El mercado de valores se tambalea ante los rendimientos de bonos en máximos históricos y un dólar estadounidense fuerte

El mercado de valores de Estados Unidos parece encaminado a caer por segunda semana consecutiva, a pesar de ciertos resultados positivos de empresas. Los tres principales índices estadounidenses depreciaron el jueves, mientras que el Índice del Dólar Estadounidense registró ganancias durante la mayor parte del día y la semana. El mercado de valores sigue bajo presión debido a un dólar caro, que está subiendo nuevamente durante la sesión asiática de esta mañana. Otro factor negativo para el mercado de valores son los rendimientos de los bonos, que se mantienen en su nivel más alto en 17 años. Esta mañana, el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años está operando un 0.032% más alto, apuntando nuevamente a un 5.000%. Si los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense continúan aumentando, es posible que el mercado de valores permanezca dentro del rango de precios actual o experimente una mayor caída.

El NASDAQ cerró el día un 1.89% más bajo, el S&P 500 un 1.18% y el Dow Jones un 0.75%. Los inversores también estarán atentos a los índices europeos para determinar el sentimiento de riesgo global de los accionistas e inversores. Hasta ahora, los índices europeos permanecen inciertos pero apuntan más a la baja. Si las acciones europeas, como el DAX y el CAC, ganan impulso a la baja, esto puede ser una indicación negativa para los índices estadounidenses. Sin embargo, algunos analistas sugieren que el movimiento de precios a la baja puede ser una reacción exagerada considerando algunos factores positivos de los resultados. No obstante, estos analistas también recomiendan que puedan surgir oportunidades sustanciales de compra con la disminución de las tensiones políticas. Esto es algo que analizamos en la sección a continuación.

NASDAQ

El NASDAQ ha sido el índice más presionado debido a su exposición a acciones de crecimiento y su falta de exposición a acciones defensivas. El NASDAQ ha disminuido un 2.70% esta semana y está casi un 7.50% por debajo de los máximos del mes. El índice vio caer a sus 16 acciones más influyentes en las últimas 24 horas, y solo una de las 20 principales aumentó su valor. La única acción que aumentó su valor fue T-Mobile, que subió un 1.33%. Las tres acciones que experimentaron las mayores caídas fueron Comcast, Microsoft y Meta, que cayeron un 16%. A medida que el Índice del Dólar Estadounidense sube junto con los rendimientos de los bonos esta mañana, la presión continúa aumentando sobre el NASDAQ, especialmente después del bajo rendimiento de las acciones más influyentes. Sin embargo, la pregunta ahora es si el índice está infravalorado bajo las condiciones actuales del mercado.

Un desarrollo positivo para el NASDAQ son los últimos datos trimestrales de ganancias de Amazon. Amazon, la tercera acción más influyente, hizo públicas sus cifras trimestrales después del cierre del mercado. Las ganancias por acción de la compañía fueron un 60% más altas de lo esperado y $0.29 más que el trimestre anterior. Además, los ingresos de la compañía superaron las expectativas y fueron significativamente más altos que el último trimestre. Como resultado, la confianza de los inversores en la compañía aumentó significativamente, y los accionistas mantuvieron sus acciones mientras la demanda aumentaba. Debido a esto, la acción aumentó un 5.30% después del cierre del mercado. Esto se considera muy positivo para el NASDAQ, pero solo si otras acciones importantes experimentan un movimiento de precios similar. Por lo tanto, los traders deben ser cautelosos en la apertura del mercado estadounidense.

Los inversores están preocupados por las actuales intenciones políticas y si estos conflictos empeorarán. Actualmente, los inversores están vigilando los conflictos entre Ucrania y Rusia, Israel y Palestina, así como Israel y Líbano. Algunas empresas también han anunciado que esto podría afectar su rentabilidad a corto y medio plazo, dependiendo de la duración del conflicto y si hay alguna escalada. Por ejemplo, Meta indicó que la situación del mercado podría empeorar y las tensiones geopolíticas reducirán la demanda de publicidad. La compañía prevé ingresos de $36.5-$40.0 mil millones, ligeramente inferiores a las estimaciones preliminares de $38.8 mil millones.

Gráfico de 4 horas del NASDAQ el 27 de octubre

EUR/USD

El Euro volvió a caer frente al Dólar esta mañana, ya que el Banco Central Europeo no pudo respaldar la moneda. Se señaló que el BCE estaba en general más inclinado hacia una postura monetaria más flexible de lo habitual, y algunos economistas también sugieren que el banco central podría necesitar reducir los incrementos de tasas antes de lo que los funcionarios admitirán. Como se mencionó anteriormente, el Índice del Dólar Estadounidense está nuevamente más alto esta mañana, lo que podría reducir el tipo de cambio. Sin embargo, el Euro está experimentando cierto movimiento de precios positivo frente a otras monedas. Por lo tanto, los inversores deben ser cautelosos con el rango de precios.

El precio del Dólar Estadounidense dependerá en gran medida del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), que se sabe que es un favorito de la Reserva Federal. Se cree que el índice será tres veces mayor que el mes anterior. Si el índice supera el 0.3%, es probable que el Dólar Estadounidense suba y el mercado de valores estadounidense caiga. Esto probablemente será el principal impulsor de precios del día.

Gráfico de 30 minutos del EUR/USD el 27 de octubre