NASDAQ se recupera: ¿Inflación y Subidas de Tasas en el Horizonte?

El mercado de valores se recuperó cerca de un nuevo máximo semanal después de experimentar una disminución de más del 1%. Sin embargo, los inversores siguen preocupados por el sector laboral resistente, los crecientes precios del petróleo y un nuevo conflicto en el Medio Oriente. El factor clave de esta semana probablemente sea el Índice de Precios al Consumidor, el Índice de Precios al Productor y las Actas de la Reunión del FOMC. El IPC y el IPP confirmarán la tasa de inflación actual en EE. UU. y cómo es probable que se desarrolle durante los próximos dos meses. Además, los inversores seguirán de cerca las Actas de la Reunión para determinar qué tan probable es que el comité opte rápidamente por otra subida de tasas de interés.

paso hacia otro incremento del 0.25%. Sin embargo, si la inflación muestra lecturas más elevadas que las expectativas del 0.3%, la posibilidad de un aumento en noviembre aumentará significativamente. Como resultado, el dólar se fortalecerá y es probable que el mercado de valores caiga a niveles más bajos. No obstante, la perspectiva actual para la economía de EE. UU. sigue siendo estable. El FMI recortó esta mañana las perspectivas económicas globales, en particular el pronóstico del PIB global, pero mantuvo sin cambios las previsiones para EE. UU.

El viernes, las Nóminas no Agrícolas de EE. UU. superaron significativamente las expectativas de Wall Street. Las NFP registraron 336,000, más que las expectativas de 170,000 y las 227,000 del mes anterior. Las Aperturas de Trabajos JOLTS y los datos de NFP muestran resiliencia y un mercado laboral desigual. Sin embargo, la tasa de desempleo se mantuvo en 3.8% y las ganancias promedio por hora en 0.2%. Ambas fueron ligeramente peores de lo esperado, pero ninguna fue lo suficientemente mala como para indicar una política monetaria menos restrictiva.

El NASDAQ se recuperó pero la inflación sigue siendo una preocupación. 

El NASDAQ experimentó una importante caída después de la publicación de los datos de empleo de septiembre en EE. UU. Sin embargo, el índice se recuperó a un nuevo máximo después de eso. El precio está ahora negociando ligeramente por encima del rango de precios anterior, independientemente de los datos de empleo más altos. Los economistas están aconsejando que los datos positivos de empleo son favorables para el mercado de valores a medida que nos acercamos a la temporada de ganancias, a pesar de que ello podría implicar una posible subida adicional. Sin embargo, los compradores tendrán dificultades para mantener las ganancias si la inflación también aumenta. El NASDAQ fue el índice de mejor rendimiento, subiendo un porcentaje considerable, un 1.70%, y alcanzó un máximo de 14 días.

Por otro lado, los analistas técnicos señalan que la acción del precio a largo plazo y las ondas siguen indicando una tendencia bajista. Esto cambiará si el precio continúa al alza, pero también hay factores influyentes que indican una presión inminente. Por ejemplo, el precio del petróleo ha vuelto a subir debido a temores de interrupción en el suministro, y todos los índices abren con un hueco negativo debido a un sentimiento de riesgo desfavorable. Los operadores estarán atentos a la apertura del mercado europeo y al rendimiento de las acciones de la UE para ver si persiste el sentimiento de "riesgo apagado" en Europa. Los inversores considerarán esto como una indicación para la apertura del mercado estadounidense.

El Tesoro de EE. UU. a 10 años también está en alza esta mañana, añadiendo un 0.079% adicional, lo cual es perjudicial para el mercado de valores. Si el precio sube por encima del 4.88%, es probable que el mercado de valores experimente una presión significativa ya que las acciones se vuelven menos atractivas. El índice del Dólar Estadounidense también está aumentando esta mañana, perjudicando al NASDAQ y al mercado de valores en general de EE. UU.

