Análisis del mercado: la confianza de los inversores impulsa al NASDAQ a su máximo en 7 meses

El mercado bursátil sigue subiendo a medida que vuelve la confianza de los inversores y se acerca la temporada de resultados. Los inversores tienden a interesarse más por el mercado bursátil a medida que se acerca la temporada de resultados, pero el impulso solo se mantiene si, efectivamente, los informes financieros de las empresas validan el valor de las acciones. Los analistas técnicos han informado de que el NASDAQ se encuentra oficialmente en una tendencia alcista por primera vez en 3 años. Sin embargo, los analistas fundamentales se muestran preocupados por la segunda mitad del año. El mercado de futuros de esta mañana muestra números verdes para los principales índices mundiales, como el SNP500, el DAX y el CAC. 

En las últimas 24 horas, el dólar estadounidense ha experimentado un movimiento mixto con ondas alcistas y bajistas. Esta mañana, el índice del dólar estadounidense cotiza al precio de apertura diaria, ya que el índice continúa revirtiendo las tendencias del mercado. El dólar ha experimentado su mayor movimiento de precios frente al yen japonés, y el tipo de cambio ha aumentado un 1,15 %. 

El NASDAQ alcanza su máximo en 7 meses

El NASDAQ vuelve a estar al alza y se recupera casi por completo de los descensos previos registrados a principios de semana. El NASDAQ es el índice que mejor se ha comportado en lo que va de 2023, pero ha pasado apuros en las dos últimas semanas debido al mercado de liquidez estadounidense. Sin embargo, ha vuelto a ser el índice con mejor comportamiento diario. 

Subió un 1,87 %, situándose por encima de otros índices estadounidenses y europeos. El SNP500 subió un 1,40 %, el Dow Jones un 1,00 % y el DAX un 1,23 %. El índice europeo más rentable fue el CAC40, que subió un 1,40 %.

El análisis técnico, incluidos los indicadores y la acción de los precios, sigue apuntando a una tendencia alcista, al igual que los gráficos de huellas. Las medias móviles están cruzadas al alza y el precio sigue formando rupturas alcistas esta mañana. El precio también cotiza en la banda superior de Bollinger y por encima de la zona neutra del RSI. Lo único que preocupa a los analistas técnicos es que el precio no encuentre resistencia en los niveles de rechazo anteriores. En estos niveles, los operadores pueden ver que se han formado «dojis de lápida» los días 22 y 23 de marzo. 

Gráfico semanal del NASDAQ del 30 de marzo 

NASDAQ: ¿por qué el NASDAQ ha experimentado una sólida tendencia alcista?

El gran interés de los operadores se debe en parte al análisis técnico y al comportamiento que ha tenido el índice este año. El índice cotiza con descuento tras un complicado 2022, lo que proporciona a los inversores mayores rendimientos que otros activos de distintas clases. Además, el mercado de bonos y, en concreto, los rendimientos, han hecho que el mercado de valores, y sus rendimientos, sea más atractivo para los inversores. Los bajos rendimientos de los bonos pueden animar a los operadores a considerar el mercado de valores como una alternativa, pero solo si la confianza de los inversores es lo suficientemente fuerte. 

Los inversores siguen intentando aprovechar la tendencia de la inteligencia artificial, lo que beneficia sobre todo al NASDAQ y al sector tecnológico. Por último, la tendencia alcista se ha visto parcialmente impulsada por el hecho de que las empresas tecnológicas hayan reducido significativamente sus plantillas y sus ratios de gastos sobre ingresos. Los operadores deben tener en cuenta que una disminución del gasto tiende a alimentar la confianza de los inversores, sobre todo si no afecta a los proyectos en curso ni a los ingresos. Un excelente ejemplo de ello es Disney, que ha vuelto a anunciar despidos para un proyecto poco rentable. Como resultado, sus acciones subieron un 2,16 % durante la sesión estadounidense de ayer. 

NASDAQ: preocupaciones a largo plazo 

Sin embargo, los analistas se centran principalmente en el panorama a largo plazo, y el análisis fundamental no es tan halagüeño. Tal es el caso de Stephanie Niven, la gestora de carteras de Ninety One UK, que ha dicho esta mañana que tanto ellos como muchos economistas creen que, aunque el NASDAQ experimente un movimiento alcista de precios a corto plazo, seguramente bajará durante la segunda mitad del año. Niven confirmó que Ninety One UK cree que los tipos de interés tienen un efecto retardado en la economía y que EE.UU. experimentará una recesión en el segundo semestre del año. Es bien sabido que, si la tasa de desempleo aumenta y el crecimiento económico se ralentiza de manera considerable, el mercado bursátil sufrirá la presión. Lo que pueda bajar el índice dependerá de la profundidad, duración y difusión de la recesión. 

El NASDAQ en las próximas 24 horas 

A corto plazo, los inversores estarán pendientes de tres importantes publicaciones económicas. Las más importantes serán el producto interior bruto (PIB) final, previsto para esta tarde, y el índice de precios al consumo (IPC) subyacente de mañana. La tendencia alcista del NASDAQ hace pensar en una cifra fuerte del PIB pero un IPC más bajo del esperado. Esto dibujaría un panorama de crecimiento económico y descenso de la inflación que apuntaría hacia un «aterrizaje suave». 

Además, los inversores también estarán pendientes de las solicitudes de subsidio por desempleo, que se espera que suban ligeramente de 191 000 a 196 000. Aunque estas siguen siendo considerablemente bajas y no pueden causar ningún daño real a menos que superen la cifra de 250 000.

Gráfico de 30 minutos del NASDAQ del 30 de marzo 

Resumen:

• Los analistas técnicos han informado de que el NASDAQ se encuentra oficialmente en una tendencia alcista por primera vez en 3 años.
• El NASDAQ ha sido el índice con mejor comportamiento en lo que va de 2023. La tendencia se ha visto impulsada en parte por la evolución de la IA, el descenso del rendimiento de los bonos y los despidos efectuados en el sector. 
• Los analistas fundamentales afirman que, aunque el NASDAQ experimente un movimiento alcista de las cotizaciones a corto plazo, seguramente bajará durante el segundo semestre del año. 
• Los inversores están pendientes del PIB final, previsto para esta tarde, y del IPC subyacente de mañana.