Informe de Goldman Sachs: ¿catalizador de la volatilidad del Dow Jones?

El dólar ha vuelto a retroceder esta mañana tras conocerse nuevas noticias negativas para Estados Unidos. Brookfield, uno de los mayores promotores inmobiliarios estadounidenses, confirma que el grupo ha incumplido el pago de una hipoteca de 161 millones de dólares. Según fuentes oficiales de la empresa, los fondos se utilizaron para construir 12 edificios de oficinas en Washington. Asimismo, el dólar estadounidense continúa bajo la presión de unos datos de inflación más débiles. 

El índice de precios al consumo estadounidense fue del 0,1 % en lugar del 0,2 %, y la tasa de inflación anual descendió un 1 %. Además, la tasa de inflación de los productores registró un descenso significativo por segundo mes consecutivo y fue un 0,5 % inferior a lo previsto. Los datos económicos, como la inflación, muestran un parón en el ciclo de subidas. La Reserva Federal tendrá en cuenta el descenso de la tasa de inflación, la debilidad del sector bancario y los últimos datos de ventas, que volvieron a descender. El esperado tono moderado del banco central está contribuyendo a la debilidad del dólar. 

El índice del dólar estadounidense se sitúa en 101,90, un 0,20 % por debajo del precio de apertura diario. La divisa con mejor comportamiento durante la sesión asiática de esta mañana es la libra esterlina, que se revaloriza frente a todas sus competidoras. Al mismo tiempo, la que ha obtenido peores resultados es el yen japonés.

Oro: el mercado especula con una caída

El precio del oro sigue subiendo, continuando con la onda de impulso alcista formada al inicio de la sesión estadounidense. La debilidad del dólar ha favorecido la cotización, así como la inestabilidad que vuelve a aumentar en la región norteafricana, el último impago hipotecario de Brookfield y la venta de títulos respaldados por hipotecas por parte de Blackrock. La inestabilidad y la incertidumbre apoyan la demanda de activos refugio por parte de los inversores. Sin embargo, el análisis técnico apunta a un posible retroceso a corto plazo. 

Gráfico de 1 hora del oro del 18 de abril

El precio de esta mañana ha subido un 0,33 % y se encuentra casi un 1 % por encima de los mínimos de ayer. Sin embargo, el movimiento de la cotización desde el día 14 indica una tendencia bajista a medio plazo. El precio está formando mínimos y máximos más bajos, lo que se identifica con una tendencia bajista oficial. Además, sigue cotizando por debajo de la mayoría de las medias móviles y de 50,00 en el RSI. 

El retroceso anterior marca un 1,15 %, lo que significa que la tendencia alcista actual sigue un patrón similar. Los operadores pesimistas vigilan los niveles de 1992,70 y 1980,92 dólares, que actúan como señal bajista. La tendencia bajista puede formar una nueva onda de impulso bajista si el precio desciende por debajo de estos niveles. 

Sin embargo, muchos economistas siguen creyendo que el valor refugio podrá mantener un precio superior a 2000 dólares. El número de posiciones especulativas del último informe de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos apoya una posible tendencia a la baja. Según el informe, hay 75 000 contratos que especulan con un descenso y 29 000 que lo hacen con una tendencia alcista. 

Dow Jones: los inversores, pendientes del informe de Goldman Sachs

En la última semana, el Dow Jones ha sido el índice más rentable, con una subida del 1,20 %. El índice supera al S&P 500 (+1,00 %) y al NASDAQ (+0,36 %). La tendencia alcista se inició a mediados de marzo, ya que el índice se había devaluado significativamente y el mes anterior experimentó un descenso mucho más sustancial que otros activos similares. Además, los informes de resultados, la aceleración del crecimiento económico chino y el enfriamiento de la crisis de liquidez bancaria impulsan la subida.

Gráfico de 1 hora del Dow Jones del 18 de abril 

La mayoría de los valores empresariales están experimentando un movimiento de precios saludable a medida que se acerca el informe de resultados. Sin embargo, algunas empresas han publicado los suyos y han empujado al Dow Jones al alza. J. P. Morgan, Wells Fargo y Blackrock han publicado sus informes trimestrales de resultados para el primer trimestre de 2023. El informe de resultados de J. P. Morgan reveló unos ingresos un 7 % superiores a lo que esperaban los economistas, y los beneficios por acción fueron un 20 % mayores. Los beneficios por acción y los ingresos fueron superiores a los del trimestre anterior. 

El informe de resultados, concretamente el de J. P. Morgan, contribuye a la subida; sin embargo, el informe de Goldman Sachs será más crítico.  Goldman Sachs es el segundo componente con mayor peso dentro del Dow Jones. El peso de Goldman Sachs es del 6,55 %, más del doble que el de J. P. Morgan. Los analistas de Wall Street esperan que Goldman Sachs obtenga un beneficio por acción de 8,00 dólares y unos ingresos de 12 660 millones de dólares. Los analistas esperan que el informe se haga público hoy, antes de la apertura de la sesión bursátil estadounidense. 

Los operadores deben tener en cuenta que es probable que las acciones de Goldman Sachs suban y que el Dow Jones experimente una mayor volatilidad. Este será el principal acontecimiento para el Dow Jones a lo largo del día. 

Resumen: 

• Brookfield, uno de los mayores promotores inmobiliarios estadounidenses, confirma que el grupo ha incumplido el pago de una hipoteca de 161 millones de dólares.
• Asimismo, el dólar estadounidense continúa bajo la presión de unos datos de inflación más débiles. Los economistas no esperan más subidas de tipos, pero tampoco un giro.
• El análisis técnico apunta a un posible retroceso del oro a corto plazo. Más contratos especulan con un descenso, según la Comisión estadounidense. 
• El Dow Jones ha sido el índice más rentable, con una subida del 1,20 % tras el positivo informe de resultados de J. P. Morgan. Los inversores están ahora pendientes del informe previsto de Goldman Sachs.