الجميع يبحث عن الصفقات، والأسهم ذات الأسعار المنخفضة التي تبدو بالتأكيد مثل الصفقات. مع وجود بعض الأسهم عالية السعر التي تكلف مئات أو حتى آلاف الدولارات لسهم واحد، يمكن أن يكون تداول الاسهم الرخيصة الصغيرة "البيني ستوك Penny Stock" طريقة مغرية لمحاولة تنمية أموالك بسرعة. في حين أنه يمكن أن تكون هناك مكاسب كبيرة من الاستثمار في الأسهم الرخيصة، إلا أن هناك أيضاً مخاطر متساوية تتمثل في خسارة مبلغ كبير من الاستثمار في فترة قصيرة.
هناك الكثير الذي يجب أن تعرفه قبل الغوص فيه. إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في الأسهم الرخيصة على الفور، إليك هذا الدليل السريع الذي يمكن أن يساعدك في تحديد سهم رخيص ومربح وأرخص سهم في العالم:
كيفية شراء الأسهم الرخيصة - دليل سريـع
- البحث عن اسهم رخيصة للاستثمار - ضع قائمة مختصرة بأفضل الأسهم الرخيصة لعام 2025 باستخدام معايير.
- تحديد استراتيجيتك - يتيح لك التداول إمكانية المضاربة على حركة السعر، يتيح لك الاستثمار الحصول على ملكية مباشرة للأسهم.
- فتح صفقتك الأولى - قم بإنشاء حساب معنا لشراء وتداول الأسهم الرخيصة المدرجة في 10 بورصات عالمية.
- بدلاً من ذلك، يمكنك نسخ صفقات المتداولين ذوي الأداء الأفضل في الوقت الفعلي باستخدام خاصية نسخ الصفقات NAGA Autocopy.
ما هي الأسهم الرخيصة - أسهم البيني ستوك Penny Stock؟
يختلف التعريف الدقيق لسهم البيني، ولكنه عادةً ما يشمل تداول الأسهم التي لها قيمة تقل عن 5 دولارات لكل سهم وصولاً إلى كسور بنس واحد. وعندما يقول الناس الأسهم الرخيصة، فإنهم يتحدثون عن تلك التي يتم تداولها بأقل من دولار واحد. على الرغم من هذا السعر المنخفض، غالباً لا يتم تداول الأسهم الرخيصة بنفس عدد الأسهم التي يتم تداولها مع منافسيها ذوي الأسعار المرتفعة.
حددت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسمياً الاسهم الرخيصة في الولايات المتحدة الأسهم التي لها سعر أقل من 5 دولارات للسهم، بعد أن كان سعر السهم الرخيص أقل من دولار واحد. لا يوجد لدى الاسهم الاوروبية أو الاسهم البريطانية حد لسعر الاسهم الرخيصة على الرغم من أن سعر الاسهم الرخيصة يعتبر عموماً له سعر سهم أقل من 1 يورو أو 1 جنيه إسترليني.
تعتبر أسهم بيني ستوك استثماراً مضارباً أكثر من الاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة لأنها موجهة للنمو وغالباً ما تتكبد الخسائر، مع وجود العديد من الاسهم الرخيصة التي تطمح شركاتها لتوليد أي دخل أو تطوير منتج أو توفير خدمة. ونظراً لأنها شركات صغيرة ومنخفضة القيمة، فإنها تقدم مخاطر ومكافآت أعلى للمتداولين. يتم تسعير العديد من هذه الاسهم خارج البورصة (OTC) ولكن يتم تداول البعض الأخر أيضاً في البورصات.
مفهوم الاسهم الرخيصة
غالباً ما يقع مستثمرو الأسهم الرخيصة في الخطأ، يعتقد هؤلاء المستثمرين أن سعر السهم المنخفض يشير إلى أن الشركة لديها إمكانات أكبر للنمو من تلك التي لديها أسعار أسهم أعلى. يتم تحديد تقييم الشركة - المعروف أيضاً باسم قيمتها السوقية - من خلال عاملين:
- سعر السهم
- عدد الأسهم المعلقة
هذا العامل الثاني مهم لأن عدد الأسهم التي سيتم إصدارها متروك بالكامل للشركة. مليون سهم قائم بقيمة 100 دولار للسهم الواحد تساوي بالضبط 100 مليون سهم قائم بسعر 1 دولار لكل سهم. علاوة على ذلك، من المحتمل جداً أن يكون لدى الشركة التي يبلغ سعر سهمها 100 دولار إمكانات نمو أقوى بكثير من الشركة التي يبلغ سعر سهمها دولار واحد.
