Las elecciones legislativas y el dato de IPC de esta semana en EEUU darán forma a los mercados este mes

La semana pasada fue una semana ajetreada para los mercados financieros, y esta semana no será muy diferente. Los inversores continúan concentrados en las cifras de desempleo en EEUU de la semana pasada. La encuesta JOLTS de ofertas de empleo creció hasta los 10,75 millones, el dato NFP de nóminas fue de 261.000, los ingresos medios por hora trabajada crecieron al 0,4% y por último la tasa de desempleo subió hasta el 3,7%.

En general, las cifras de empleo fueron positivas y se mostraron robustas tal y como vienen haciendo en los últimos 6 meses. La única preocupación, leve, fue la tasa de desempleo, que creció por encima del 3,6% en línea con las predicciones. Otra preocupación es el nivel actual de despidos entre las grandes empresas. Los últimos informes son de Meta y Twitter, que han confirmado un gran número de despidos.

Esto es probable que continúe influyendo en el dólar y las bolsas de EEUU, pero los inversores también estarán atentos a las elecciones legislativas de mitad de mandato en los EEUU. Los movimientos en los precios podrían ser poco claros antes de conocerse los resultados electorales, pero después es probable que tomen una dirección más clara. No obstante, el anuncio más importante de esta semana, no solo para el USD sino también para el oro, la plata y las acciones de EEUU, es el índice de precios al consumidor (IPC) de EEUU.

Los resultados del IPC se espera que muestren que la inflación ha crecido del 0,4% al 0,6%, el dato más alto desde julio de 2022. Es probable que la lectura del IPC sea el evento más influyente de la semana. La expectativa es que las cifras del IPC subyacente caigan al 0,5% desde el 0,6%. No obstante, incluso con ese descenso, una tasa del 0,5% todavía se considera extremadamente alta. Normalmente las cifras del IPC subyacente deberían estar entre el 0,1% y el 0,3%.

Petróleo crudo

El precio del petróleo crudo abrió con un hueco negativo junto con la mayor parte de los activos de EEUU, pero posteriormente su valor ha ido subiendo de manera continuada. El precio del petróleo no muestra ningún indicio de que haya caídas importantes, ya que el precio sigue por encima de la mayoría de las medias móviles. No obstante, en este momento el precio se mueve principalmente por los fundamentales.

Petróleo crudo: gráfico de 30 minutos a 7 de noviembre

En estos momentos los inversores están preocupados por el nivel de los suministros después de que los países del G7 y otras “naciones amigas” acordaran introducir limitaciones en el precio del petróleo de Rusia. Rusia ya ha advertido que no aceptará esto y que simplemente "venderá su petróleo en otra parte”. El presidente Biden, por otro lado, ha anunciado que su gobierno procederá a vender 15 millones de barriles adicionales de las reservas estratégicas de EEUU.

Bitcoin

El precio del Bitcoin encajó un golpe considerable tras el último conjunto de cifras de empleo, así como por la guía orientativa del presidente de la Fed, Powell. El instrumento se ha movido de vuelta al rango lateral previo que veíamos hacia finales de octubre, y hay un claro intento de completar la corrección de vuelta a los 20.050$. Los inversores todavía están siguiendo la historia de Twitter y Elon Musk con la esperanza de que la adquisición probablemente favorezca la demanda de criptomonedas. Se espera que Twitter permita pronto a los usuarios comprar y vender NFT con Dogecoin como su divisa de base.

Bitcoin: gráfico de 30 minutos a 7 de noviembre

La capitalización total de mercado para las criptomonedas se ha incrementado de hecho por 4ª semana consecutiva, lo que es positivo para el mercado. Por otra parte, la cuota de mercado del Bitcoin bajó la semana pasada del 39,6% al 38%,6%.

Dow Jones

El precio del DowJones está alcista de nuevo durante la mañana del mercado de futuros. El precio ha subido algo menos del 1% desde la apertura del mercado, aunque los inversores siguen mostrándose cautos por la cercanía de recientes niveles de soporte en los 32.617$ y 33.073$.

El índice se verá influido por un inminente informe de resultados, uno de los últimos: los de Disney. Se espera que anuncien sus resultados mañana tras el cierre del mercado. La expectativa es que sus beneficios por acción caigan significativamente desde 1,09$ a 0,60$.

DowJones: gráfico de 1 hora a 7 de noviembre

No obstante, y tal y como ya se ha señalado al principio de este artículo, lo más probable es que el evento más influyente sea el dato de IPC de este jueves.

Resumen rápido:

• El sector del empleo en EEUU se muestra robusto, pero no puede sostener al dólar de EEUU.
• Los economistas advierten que la lectura del IPC de esta semana, así como los resultados de las elecciones legislativas, serán el principal motor de los precios para este mes.
• El gobierno de EEUU procederá a vender 15 millones de barriles de crudo adicionales de sus reservas estratégicas.
• La capitalización de mercado para las criptomonedas se ha incrementado de hecho por 4ª semana consecutiva, pero la cuota de mercado de Bitcoin se ha reducido un 1%.
• Se espera que Disney anuncie sus resultados mañana tras el cierre del mercado. La expectativa es que sus beneficios por acción se hayan reducido de 1,09$ a 0,60$.