La tasa de cambio del par EUR/USD forma fuertes niveles de soporte y resistencia

El precio del dólar estadounidense ha continuado estable y ha mantenido los beneficios del martes. El índice del dólar estadounidense desciende ligeramente durante la sesión asiática de esta mañana, con un 0,14 %. Sin embargo, el índice continúa considerablemente por encima del precio de apertura de la semana y hasta ahora no ha supuesto más que un retroceso. El mercado de valores de Estados Unidos ha descendido hasta un nuevo mínimo semanal, pero está experimentando ondas de impulso bajistas y alcistas. 

El testimonio de los presidentes de la Reserva Federal ha continuado influyendo en el movimiento de los precios tanto del dólar estadounidense como de los índices de Estados Unidos. Algunos economistas han señalado que el tono fue ligeramente menos duro en el testimonio del segundo día, pero la mayoría cree que no ha cambiado nada en lo esencial. Sin embargo, los inversores también seguían de cerca diversos datos económicos, que apuntaban a presiones sobre el mercado de valores y ayudas al dólar. En la subasta de bonos a 10 años, el rendimiento de los bonos aumentó significativamente del 3,60 % al 3,99 %, lo que indica que los inversores creen que los tipos de interés continuarán subiendo. 

Un mayor rendimiento de los bonos tiende a ayudar al precio del dólar y a alejar a los inversores del mercado de valores. Un rendimiento más alto se considera negativo para las acciones, lo que impulsa a los inversores a considerar los bonos en lugar de las acciones. No obstante, esto no significa un descenso instantáneo; los operadores seguirán necesitando vigilar la acción del precio junto con otros factores. Los principales impulsores de las próximas 2 semanas serán probablemente la tasa de desempleo del día de mañana, las nóminas no agrícolas y las cifras de inflación de la semana que viene. 

Gráfico de 20 minutos del Dow Jones del 9 de marzo

Las cifras de empleo de ayer continúan apuntando a un sector laboral en desequilibrio. El cambio en el empleo no agrícola ADP aumentó a 242 000 desde 119 000 y fue de 45 000 más de lo que se pensaba previamente. Las ofertas de empleo del JOLTS también llegaron a 240 000 más de lo esperado. 

EUR/USD

El EUR/USD se ha movido principalmente de forma lateral, como era de esperar tras un desplome tan fuerte. Tras una fuerte onda de impulso, el mercado tiende a mantenerse hasta que otros impulsores del precio influyan en el mismo. En las últimas 4 sesiones de operaciones, la tasa de cambio ha formado fuertes niveles de rechazo de precios en 1,05232 y 1,05738. Estos niveles pueden usarse como señal de soporte, resistencia y niveles de ruptura.

Gráfico de 30 minutos del EUR/USD del 9 de marzo

Ambas divisas están experimentando un rendimiento mixto frente a distintas divisas cotizadas. El euro ha logrado beneficios frente a la libra, pero está bajando frente al yen y el franco. Debido a la tendencia horizontal actual, el análisis técnico debe indicar claramente el próximo movimiento del precio. Sin embargo, los plazos más amplios apuntan a una tendencia bajista con posibles retrocesos. 

Las estadísticas alemanas de ayer fueron ligeramente mejores de lo esperado. La producción industrial subió un 3,5 % en lugar del 1,4 % previsto, pero las ventas al por menor cayeron un 0,3 % en el mismo periodo en lugar del aumento previsto del 2,0 %. Sin embargo, actualmente el motor principal es la política monetaria del banco central. Se espera que el Banco Central Europeo suba la tasa un 2 % y la Reserva Federal un 1 %. Esto llevaría la tasa de los fondos de la Fed al 6 %, la más alta desde antes de la crisis bancaria de 2008. 

Para entender mejor cómo pueden cambiar los tipos de interés durante la primavera, los inversores se fijarán en 3 datos. En primer lugar, los inversores analizarán las cifras de las NFP de mañana, el índice de precios al consumo de la próxima semana y el índice de precios del productor. Lo más probable es que unos datos por encima de lo esperado fuercen a la Fed a adoptar una postura más agresiva. Es probable que estos tres acontecimientos tengan un gran impacto en el precio del dólar estadounidense y en el mercado de valores mundial. 

NASDAQ

Factores similares a los mencionados influyen en el NASDAQ. El NASDAQ se ha visto bajo presión, al igual que todo el mercado de valores mundial. Sin embargo, el NASDAQ ha tenido un rendimiento significativamente mejor que otros índices. Durante la sesión de ayer en Estados Unidos, el NASDAQ cayó a un nuevo mínimo, pero subió poco después.

El precio del NASDAQ se ha visto ayudado por fabricantes de chips como Nvidia, cuya demanda ha crecido. Nvidia, por ejemplo, subió más de un 4 % durante la sesión de ayer después de que su director ejecutivo, el Sr. Jensen, fomentara la confianza de los inversores en la IA. El sector tecnológico también se ha visto ayudado por el impulso de la IA en 2023. El activo aún puede verse presionado si el mercado general percibe que la confianza del inversor disminuye significativamente. 

Los inversores también pueden obtener más señales e información de análisis técnico a través de nuestro último vídeo que aparece a continuación.

Vídeo de análisis técnico del NASDAQ

Resumen:

• En la subasta de bonos a 10 años, el rendimiento de los bonos aumentó significativamente del 3,60 % al 3,99 %, lo que indica que los inversores creen que los tipos de interés continuarán subiendo. 
• El cambio en el empleo no agrícola ADP aumentó a 242 000 desde 119 000 y fue de 45 000 más de lo que se pensaba previamente.
• El NASDAQ se ha visto ayudado por los fabricantes de chips y las acciones relacionadas con la IA, como Nvidia, cuya demanda ha crecido.
• Las NFP, el IPC y el IPP son claves para el precio del dólar estadounidense y los índices.