يقيس المستثمرون المحترفون تكلفة السهم من خلال مقارنته بأرباحه (نسبة السعر إلى العائد) أو مقاييس أخرى مماثلة. وهذا يعني أن نصيبك في أرباح الشركة هو السعر الذي تدفعه مقابل تلك الحصة. على هذا الأساس، فإن الشركة المربحة التي يتم تداول أسهمها بسعر 200 دولار هي أرخص بكثير من الأسهم غير المربحة بأي سعر.
بدائل أفضل لاستثمار الأسهم الرخيصة
من الممكن تحقيق عوائد قوية من خلال الاستثمار في الشركات الشابة ذات التقييمات الصغيرة أو التي لديها أسعار أسهم منخفضة، ولكن عادةً ما يكون الأفضل هو استثمار الأموال فقط في الشركات الأكبر حجماً والتي لديها تقييمات أقل للمضاربة. على الأقل يجب أن تقتصر عمليات شراء الأسهم الخطرة على أسهم الشركات التي تدر عائدات مجدية - أو تتبع مسارات واضحة وواقعية للنمو.
ومع ذلك، ووفقاً للخبراء، هناك بدائل أفضل لاستثمار الأسهم الرخيصة. بفضل إمكانية تداول الأسهم الجزئية، والتي تتيح شراء أقل من سهم واحد، يمكنك غالباً الاستثمار في الأسهم التي يكون سعر السهم فيها مرتفعاً للغاية. على سبيل المثال، تكلفة امتلاك سهم واحد في شركة مثل شركة جوجل Alphabet (GOOG) تبلغ آلاف الدولارات، ولكن يمكنك شراء أي جزء من السهم مع استمرار تعرض المحفظة للأداء المستقبلي للسهم.
صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار آخر ميسور التكلفة لمن لديهم ميزانية، وتمكنك من تنويع محفظتك بسرعة أيضاً. لقد تم تصميمها لتقليد أداء مؤشر السوق، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، وبالتالي ينتهي بهم الأمر بعوائد مماثلة للمؤشر نفسه، أو الاستثمار في سلة من الأسهم ضمن قطاع أو موضوع معين.
قائمة أفضل اسهم رخيصة للشراء والاستثمار؟
هناك مجموعة من الأسهم الرخيصة التي تعمل في مجموعة واسعة من الصناعات ليختار منها المستثمرون، بما في ذلك بعض الأسماء التي ستكون معروفة جيداً للمستثمرين والمستهلكين. في حين أن بعض الأسهم الرخيصة هي أسهم لشركات صغيرة تسعى لتحقيق النمو، إلا أن هناك بعض الأسماء الكبيرة التي أصبحت فيما بعد أسهماً رخيصة بعد الانخفاض الحاد في قيمتها.
إذا كنت مهتماً بالبحث عن اسهم تستعد للاقلاع، فستحتاج إلى أن تكون محللاً ممتازاً يمكنه اختيار الأعمال الجيدة من الشركات السيئة.
أسهم مجموعة NAGA AG (N4G)
- السعر: 0.52 يورو
- القيمة السوقية: 120.12 مليون يورو
مجموعة NAGA AG (N4G) هي شركة تكنولوجيا مالية ألمانية، مُدرجة في بورصة فرانكفورت/Xetra، بسعر تداول يقارب 0.52 يورو للسهم، برأس مال سوقي يبلغ حوالي 120 مليون يورو. تُشغّل الشركة منظومة رقمية سريعة النمو تجمع بين خدمات التداول الاجتماعي والاستثمار والعملات المشفرة ضمن منصة واحدة. يتيح نموذجها المتكامل للمستخدمين التواصل ومشاركة الاستراتيجيات وتداول الأصول العالمية بسلاسة، مما يجعل NAGA واحدة من منصات التداول الاجتماعي القليلة المُدرجة في بورصات أوروبا.
