista; el precio se mueve plano y horizontal - tendencia lateral. Pero no basta con notar una tendencia: hay que entender su dirección.

Según la teoría de la oferta y la demanda, el mercado tiene 4 fases principales de desarrollo:

1. Acumulación (movimiento lateral, plano, consolidación).
2. Subida (tendencia alcista).
3. Distribución (movimiento lateral, plano, consolidación).
4. Tendencia a la baja (bajista).

Fíjate en el siguiente gráfico: cualquier tendencia puede ser alcista (fase 2), bajista (fase 4) o mantenerse relativamente horizontal (fases 1 y 3). Repasemos cada uno de los tipos de tendencia.

Tendencia alcista (uptrend)

Una tendencia alcista es un movimiento en el precio de los activos en el que los mínimos y los máximos aumentan constantemente, es decir, cada máximo/mínimo posterior está por encima de los anteriores. Por lo tanto, una tendencia alcista identifica una subida del precio durante un periodo de tiempo. La mayoría de los operadores comienzan a comprar activamente exactamente en el momento de la subida de la línea de tendencia, pero suelen abrir posiciones cuando el movimiento alcista alcanza su máximo y cruza al llamado corredor de precios, o plano, cuando el precio se mueve horizontalmente y se prepara para la fase final de la tendencia alcista.

El principal problema de los operadores principiantes es que, al final de una tendencia alcista, mantienen sus posiciones más tiempo del necesario, con la esperanza de que continúe la tendencia. Como resultado, a menudo entran tarde y pierden su inversión. Los operadores más experimentados consiguen determinar correctamente el momento del final de la primera fase del mercado, es decir, justo antes de la subida de los precios, y abren posiciones largas.

Las posiciones cortas se abren en la fase de distribución o al principio de la cuarta fase, cuando la tendencia se invierte. La tendencia alcista actual se puede determinar dibujando las líneas de soporte en los mínimos: el precio en los mínimos, como si rompiera la línea de soporte, rebota, aumentando así los máximos. Si la línea de soporte del gráfico apunta hacia arriba, la tendencia es alcista. 

Tendencia bajista

Se trata del movimiento del precio de un activo cuando los máximos y los mínimos disminuyen gradualmente, es decir, cada máximo/mínimo posterior está por debajo del máximo/mínimo anterior. Una tendencia bajista identifica una caída del precio durante un periodo de tiempo. Pasa por las mismas fases y en el mismo orden que una tendencia alcista: acumulación de posiciones, estabilización de la tendencia, distribución (consolidación).

Sin embargo, mientras que una tendencia alcista implica la apertura de órdenes de compra, una tendencia bajista es el momento de la venta activa. En una tendencia bajista, la línea de tendencia se dibuja a lo largo de los máximos: el precio, como si encontrara resistencia, empuja y tiende a bajar. Después de haber corregido ligeramente, vuelve hacia la línea de soporte y rebota. Si el vector de la línea de resistencia en el gráfico apunta hacia abajo, la tendencia es probablemente bajista.

Consejo profesional: Ten en cuenta que sólo se puede observar una tendencia clara en el mercado el 20-30% de las veces. La mayoría de los días, el mercado es relativamente neutro y plano: el precio cotiza dentro de un rango estrecho, haciendo retroceder las líneas de resistencia y soporte una tras otra.

Estrategias e indicadores de trading tendencial

Existe una amplia gama de estrategias de negociación de tendencias: la mayoría de ellas se basan en indicadores y análisis técnicos. Sea cual sea la estrategia que elija, no olvide utilizar un stop loss: le ayudará a salvar sus fondos si no consigue identificar una tendencia o si el precio del activo va repentinamente en la dirección equivocada. Por regla general, el stop loss se coloca por debajo del mínimo de la oscilación durante una tendencia alcista, y por encima del máximo anterior durante una tendencia bajista.

Para una mayor eficacia, puedes utilizar una combinación de estas estrategias. Puedes esperar al momento en que el precio supere el nivel de resistencia, pero entrar en una operación sólo cuando el activo se negocie por encima de la media móvil.

Medias móviles

Existen varios tipos de indicadores de media móvil. Vamos a observar los más populares:

• El indicador de media móvil (MA) se muestra como una línea basada en la media móvil de los precios de cierre durante una línea de tiempo determinada. Por ejemplo, una media móvil de 1 mes mostrará la media de todos los precios de cierre de los últimos 30 días. Los analistas observan las MA de diferentes periodos para decidir si deben esperar una subida o una bajada de precios.
• La media móvil exponencial (EMA) también se basa en el valor del precio de cierre durante un periodo determinado, pero se hace hincapié en los puntos de datos recientes, por lo que este indicador reacciona a los cambios de precios más rápidamente. El número de puntos para el cálculo de la EMA se basa en el número de indicadores que aparecen en la pantalla.
• La Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD) muestra la diferencia entre las MA de corto y largo plazo. Esta diferencia se muestra frente a otra línea que representa una EMA de 9 días (se denomina "línea de señal"). Algunos analistas creen que cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, es el momento de comprar, y viceversa.

¿Cómo utilizar estos indicadores de tendencia? Los operadores suelen entrar en posiciones largas cuando una MA a corto plazo cruza por encima de una MA a largo plazo, y entran en posiciones cortas cuando una MA a corto plazo cruza por debajo de una MA a largo plazo.

Por lo general, las medias móviles se combinan con otras formas de análisis técnico para comprobar las señales. La forma más sencilla de utilizarlas es observar una tendencia alcista (cuando el precio está por encima de la MA) o una tendencia bajista (cuando el precio está por debajo de la MA).

