Los inversores estarán atentos al testimonio del presidente de la Reserva Federal en busca de pistas sobre las políticas

Como se mencionó el viernes pasado, todas las miradas estarán puestas en las cifras de inflación de la semana que viene, que determinarán el proceder del Banco Central. Sin embargo, los inversores también evaluarán las cifras de empleo de EE. UU. de este viernes y el desequilibrio experimentado dentro del sector del empleo.  El movimiento de los precios de la bolsa y del dólar dependerá en gran medida de si la Fed sube 25 o 50 puntos básicos. Además, los inversores estarán a la espera de si el tipo terminal de la Reserva Federal aumenta hasta el 6 %. 

NASDAQ - Los inversores estarán atentos al testimonio del presidente de la Reserva Federal en busca de pistas sobre las políticas

El viernes, el NASDAQ había aumentado significativamente su valor, volviendo a un nivel de precios significativo. El precio ha actuado como nivel de soporte a lo largo de febrero, pero no ha pasado a ser un nivel de resistencia. La mayoría de los analistas ha advertido de que el crecimiento podría estar relacionado con la oportunidad de aprovechar el precio rebajado y la resistencia de la economía por parte de los inversores. Sin embargo, un tipo terminal del 6 % puede poner a prueba incluso a las economías más fuertes. 

Durante la sesión asiática de esta mañana, el precio aumentó y se movió por encima del cierre del viernes. Como se ha mencionado, el precio se ha movido por encima del nivel de resistencia, y la onda de impulso mide un 4 %. Por lo tanto, los inversores se muestran cautos y prevén un retroceso en el corto plazo. 

En el análisis técnico, el precio indica únicamente un retroceso en los marcos temporales más cortos, pero los más largos siguen apuntando hacia una tendencia alcista. La única indicación a largo plazo de una tendencia bajista son los tres máximos y los dos mínimos más bajos que se formaron el mes pasado. El SAR Parabólico también indica una tendencia bajista del precio, pero los operadores esperarán a que el precio gane impulso para finalizar el movimiento de los precios. 

Gráfico de 2 horas del NASDAQ del 6 de marzo 

Como ya se ha mencionado, la economía resistente del 2023 ha continuado mostrando su fortaleza en la última semana. El viernes por la tarde, la Institución de Gestión de Suministros publicó el Índice de Gerentes de Compras de Servicios de EE. UU., que se esperaba que bajara a 54,5, pero que fue de 55,1, lo cual supone una subida excepcionalmente alta. Los datos económicos positivos pueden considerarse tanto positivos como negativos. Los datos económicos positivos son buenas noticias para la economía y las grandes empresas del mundo. Sin embargo, por el momento, los sólidos datos económicos también apuntan hacia unos tipos de interés más altos. Unos tipos de interés más altos se traducen en un menor gasto de los consumidores, menores dividendos y un mayor coste de la deuda. 

No se espera que se publiquen datos económicos importantes durante la sesión de operaciones de esta tarde en EE. UU. Por esta razón, los operadores se centrarán en la acción de los precios para determinar sus operaciones. Sin embargo, mañana será la primera vez en casi 2 semanas que el presidente de la Reserva Federal hable en el informe anual de política monetaria. Los inversores buscarán comentarios sobre la próxima subida y el tipo terminal previsto. El Sr. Jerome Powells declarará el miércoles tras la publicación en EE. UU de las Ofertas de empleo JOLTS de febrero. 

EUR/USD

Durante las sesiones asiática y europea de esta mañana, el par EUR/USD ha cotizado por encima del precio de apertura del mercado, pero ha mostrado algunos signos de fortaleza del dólar. El índice del dólar estadounidense se ha mantenido en 104,55, ligeramente por encima del precio de apertura del mercado. Por tanto, vemos que la mayor cotización está relacionada en gran medida con el euro y no con el dólar. El euro ha aumentado su valor frente a la libra, el yen, el dólar y el franco suizo. 

Podemos ver indicaciones tanto positivas como negativas en términos de análisis técnico. Las medias móviles en la mayoría de los marcos temporales se han cruzado al alza, lo que puede proporcionar indicios de un posible movimiento alcista de los precios. El oscilador estocástico también ha apuntado al alza, pero muestra una ligera divergencia. Otra señal relevante es que el EUR/USD ha formado un patrón de "cabeza y hombros", que también se sabe que apunta a un posible movimiento bajista del precio. 

Gráfico de 1 hora del EUR/USD del 6 de marzo 

El euro, al igual que el dólar estadounidense, se ve apoyado por un crecimiento económico inesperado. El PMI de servicios de los países de la Eurozona subió de 50,8 puntos a 52,7. El índice de Alemania aumentó ligeramente de 50,7 a 50,9 puntos. 

Resumen:

• El NASDAQ sube a medida que los inversores aprovechan los precios con descuento y crece el sentimiento positivo relativo a una economía resistente. 
• Tanto las cifras económicas de la UE como las de EE. UU. mejoran significativamente, pero los economistas actúan con cautela, ya que es probable que aumente el tipo terminal. 
• El euro ha aumentado su valor frente a la libra, el yen, el dólar estadounidense y el franco suizo. 
• El NASDAQ sube significativamente, pero los operadores se preguntan si el movimiento alcista de los precios continuará aunque sigan subiendo los tipos.