في الأرباع الأخيرة، حققت NAGA تقدماً مُطرداً في تبني المنصات، والابتكار التكنولوجي، وتفاعل المستخدمين. يعكس تركيز الشركة على أدوات التداول المُعتمدة على الذكاء الاصطناعي، والشراكات الاستراتيجية، والتوسع في السوق العالمية طموحها في ترسيخ مكانتها بين أبرز شركات التكنولوجيا المالية. مع تزايد الطلب على حلول التداول المتاحة والاستثمار الذي يقوده المجتمع، يستفيد نموذج أعمال NAGA من الاتجاهات العلمانية القوية في التمويل الرقمي.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
مع أن سهم NAGA لا يزال ضمن فئة الأسهم منخفضة السعر، إلا أن المستثمرين يرون فيه فرصة نمو محتملة في قطاع التكنولوجيا المالية. يوفر الجمع بين منصة قابلة للتطوير، وتدفقات إيرادات مُحسّنة، وتواجد دولي مُتنامي، إمكانات ربحية واعدة على المدى المتوسط. بالنسبة للمتداولين على NAGA.com، يُمثل السهم فرصةً للاستفادة من النمو المُستقبلي لمنظومة التداول الرقمي - مع مخاطر مُدارة وإمكانات ابتكار طويلة الأجل.
تداول على أسهم NAGA استثمر في أسهم NAGA
سهم يوفنتوس Juventus (المُدرج في بورصة MTA: رمز السهم JUVE)
- السعر: 2.65 يورو
- القيمة السوقية: 1.02 مليار يورو
يُعد نادي يوفنتوس لكرة القدم (JUVE.MI) أحد أندية كرة القدم القليلة المُدرجة في بورصة ميلانو، إلى جانب روما ولاتسيو. يُتداول سهم يوفنتوس بسعر 2 يورو تقريباً، ويظل من بين الأسهم منخفضة السعر في إيطاليا، برأس مال سوقي يقارب 700 مليون يورو. تُظهر أحدث النتائج المالية للنادي تقدماً مُطرداً، حيث ارتفعت الإيرادات إلى حوالي 530 مليون يورو في السنة المالية 2025، بينما انخفضت الخسائر الصافية إلى حوالي 58 مليون يورو، مُقارنةً بحوالي 200 مليون يورو في العام السابق. يُشير هذا إلى تحسن في إدارة التكاليف وأداء تجاري أقوى في مجالات الرعاية والبث التلفزيوني وإيرادات أيام المباريات.
على الرغم من هذه التحسينات، لا يزال يوفنتوس يواجه تحديات مُرتبطة بثقل ديونه ومشاكل الحوكمة التاريخية. شهد السهم انخفاضاً حاداً بنسبة 40٪ في عام 2021 بعد التحقيقات في المخالفات المحاسبية خلال الفترة 2019-2021. ومنذ ذلك الحين، تعافت ثقة المستثمرين تدريجياً مع تطبيق الإدارة للإصلاحات وتعزيز الشفافية في التقارير المالية. تسعى إدارة النادي إلى تحقيق نقطة التعادل بحلول عام 2027 من خلال عمليات أكثر انضباطاً وتوسع استراتيجي للعلامة التجارية.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
من منظور استثماري، لا تزال أسهم يوفنتوس قيد المضاربة، ولكنها قد تكون أقل من قيمتها الحقيقية. تُقدّر التقييمات المستقلة القيمة العادلة بحوالي 0.65 يورو للسهم، بينما سعر التداول الحالي أقل بكثير، مما يُشير إلى إمكانية تحقيق ارتفاع في حال استمرار التحسن. بالنسبة للمتداولين على منصات مثل NAGA، يُمثل يوفنتوس فرصة استثمارية عالية المخاطر وعالية العوائد في قطاع الترفيه الرياضي الأوروبي، وهو مثالي للباحثين عن الاستثمار في الأسهم التي تُحركها عوامل الانتعاش وتتأثر بمشاعر المستثمرين.
تداول على أسهم يوفنتوس JUVE استثمر في أسهم يوفنتوس JUVE
سهم نوكيا Nokia (المُدرج في بورصة HEL: رمز السهم NOK)
- السعر: 6.90 دولار أمريكي
- القيمة السوقية: 37 مليار دولار
لا تزال نوكيا (HEL: NOK) واحدة من أبرز شركات التكنولوجيا والبنية التحتية للاتصالات في أوروبا. اعتباراً من نوفمبر 2025، يُتداول سهمها عند حوالي 6.90 دولار أمريكي، مما يمنحها قيمة سوقية تُقارب 37 مليار دولار أمريكي. يُبقي هذا المستوى السعري نوكيا من بين أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة ذات الأسعار المعقولة، مما يجعلها جذابة للمتداولين الذين يبحثون عن استثمار منخفض التكلفة في أسواق الاتصالات العالمية وشبكات الجيل الخامس. تواصل الشركة تحقيق إيرادات مستقرة من معدات الشبكات، والخدمات السحابية، وترخيص الملكية الفكرية، مع تعزيز استثماراتها في تقنيات الجيل السادس وتحسين الشبكات القائمة على الذكاء الاصطناعي.
