La Fortaleza del Dólar Depende de las Próximas Cifras de Empleo e Inflación

Los accionistas observan con preocupación cómo el Índice del Dólar Estadounidense y los bonos suben, lo que hace que las acciones sean menos atractivas. Sin embargo, el NASDAQ ha mantenido su valor mientras que sus competidores luchan debido a la inteligencia artificial. No obstante, los analistas siguen aconsejando un Dólar caro y crecientes rendimientos de bonos que probablemente ejercerán presión sobre el mercado de valores. El precio del NASDAQ ha disminuido un 4.40% desde el 15 de septiembre, mientras que el S&P 500 ha depreciado un 5.00% y el Dow Jones un 4.50%. Sin embargo, los analistas indican que con rendimientos más altos y posiblemente otro 0.25%, el mercado de valores tiene el potencial de declinar aún más.

El Índice del Dólar Estadounidense ha subido a 107.50, un 0.16% más alto que el precio de apertura del día, pero se ha retraído ligeramente con la apertura de la sesión europea. Por primera vez en 2023, el Índice del Dólar Estadounidense ha superado el 50% del rango de 52 semanas. Sin embargo, el índice de precios al consumo PCE más bajo del viernes es un factor negativo para el Dólar. Para que el Dólar mantenga su impulso, la inflación de este mes debe indicar que es probable un aumento en noviembre. Sin un aumento, es probable que el Dólar estadounidense regrese a niveles anteriores. La divisa con peor rendimiento del día es el Franco Suizo, que nuevamente está bajo presión debido a una inflación más baja. El Índice de Precios al Consumidor Suizo cayó a -0.1%, ofreciendo una oportunidad para los traders que buscan posiciones cortas.

El mercado de criptomonedas ha alcanzado su nivel más alto desde agosto después de aumentar más del 6.10% en los últimos dos días antes de retroceder. Algunos expertos en criptomonedas sugieren que este movimiento al alza se debe a la liquidación de un volumen significativo de posiciones cortas en el mercado. Otros afirman que se debe a que los inversores creen que se detendrán las subidas de tasas de interés. La participación de mercado de Bitcoin ha subido al 42.27%, pero es poco probable que haya una tendencia alcista más pronunciada en el corto plazo, mientras que el apetito por el riesgo siga siendo bajo.

NASDAQ

El NASDAQ fue uno de los pocos índices a nivel mundial que mantuvo su valor el lunes debido a su correlación con el sector de la Inteligencia Artificial. El NASDAQ también está aumentando durante las horas previas a la apertura del mercado de esta mañana, subiendo un adicional del 0.17%. Esta mañana, el mercado de valores global ha mejorado, indicando un "apetito por el riesgo". Un factor positivo para el NASDAQ fue la baja inflación, los precios del petróleo más bajos durante los últimos cuatro días y la Inteligencia Artificial. Sin embargo, los analistas técnicos y fundamentales continúan señalando indicios de una posible disminución.

Por ejemplo, la acción del precio forma un patrón de triángulo ascendente, indicando un fuerte nivel de resistencia. Pero debe tenerse en cuenta que un patrón de triángulo ascendente no indica una disminución instantánea. Sin embargo, es probable que aparezcan señales de venta si el precio cae por debajo de $14,826 y $14,799. Los inversores también deben considerar que el índice ahora está operando en un nivel de resistencia previo.

Gráfico de NASDAQ a 2 horas el 3 de octubre.

Dentro del índice, el 49% de los componentes mantuvieron su valor o ganaron durante la sesión de ayer. Sin embargo, el NASDAQ experimentó principalmente una acción de precios positiva debido a que las acciones con un mayor "peso" tuvieron un buen desempeño. Las acciones con mejor rendimiento dentro del índice fueron Zscaler, que subió un 3.41%; NVIDIA, que aumentó un 2.95%; y Alphabet, que subió un 2.53%. Alphabet y NVIDIA tuvieron una influencia particularmente fuerte ya que tienen un peso del 10.56%. La acción con peor rendimiento fue Sirius XM Holdings, que disminuyó un 4.65%, pero solo tenía un peso del 0.15%.

Se están desarrollando dinámicas positivas ante una resolución temporal de la crisis en torno a la aprobación del presupuesto de los Estados Unidos: durante el fin de semana, los congresistas lograron alcanzar un consenso por 45 días y el sábado, el Presidente Joe Biden firmó el decreto. Ahora, los miembros del Senado y de la Cámara de Representantes pueden continuar las negociaciones sobre el presupuesto. Sin embargo, los expertos advirtieron que en un mes, la situación no habrá cambiado y el gobierno volverá a estar al borde del cierre, ya que los Demócratas y Republicanos tienen demasiadas contradicciones sobre los rubros y montos del gasto público.

EUR/USD 

El EUR/USD comenzó el día a la baja después de una fuerte caída el día anterior, pero el movimiento de precio mejoró al comenzar la apertura del mercado europeo. El tipo de cambio de esta semana cayó a su nivel más bajo desde abril de 2022. Los inversores también deben tener en cuenta que el Euro está teniendo un buen desempeño frente a todas las monedas esta mañana, pero los expertos siguen favoreciendo al Dólar. Según los expertos, el precio del Dólar dependerá de los próximos datos de empleo y de inflación de este mes. El análisis técnico, que incluye cruces, acción del precio y canales de regresión, apunta hacia una tendencia a la baja.

En lo que respecta al empleo, es probable que los datos de JOLTS de Ofertas de Empleo de esta tarde provoquen una mayor volatilidad y posiblemente otra onda de impulso. Si los datos de vacantes de empleo durante el último mes superan los 8.83 millones, es probable que el Dólar se fortalezca debido a la resistencia del sector. Sin embargo, el evento principal de la semana será el dato oficial de empleo del viernes. Los analistas esperan que la Tasa de Desempleo de EE. UU. caiga del 3.8% al 3.7% y que el Cambio en el Empleo indique 169,000. Estos datos indicarían una desaceleración en la economía, pero no lo suficiente como para desalentar a la Reserva Federal. Si la cifra de Nóminas no Agrícolas es superior a 180,000, es probable que el Dólar continúe su tendencia hasta los próximos datos de inflación.

Gráfico de EUR/USD a 30 minutos el 3 de octubre.

Resumen:

• Los accionistas están observando con preocupación el aumento del Índice del Dólar Estadounidense y los bonos, lo que hace que las acciones sean menos atractivas. 
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. suben al 4.675%, renovando los máximos de inversión para 2023. Los accionistas temen que los rendimientos elevados puedan desencadenar una venta masiva en el mercado de valores.
• Las acciones con mejor rendimiento dentro del índice fueron Zscaler, que subió un 3.41%; NVIDIA, que aumentó un 2.95%; y Alphabet, que subió un 2.53%.
• Los analistas esperan que la Tasa de Desempleo de EE. UU. caiga del 3.8% al 3.7% y que el Cambio en el Empleo indique 169,000.