Indicadores Momentum

Existen varios indicadores de impulso, y el índice de fuerza relativa (RSI) es el más utilizado. El RSI es una línea que se mueve dentro del rango de 0 a 100 y sirve para indicar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en función de los cambios recientes de su precio.

Un valor inferior a 30 es una señal de sobreventa: significa que la acción puede estar infravalorada. Por encima de 70 indica que la acción puede estar sobrevalorada (sobrecomprada). El RSI también está interconectado con el MA, pero existe otro subtipo: El indicador de fuerza relativa de Wilder utiliza la media móvil exponencial para proporcionar un algoritmo de suavización modificado.

La lógica de la estrategia basada en el RSI es sencilla: se puede entrar cuando la acción está infravalorada y vender cuando está sobrecomprada.

Líneas de tendencia y patrones gráficos

Las líneas de tendencia se trazan a lo largo de los mínimos durante un mercado alcista, o a lo largo de los máximos durante un mercado bajista. Permiten definir la zona dentro de la cual podría producirse un retroceso del precio en el futuro.

Los operadores experimentados también intentan comprar durante una tendencia alcista cuando el precio retrocede y esperan a que la línea de tendencia vuelva a subir. Es lo que se llama "comprar la caída". La misma estrategia puede aplicarse durante una tendencia bajista: el operador puede esperar el momento de la subida del precio.

Las operaciones de tendencia también se basan en una multitud de patrones, como las banderas y los triángulos. Ayudan a confirmar una operación o su continuación. Por ejemplo, cuando el precio está subiendo mucho y forma una bandera o un triángulo, los operadores están atentos a la ruptura del patrón, que significa la continuación del mercado alcista.

Comercio en contra de la tendencia

Esta estrategia gira en torno a intentar predecir un cambio de tendencia y operar en contra de él. Por regla general, se practica a medio plazo (unos días). El trading en contra de la tendencia también se denomina "swing trading" porque implica encontrar un "swing" de la tendencia.

Así es como funciona:

1. Un operador encuentra un patrón de tendencia.
2. Se compra un activo subyacente cuando se enfrenta a un giro alcista o bajista.
3. Cuando la tendencia se restablece, se vende el activo.

Los operadores que practican este enfoque tienden a reconocer las pequeñas ganancias y aprenden rápidamente a gestionar los riesgos para evitar las pérdidas si las predicciones de la tendencia no se materializan.

Consejos de Trend Trading 

Esto es lo que debes tener en cuenta cuando operas por tendencias:

1. Utilice siempre indicadores técnicos para identificar y confirmar una tendencia. El impulso del mercado puede detectarse eficazmente cuando se utiliza una combinación de herramientas. Además, esta última ayuda a los operadores a entrar en el mercado antes de que la tendencia se invierta.
2. Las operaciones de tendencia suelen aplicarse a estrategias a medio o largo plazo. En teoría, puede utilizarse para cualquier plazo, dependiendo de la duración de la tendencia.
3. Hay tres estados del mercado: tendencia alcista, tendencia bajista y tendencia lateral.
4. Las estrategias de negociación de tendencias predominantes son el RSI, las medias móviles y el índice direccional medio (ADX).
5. Aunque esté seguro de la tendencia, prepare siempre las operaciones adecuadamente y gestione los riesgos. Siempre debes tener un plan B para guardar una parte de su fondo en caso de movimientos bruscos de los precios.
6. La mejor manera de aprender a operar con tendencias es probar diferentes estrategias y ver qué es lo que mejor le funciona. Si eres un principiante, puedes empezar con una cuenta de demostración.
7. El mercado es plano alrededor del 70% del tiempo. Si no tiene experiencia y una comprensión clara del comportamiento del mercado durante las fases de acumulación y distribución, no practique el trading con tendencias intradía.
8. Cuanto más a menudo el precio toque la línea de resistencia/soporte y, retrocediendo, mantenga el vector de movimiento, más fuerte y estable será la tendencia.
9. Si el precio sube/baja bruscamente y con fuerza, la probabilidad de una inversión de tendencia es mayor. Si la línea es más plana, hay una alta probabilidad de que se trate de una tendencia a largo plazo.

Puedes practicar los siguientes enfoques para probar sus estrategias:

• Clásico (entrar en el mercado en la intersección de dos medias móviles).
• La ruptura (colocando una orden pendiente y entrando en el mercado después de confirmar la intención del precio de continuar la tendencia).
• El rollback (entrar en el mercado no inmediatamente en una señal de trading, sino más tarde, cuando el precio está en un nivel más favorable).

Las técnicas de ruptura y las clásicas son similares en algunos elementos. Por ejemplo, en ambos casos, no tomar beneficios y fijar un stop loss sería una decisión racional. Entrar en el mercado en caída es más arriesgado, ya que no hay garantía de que la tendencia continúe como se espera. Entrar en el mercado en retroceso es más arriesgado, ya que no hay garantía de que la tendencia continúe como se espera - puede invertirse fácilmente en la dirección opuesta del precio.

Conclusión

Si quieres empezar a operar, lo primero que debes hacer es aprender sobre las tendencias. Aunque no duran demasiado, las tendencias indican bien el cambio de la oferta y la demanda y permiten aprovechar las oportunidades de inversión independientemente de los movimientos de los precios, ya sean al alza o a la baja.

Una vez que aprendas a identificar las tendencias de los precios a medio o largo plazo, la eficacia de tus decisiones de inversión será mayor. Sin embargo, aunque esté seguro de una tendencia, siempre debes utilizar el stop loss y otras herramientas para la gestión del riesgo, que te ayudarán a ahorrar fondos si algo sale mal.