من الناحية المالية، حافظت نوكيا على ميزانية عمومية قوية وتدفق نقدي حر ثابت، مما يدعم سياسة توزيع الأرباح. أظهرت النتائج الفصلية الأخيرة هوامش تشغيلية ثابتة ونمواً معتدلاً في الإيرادات، مما يُشير إلى مرونة الشركة في ظل ضغوط سلسلة التوريد العالمية والأسعار التنافسية لمعدات الاتصالات. يواصل تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وانضباط رأس المال تعزيز أساسياتها، حيث تستهدف الإدارة تحقيق ربحية مستدامة ونمو استراتيجي حتى عام 2026 وما بعده.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
ومع ذلك، ورغم هذه الإيجابيات، لا يزال أداء سعر سهم نوكيا متواضعاً نسبياً نظراً لقاعدة أسهمها الكبيرة - حوالي 5.5 مليار سهم قائم - مما يحد من التقلبات السريعة في الأسعار. كما تؤثر المنافسة من إريكسون وهواوي وشركات الجيل السادس الجديدة على معنويات المستثمرين. بالنسبة للمتداولين في NAGA، تُمثل نوكيا سهماً منخفض السعر ولكنه مستقر من حيث الأساس، وهو مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار طويل الأجل في البنية التحتية للاتصالات مع مخاطر معتدلة وإمكانية توزيع أرباح ثابتة.
تداول على أسهم نوكيا NOK استثمر في أسهم نوكيا NOK
سهم إيغون Aegon (المُدرج في بورصة AEX: رمز السهم AGN)
- السعر: 6.76 يورو
- القيمة السوقية: 12 مليار يورو
شركة إيغون Aegon N.V. (AEG) هي شركة تأمين هولندية متخصصة في تأمينات الحياة والمعاشات التقاعدية وإدارة الأصول، وتمتد عملياتها عبر مناطق جغرافية متعددة. تُعدّ الولايات المتحدة أكبر أسواقها، حيث تُمثّل حوالي 42% من أرباحها، تليها هولندا (34%) والمملكة المتحدة. اعتباراً من نوفمبر 2025، يُتداول سهم إيغون عند حوالي 6.76 دولار أمريكي في بورصة نيويورك، مما يمنحه قيمة سوقية تتراوح بين 12 و12.5 مليار دولار أمريكي تقريباً. هذا يضع إيغون كسهم منخفض السعر ذو قيمة سوقية كبيرة، يجذب المتداولين الذين يركزون على القيمة ويبحثون عن دخل من توزيعات الأرباح مع تحمّل مخاطر معتدل.
من الناحية المالية، عززت إيغون أساسياتها في السنوات الأخيرة. تحافظ الشركة على مركز رأسمالي قوي، وتُولّد تدفقات نقدية حرة ثابتة، وتُقدّم عائداً جذاباً على أرباح الأسهم يتراوح بين 5.5 و6% تقريباً. كما نفذت الإدارة برنامجاً لإعادة شراء الأسهم بقيمة إجمالية بلغت 150 مليون يورو في النصف الأول من عام 2025، مما يعكس الثقة في تعافي الشركة المالي واستقرارها التشغيلي. هذه العوامل، إلى جانب تحسّن مقاييس الأرباح، تجعل من إيغون استثماراً جذاباً قائماً على الدخل في قطاع التأمين.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
ومع ذلك، لا تزال إيغون تواجه تحديات خاصة بقطاعها. لا يزال أداؤها حساساً لتقلبات أسعار الفائدة العالمية، والمنافسة في سوق التأمين على الحياة، وإدارة الالتزامات طويلة الأجل. في حين أن السهم يبدو أقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بإمكانياته الحقيقية، إلا أنه ينطوي على مخاطر معتدلة، مما يجعله مناسباً للمتداولين في NAGA الذين يسعون إلى تحقيق أرباح مستقرة واستثمار طويل الأجل في التعافي، بدلاً من النمو السريع أو المضاربات الشديدة.
