Los inversores, centrados en la volatilidad del petróleo y en las señales de la Fed de una nueva subida de tipos de interés.

Ayer hablamos ampliamente sobre el petróleo crudo y de la posibilidad de que siga bajando. Efectivamente, el activo cayó con fuerza pero también se produjo un claro rechazo del precio. En general, el petróleo tuvo la volatilidad más elevada de todos los instrumentos financieros. Además de en este activo, los inversores se centraron en el dólar de EEUU, que sigue subiendo, y también hay rumores sobre un cambio de posición sobre el Brexit en el Reino Unido.

Petróleo crudo

Originariamente, el precio perdió terreno rápidamente al principio de la sesión de trading de EEUU, perdiendo un 5,20% durante unas 2 horas. El motivo de la caída fueron las expectativas de que "Occidente", específicamente el G7, planeaba imponer más restricciones sobre las exportaciones de petróleo ruso. Más específicamente, el grupo del G7 está considerando un tope sobre el precio del petróleo que entraría en vigor a principios de diciembre. De acuerdo con estas noticias, si la medida se aprueba se anunciaría mañana al final del día.

Gráfico de 1 hora del petróleo crudo, 22 de noviembre

Por supuesto, Rusia no aprueba el plan y mantiene la postura de redirigir petróleo a otros países, sobre todo asiáticos, o de reducir la oferta. Es posible que una oferta más baja fuera positivo para los precios, pero las noticias que apuntan a que la OPEP incrementaría la producción para compensar provocaron una caída del precio a mínimos de 11 meses.

El rechazo del precio se explica porque los compradores trataban de aprovecharse de los precios bajos, pero también porque Arabia Saudí confirmó que la OPEP no incrementaría la producción. Por lo tanto, el movimiento del precio dependerá de cómo evolucione esta historia. La reunión de la OPEP, prevista para la primera semana de diciembre, también jugará un papel importante en la "oferta y demanda".

EUR/GBP

 El precio del EUR/GBP siguió perdiendo terreno durante la jornada de ayer y formó un nuevo valle, pero se topó con una sólida zona de soporte en 0,86440. Esta mañana, el precio se ha incrementado pero sigue metido en una tendencia bajista. Los traders deben tener cuidado de que no escale por encima de 0,86750 y 0,86928, pero si consigue superar estos niveles con un swing alcista, las señales podrían variar.

Gráfico de 1 hora del EUR/GBP, 22 de noviembre

El movimiento de los precios se ha visto muy influido por un posible cambio en la política británica sobre el Brexit, que, por otro lado, ha negado el propio primer ministro del país. Según las noticias, el Reino Unido podría buscar un acuerdo para tener un estatus parecido al de Suiza con la UE para fomentar el crecimiento económico y paliar la falta de trabajadores cualificados. Sin embargo, Rishi Sunak ha afirmado que no hay ninguna posibilidad de que esto suceda, lo cual ha añadido cierta presión sobre la libra.

Probablemente, el tipo de cambio se verá influido por los informes del PMI de la UE y del Reino Unido. Se espera que todos ellos se sitúen por debajo de 50,0, excepto el del sector servicios de Francia. Un PMI por debajo de 50 apunta a una posibilidad de contracción económica. Sin embargo, los traders estarán pendientes de cómo se comportan las cifras reales frente a las predicciones.

USD/CAD

El movimiento de precio del USD/CAD ha formado una clara ruptura. El precio rompió por debajo del nivel de soporte de 1,34970, pero durante las últimas 24 horas ha retrocedido de nuevo a este mismo nivel. Es una situación de un nivel de soporte que se convierte en resistencia. De momento, el precio ha encontrado resistencia en este nivel, pero no ha formado más que un retroceso. Los traders estarán atentos a si el precio forma una ruptura alcista o si vuelve a corregir a 1,32220.

Gráfico diario del USD/CAD, 22 de noviembre

Los traders siguen monitorizando los comentarios de los miembros del FOMC y tratan de adivinar la próxima subida de tipos. Mary Daly, miembro del FOMC, comentó anoche que el ritmo de la política monetaria no debe ser demasiado lento pero tampoco demasiado rápido. De estas palabras, los traders deducen que el incremento será de 50 puntos básicos. Sin embargo, los mercados también prestarán atención a las declaraciones de George, Mester y Bullard, también del FOMC.

Finalmente, los inversores evaluarán los PMI de mañana. Si la cifra vuelve a saldarse por debajo de lo esperado, ello podría influir sobre el dólar de EEUU.

Resumen

• El precio del crudo marcó mínimos de 11 meses, pero corrigió al alza tras negar la OPEP un incremento de la producción.
• El grupo del G7 se está planteando incrementar las restricciones sobre la exportación de petróleo ruso.
• El primer ministro británico niega que el Reino Unido busque una relación al estilo de Suiza con la UE.
• Los datos de los PMI de mañana influirán claramente en el tipo de cambio del EUR/GBP.
• Mary Daly, del FOMC, parece favorecer un incremento de tipos de 50 pb en la reunión de diciembre.