Libra bajo presión; el dólar canadiense surfea la ola del petróleo

Las acciones estadounidenses mantienen su valor mientras las acciones europeas y asiáticas colapsan, ya que los inversores esperan decisiones importantes de los bancos centrales. Los analistas esperan que algunos bancos centrales opten por otro aumento de tasas de interés, mientras que otros pueden mantenerlas. Los economistas están aconsejando que una recesión es una posibilidad más alta, ya que el mercado experimentará tanto una inflación creciente como tasas de interés elevadas por primera vez. Anteriormente, la inflación era alta y las tasas de interés eran significativamente más bajas, pero en aumento. Sin embargo, las tasas de interés están en su punto más alto en 20 años y la inflación está en aumento. Además, la divisa de mejor rendimiento del día es el dólar canadiense, beneficiándose de los precios de las materias primas en alza.

Como se mencionó durante la última semana, una preocupación para inversores y bancos centrales es el aumento en el precio del petróleo Crudo y Brent. El petróleo crudo alcanzó un nuevo máximo, subiendo a $91.285 y el CEO de Chevron, Mike Wirth, advierte que el precio podría superar los $100 por barril. Sin embargo, algunos economistas advierten que esto será improbable si los bancos centrales continúan aumentando las tasas, lo que perjudicaría la estabilidad económica. Se espera que el Banco Popular de China mantenga la tasa sin cambios, al igual que el Banco de Japón. Se espera que el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo aumenten sus tasas. Los analistas esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés en 5.50%, pero indique un aumento en noviembre. Según el CM Exchange, hay un 35% de probabilidad de un aumento en noviembre, lo cual es relativamente alto.

SNP500 - Rango de Precio Significativo para los Operadores

 El SNP500 se mantuvo sin cambios después de experimentar pequeñas olas de impulso bajista y alcista, similar al Dow Jones. Competidores europeos como el DAX, experimentaron una significativa caída y solo el NASDAQ registró un ligero aumento. El precio está operando dentro de un rango de precios que los participantes del mercado están valorando en función de las circunstancias actuales. Por lo tanto, a lo largo del día, una ruptura podría potencialmente ser seguida por una corrección de vuelta al rango de precios. Después de las decisiones de los bancos centrales de mañana y los datos de inflación del Reino Unido, es probable que se rompa el rango de precios con una nueva tendencia. El precio del índice está operando en un nivel de soporte, formando un precio psicológico para los participantes del mercado. Sin embargo, en marcos de tiempo más grandes como el gráfico de 3 horas, el SNP500 continúa mostrándose por debajo de la línea de tendencia y los canales de regresión.

Gráfico de 20 minutos del SNP500 el 19 de septiembre

La tercera acción más influyente dentro del SNP500 es NVIDIA, la cual ha depreciado un 6.40% en el último mes. Las acciones de NVIDIA representan un peso del 2.90%. La acción ha estado bajo presión debido a la última decisión de su principal competidor, AMD, de ofrecer descuentos en sus tarjetas RTC4070 más vendidas. Los procesadores de video son idénticos en términos de parámetros y recientemente ha habido una tendencia por parte de los usuarios a elegir AMD debido al precio más bajo. Esto representa una ligera preocupación para los accionistas, especialmente porque la acción se negocia en un máximo histórico.

Las tres acciones más influyentes dentro del SNP500, Apple, Microsoft y Amazon, están operando ligeramente al alza durante las horas previas a la apertura del mercado. Sin embargo, los inversores estarán atentos al precio previo a la apertura de la sesión de negociación en Estados Unidos. Estas tres acciones representan un peso del 17%. Las acciones de Apple subieron un 1.69%, lo cual es esencial ya que tiene el peso más alto. Sin embargo, otras acciones con un peso elevado experimentaron caídas más sustanciales, como Tesla que disminuyó un 3.32% y luego otro 0.10% en el pre-mercado. Un factor positivo para el mercado de valores es la ligera disminución en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., que han pasado del 4.3530% al 4.323%. Sin embargo, es crucial seguir de cerca el movimiento de los rendimientos ya que están operando en su nivel más alto desde la crisis bancaria de 2007.

GBP/CAD - El Dólar Canadiense Surfea la Ola del Petróleo

 El activo que presenta fuertes factores fundamentales es la Libra y el Dólar Canadiense. En el caso del dólar canadiense, es importante que los inversores noten la correlación entre el Dólar Canadiense y el precio del petróleo. Canadá es el quinto exportador más grande de petróleo crudo al Reino Unido, exportando 102 millones de libras esterlinas. A medida que el precio del petróleo sube, el flujo de órdenes en términos de valor se dirige hacia el Dólar Canadiense, ya que se requieren más unidades para comprar la misma mercancía.

Además de esto, el mercado está centrando su atención en los próximos datos de inflación. Los analistas esperan que la inflación en Canadá se mantenga en un 3.7% y, en términos mensuales, disminuya de un 0.6% a un 0.2%. Al mismo tiempo, se espera que la tasa de inflación en el Reino Unido aumente de un 6.8% a un 7.0%. Una tasa de inflación más alta indica la posibilidad de más aumentos en las tasas de interés para la Libra, lo cual es positivo para la moneda. Sin embargo, esto también colocaría al Reino Unido en un mayor riesgo de recesión, lo cual sería perjudicial. Por lo tanto, la estabilidad continua en Canadá sigue beneficiando a la moneda y provocando una disminución en la tasa de cambio.

El Banco de Canadá mantiene sin cambios su objetivo para la tasa de interés en un 5% en su reunión del comité de septiembre. Hasta el momento, el banco central también indica que una pausa seguirá siendo la realidad a menos que los datos económicos cambien. Por otro lado, el mercado espera que el Banco de Inglaterra aumente las tasas de interés del 5.25% al 5.50%, superando al Banco de Canadá.

La acción del precio del tipo de cambio continúa formando un patrón de tendencia bajista sin signos de que la Libra forme una corrección aún. Sin embargo, el instrumento ahora está cerca del nivel de soporte previo a junio de 2023. Los indicadores técnicos están señalando una tendencia a la baja, con el precio operando por debajo del Promedio Móvil de 100 y 75 períodos, así como por debajo del VWAP diario. El precio también se encuentra operando en el canal inferior de las Bandas de Bollinger, lo cual es otra indicación de tendencia a la baja. Si el precio sube por encima de 1.66875, la acción del precio señalará un aumento del 0.12%, formando un retroceso. Si el precio recupera impulso a la baja después de retroceder nuevamente, los operadores pueden observar rupturas que señalen una continuación de la tendencia a la baja a un nivel más competitivo.

Gráfico de 15 minutos de GBP/CAD el 19 de septiembre

Resumen:

• Los analistas anticipan que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés en 5.50%, pero podrían indicar un posible aumento en noviembre. El CM Exchange sugiere una probabilidad del 35% de un aumento en noviembre, una posibilidad relativamente alta.
• El SNP500 actualmente se negocia dentro de un rango de precios específico, mostrando signos de posibles rupturas seguidas de correcciones dentro de ese rango.
• Un factor positivo para el mercado de valores es la ligera disminución en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., que han pasado del 4.3530% al 4.323%.
• El Dólar Canadiense (CAD) se fortalece frente a la Libra Esterlina (GBP) debido al aumento de los riesgos de recesión en el Reino Unido y al beneficio del CAD por los precios más altos del petróleo. El análisis técnico indica una tendencia bajista continuada.