تداول على أسهم إيغون AGN استثمر في أسهم إيغون AGN
سهم ويش WISH.COM Inc. (المُدرج في بورصة NASDAQ: رمز السهم WISH)
- السعر: 7.40 دولار
- القيمة السوقية: 198 مليون دولار
كانت شركة ContextLogic Inc. (LOGC، المعروفة سابقاً باسم WISH) سهماً شائعاً خلال طفرة سوق التجزئة عام 2021، لكنها تُتداول اليوم بسعر 7.40 دولار أمريكي للسهم، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 198 مليون دولار أمريكي. بعد أن بلغت ذروتها بمليارات الدولارات من حيث القيمة السوقية، شهدت الشركة تحولاً جذرياً: فقد باعت جميع أصولها التشغيلية تقريباً (منصة Wish للتجارة الإلكترونية)، وتعمل الآن بشكل أساسي كشركة قابضة تحتفظ بمبالغ كبيرة من الخسائر التشغيلية الصافية المُرحّلة.
من منظور التقييم المالي، تُقدم الشركة مقاييس منخفضة التكلفة: حيث تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حوالي 0.8. من الناحية السلبية، انهار توليد الإيرادات والربحية: فقد توقف نموذج عمل المنصة إلى حد كبير، والمخاطر التشغيلية مرتفعة - انخفاض قاعدة المستخدمين، ومشاكل في التوصيل/تجربة المستهلك، والوضع الاقتصادي الكلي الذي لا يصب في صالح شركات النمو التي لا تحقق أرباحاً قوية.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
بالنسبة للمتداولين على NAGA الباحثين عن فرص مضاربة، يمكن اعتبار ContextLogic "خياراً رخيصاً" مع إمكانية ربحية جيدة - ويعود ذلك بشكل كبير إلى خسائرها التشغيلية الصافية وقاعدة تقييمها المنخفضة للغاية - ولكن يجب أيضاً اعتبارها رهاناً عالي المخاطر. فبدون نموذج عمل تشغيلي جديد واضح، ومع التخارج الكبير من المنصة السابقة، سيتطلب أي انتعاش تحولاً استراتيجياً قوياً، أو استحواذاً، أو عملية تسييل.
تداول على أسهم WISH استثمر في أسهم WISH
سهم أتارا Atara Biotherapeutics Inc. (المُدرج في بورصة NASDAQ: رمز السهم ATRA)
- السعر: 12.42 دولار
- القيمة السوقية: 800 مليون دولار
أتارا هي شركة متخصصة في العلاجات الحيوية، تستخدم العلاج المناعي بالخلايا التائية لتطوير علاجات لمرضى الأورام الصلبة، وسرطانات الدم، وأمراض المناعة الذاتية. الخلايا التائية هي نوع محدد من الخلايا المناعية.
أتارا للمعالجات الحيوية (ATRA) هي شركة تكنولوجيا حيوية في المرحلة السريرية، تركز على العلاجات المناعية بالخلايا التائية للأورام الصلبة، وسرطانات الدم، وأمراض المناعة الذاتية. اعتباراً من أكتوبر 2025، تبلغ قيمتها السوقية حوالي 90-100 مليون دولار أمريكي. هذا التقييم المنخفض للغاية يضع سهم أتارا ATRA بقوة ضمن فئة "الأسهم الرخيصة/الصغيرة جداً". تشمل المقاييس التشغيلية الأخيرة للشركة نمواً متواضعاً للغاية في الإيرادات على أساس سنوي، وعدم تحقيق أرباح بالمعنى التقليدي، مما يُؤكد على طبيعة أعمالها في مراحلها المبكرة.