Las acciones de mejor rendimiento en el NASDAQ fueron PDD Holdings (+7.40%), CrowdStrike Holdings (+6.90%) y Zscaler (+6.71%). Ninguna de las diez acciones más influyentes en el NASDAQ se encuentra entre las diez de mejor rendimiento del viernes. Sin embargo, Meta, que tiene un peso del 3.904%, subió un 3.49%, y Microsoft subió un 2.47%. De las acciones con mayor peso, solo Costco Wholesale Corp experimentó una caída significativa, bajando un 2.11%. Sin embargo, de los 100 componentes, solo 12 terminaron el día a la baja, lo que indica un claro sentimiento de "riesgo encendido" y compradores controlando el intercambio. Esto también se puede observar al analizar las 30 principales acciones influyentes, de las cuales solo una disminuyó. Esto es algo que los inversores continuarán analizando esta mañana.

Gráfico de 30 minutos del NASDAQ el 9 de octubre.

El NASDAQ abrió con una brecha de precios negativa, que aún no se ha corregido. Además de esto, el valor del dólar está aumentando considerablemente. Como resultado, los inversores están considerando una posible corrección de vuelta al máximo anterior, que es un 0.45% más bajo. Esta mañana, otra indicación de una corrección es la disminución de los valores europeos a medida que se acerca la apertura europea, como el DAX y el CAC. Si el precio cae por debajo de $14,833.20, es probable que se forme un cruce, indicando una caída. Sin embargo, el precio está por encima del EMA de 100 barras en el gráfico de 2 horas, lo que indica que los compradores están fuertes.

EUR/USD - El Dólar Sube ante un Sentimiento de Menor Riesgo 

El EUR/USD muestra una aparente disminución con una brecha de precio bajista y un impulso a la baja favoreciendo al Dólar. El Índice del Dólar Estadounidense sube un 0.40% a medida que el mercado muestra un sentimiento de "riesgo apagado" a medida que se acercan los datos de inflación y debido al conflicto entre Israel y Palestina. El Dólar Estadounidense está aumentando su valor frente a todas las monedas excepto el Yen Japonés. Por otro lado, el Euro está disminuyendo frente al Yen, la Libra, el Franco y el Dólar.

El aumento en los rendimientos de los bonos de EE. UU. respalda al Dólar Estadounidense, así como el menor sentimiento de riesgo y los datos positivos del sector laboral de EE. UU. Sin embargo, el desempeño a medio y largo plazo del Dólar dependerá de los próximos datos de inflación. El Dólar aumentará aún más si el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. muestra más del 0.3%. Sin embargo, los participantes del mercado estarán atentos a las Actas de la Reunión del FOMC y a la inflación de productores antes del IPC. Si la inflación de productores supera el 0.3%, el Dólar puede subir nuevamente. Si los datos son más bajos de lo esperado, es probable que el Dólar caiga y que el mercado de valores suba.

Gráfico de 15 minutos EUR/USD el 9 de octubre.

Resumen:

• El Índice del Dólar Estadounidense sube un 0.40% a medida que el mercado muestra un sentimiento de "riesgo apagado" debido a la aproximación de datos de inflación y al conflicto entre Israel y Palestina. El Dólar Estadounidense está aumentando su valor frente a todas las monedas excepto el Yen Japonés.
• El Euro está disminuyendo frente a la mayoría de las principales monedas, incluido el Dólar. Los índices europeos también operaron a la baja durante la sesión asiática y europea de esta mañana.
• Las Nóminas no Agrícolas registraron 336,000, superando las expectativas de 170,000 y las 227,000 del mes anterior. La tasa de desempleo se mantuvo en 3.8% y las ganancias promedio por hora en 0.2%.
• Las acciones de mejor rendimiento en el NASDAQ fueron PDD Holdings (+7.40%), CrowdStrike Holdings (+6.90%) y Zscaler (+6.71%). Sin embargo, ninguna de las diez acciones más influyentes en el NASDAQ se encuentra entre las diez de mejor rendimiento del viernes.