El Dólar Domina: Índice de Precios del Consumo Personal y Datos de NFP en el Foco

Los inversores están contentos de que el Índice de Precios del Consumo Personal básico se sitúe en un 0.2%, por debajo del promedio de 0.4% de los últimos 12 meses. La reacción del mercado se observó principalmente en los pares de divisas del Dólar estadounidense, el Oro y los Índices estadounidenses. El Índice del Dólar estadounidense, que representa el valor del Dólar frente a seis monedas, aumentó en valor durante las dos primeras sesiones pero cayó después del Índice de Precios del Consumo Personal. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la moneda terminó el día con un valor superior al mercado de apertura. El índice se mantiene sin cambios esta mañana, pero es probable que la volatilidad aumente después de los datos de NFP de esta tarde

Por otro lado, el mercado de valores también experimentó un aumento en los precios después del Índice de Precios del Consumo Personal, sin embargo, los instrumentos vendidos lucharon por mantener las ganancias. Los tres principales índices estadounidenses subieron a nuevos máximos semanales. Sin embargo, el S&P 500 y el Dow Jones cayeron a precios más bajos en la segunda mitad de la sesión. El NASDAQ también perdió impulso en la segunda mitad de la sesión estadounidense, pero subió un 0.25% al final. Sin embargo, los inversores del NASDAQ ahora se centrarán en el informe de ganancias de Broadcom, publicado esta mañana, y en los datos de empleo de esta tarde.

NASDAQ 

El NASDAQ ha aumentado su valor durante cuatro días consecutivos, y los inversores han ajustado sus precios debido a la tasa terminal de la Reserva Federal. Los inversores anteriores estaban calculando una tasa terminal cercana al 6%. Sin embargo, ahora creen que otro aumento de tasas de interés en 2023 es poco probable. Como se mencionó, durante los últimos cuatro días, esto se debe a datos económicos débiles, incluido el crecimiento económico y las vacantes de empleo. Los datos de inflación de ayer tampoco están generando preocupaciones, lo que permite al NASDAQ intentar una corrección de vuelta a los máximos de julio. Hasta ahora esta semana, el NASDAQ ha subido un 3.60%

Gráfico de 15 minutos del NASDAQ el 1 de septiembre.

Sin embargo, hoy estará ligeramente presionado por el último informe de ganancias trimestrales de Broadcom, que representa un peso del 3.063%. La novena acción más influyente en el NASDAQ cayó un 4.50% después del cierre del mercado debido a no cumplir con las expectativas. Las cifras de ingresos y ganancias por acción coincidieron con lo que esperaban los analistas. Como resultado, el flujo de pedidos de la acción se mantuvo relativamente estable.

Sin embargo, las cotizaciones del índice están respaldadas por correcciones en los bonos: el rendimiento de los populares bonos del Tesoro estadounidense a 10 años es del 4.114% hoy, frente al 4.314% de la semana pasada, y el rendimiento de los bonos globales a 30 años es del 4.221%, por debajo del máximo del 4.446% alcanzado el 22 de agosto. Como resultado, el mercado de valores parece más atractivo para los inversores.

Los inversores ahora se centrarán en los datos de esta tarde sobre el Empleo No Agrícola, los Ingresos Promedio por Hora y la Tasa de Desempleo de EE. UU. Según los analistas de Bloomberg, los compradores de acciones se beneficiarán de datos más débiles de lo esperado. Sin embargo, los datos no deben ser excesivamente débiles, ya que esto puede cambiar el sentimiento de los inversores en activos basados en el riesgo. Los inversores ya han visto una cifra más baja del PIB, vacantes de empleo y empleo ADP. Por lo tanto, una cifra ligeramente más débil de lo esperado hoy es adecuada para garantizar que los aumentos de tasas de interés sigan siendo improbables, pero que una recesión no sea inminente.

EUR/USD

El EUR/USD experimentó una caída significativa ayer y estuvo cerca de perder valor en comparación con los dos días anteriores. El Dólar estadounidense sí experimentó ganancias, lo que se refleja en el índice del Dólar. Sin embargo, el movimiento de precios se debió principalmente al Euro. El Euro perdió valor frente a todas las demás monedas. La tasa de cambio cayó un 0.80% en las tres sesiones de negociación.

Los datos de las ventas minoristas en Alemania para julio decepcionaron a los inversores ayer y pusieron presión sobre el Euro. Cada mes, el volumen de ventas minoristas en Alemania cayó un 0.8% en lugar del crecimiento esperado del 0.3%, y en términos anuales, disminuyó un 2.2% en lugar de la disminución estimada del 1.0%. Sin embargo, dependiendo de la región, los datos de inflación están en aumento o no experimentan un descenso adecuado. El índice de precios al consumo básico, en el que los miembros del Banco Central Europeo están más interesados, subió de -0.1% a 0.3% cada mes y cayó de 5.5% a 5.3% anualmente, lo que corresponde a las expectativas del mercado

Las cifras siguen apuntando hacia un aumento de los precios al consumidor, pero a diferencia de Estados Unidos, la Unión Europea se acerca a una recesión económica. Por lo tanto, el regulador se encuentra en una posición difícil para seguir aumentando las tasas de interés con el fin de controlar la inflación y arriesgarse a una recesión, o mantener las tasas sin cambios. De cualquier manera, la incertidumbre no favorece al Euro. Al monitorear los indicadores técnicos, el precio de cambio obtiene "señales de venta" como las del jueves. Esta mañana, el precio continúa tendiendo por debajo del Precio Promedio Ponderado por Volumen y el promedio móvil ha cruzado hacia abajo. Además, el precio está formando un desglose bajista y cotizando por debajo del nivel neutral en los osciladores. Sin embargo, los traders que buscan continuar especulando sobre una caída idealmente también querrán ver datos de empleo mejores de lo esperado.

EUR/USD a intervalos de 30 minutos el 1 de septiembre

Resumen:

• El Índice de Precios del Consumo Personal básico se mantiene en 0.2% por segundo mes consecutivo. El índice sigue por debajo del promedio del 0.4% de los últimos 12 meses.
• Después del último Índice de Precios del Consumo Personal básico, el mercado de valores de EE. UU. alcanzó nuevos máximos pero luchó por mantener las ganancias. Solo el NASDAQ logró retener parcialmente las ganancias.
• Los inversores dirigen su atención hacia los datos de NFP de esta tarde. Según los analistas de Bloomberg, los compradores de acciones se beneficiarán de datos más débiles de lo esperado. Sin embargo, los datos idealmente no deben ser frágiles.
• El Euro cae frente a todas las monedas debido a la incertidumbre y la presión que proviene de más de una dirección.