من منظور التقييم، تبدو بعض المقاييس جذابة ظاهرياً: على سبيل المثال، نسبة سعر إلى القيمة الدفترية أو قيمة مؤسسية منخفضة جداً مقارنةً بما قد يُتوقع في حال نجاح خط الأنابيب. ومع ذلك، فإن التحدي الأساسي واضح: لا يزال على أتارا إثبات نجاحها السريري، والحصول على الموافقات التنظيمية، ونطاق التسويق - وحتى ذلك الحين، تظل القيمة المقترحة غير مؤكدة إلى حد كبير. وبالتالي، ترتفع نسبة المخاطرة/المكافأة: إذا نجحت برامجها الرائدة، فقد يكون هناك ارتفاع ملحوظ في الأرباح؛ وإذا لم تنجح، فإن مخاطر الهبوط تظل مرتفعة.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
بالنسبة للمتداولين في NAGA، قد يكون سهم أتارا خياراً جذاباً نظراً لمخاطره العالية وإمكانية عوائده العالية - تشمل عوامل "المراقبة" المهمة: الإنجازات التنظيمية (مثل نتائج إدارة الغذاء والدواء الأمريكية)، ومسار استهلاك السيولة، وأي تخفيضات في القيمة نتيجة إصدارات الأسهم الجديدة، ومؤشرات على جاذبية تجارية كبيرة. لا يُناسب هذا السهم المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة، ولكنه قد يكون مفيداً لمن يثقون بشركات التكنولوجيا الحيوية ذات القيمة السوقية الصغيرة ويرغبون في مراقبة التطورات عن كثب.
تداول على أسهم أتارا ATRA استثمر في أسهم أتارا ATRA
سهم بوروسيا دورتموند Borussia Dortmund (المدرج في بورصة فرانكفورت - رمز السهم BVB)
- السعر: 3.34 يورو
- القيمة السوقية: 380 مليون يورو
بوروسيا دورتموند هو نادي كرة القدم المحترف الألماني الوحيد المُدرج في السوق العامة، حيث طرح أسهمه في أكتوبر 2000 بسعر إصدار يبلغ حوالي 11 يورو. تُتداول أسهم النادي اليوم في نطاق 3 يورو (حوالي 3.50 يورو في أواخر عام 2025) بقيمة سوقية تقترب من 380 مليون يورو (وفقاً لبيانات السوق الحديثة). لا يقتصر دخل النادي على حقوق المباريات والبث والحقوق التجارية فحسب، بل يشمل أيضاً البضائع والتراخيص (المعدات الرياضية) وغيرها من المشاريع، مما يوفر قاعدة أعمال أوسع من العديد من الشركات الرياضية المتخصصة فقط.
على الرغم من تنوع مصادر الدخل، ظل أداء سهم دورتموند دون المستوى لسنوات، بما في ذلك خسارة كبيرة في القيمة منذ ذروته، مدفوعةً بعدم الاتساق الرياضي وارتفاع التكاليف وتأثر أعمال كرة القدم بالنتائج على أرض الملعب. في السنة المالية 2023-2024، ارتفعت الإيرادات إلى حوالي 509.1 مليون يورو (بزيادة 21.7% على أساس سنوي)، وبلغت عائدات التشغيل 639 مليون يورو (بزيادة 24.0%)، إلا أن استجابة السوق كانت ضعيفة، حيث تراوح سعر السهم حول 3.60 يورو. إن قوة "العلامة التجارية" واستمرار النادي في الدوري الألماني والمنافسات الأوروبية يُشكلان أساساً لإمكانات متوسطة الأجل، إلا أن أي تحسن ملموس سيعتمد على الأداء الثابت وتحسين الربحية.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
من منظور التداول أو الاستثمار على منصات مثل NAGA، يُمكن اعتبار دورتموند "سهماً رخيصاً" مضارباً في دوري الترفيه الرياضي: فمع انخفاض سعر السهم المطلق ورأس ماله السوقي المتواضع، هناك جاذبية للاستثمارات عالية المخاطر وذات الإمكانات العالية. ومع ذلك، فإن المخاطر كبيرة - فالنتائج الرياضية، والتعرض لسوق الانتقالات، ودورات حقوق البث، والرياح المعاكسة الكلية، كلها تؤثر على الأعمال. بالنسبة للمتداولين الذين يشعرون بالراحة مع الأصول المتقلبة، يقدم بوروسيا دورتموند التعرض لعلامة تجارية عالمية لكرة القدم بتكلفة منخفضة نسبياً، ولكن يجب التعامل معها كجزء من محفظة مضاربة أوسع وأكثر تنوعاً بدلاً من "دخل" مستقر أو لعبة محافظة.
تداول على أسهم بوروسيا دورتموند استثمر في أسهم بوروسيا دورتموند
سهم اير فرانس AirFrance (المُدرج في بورصة PAR: رمز السهم AF)
- السعر: 9.6 يورو
- القيمة السوقية: 2.5 مليار يورو
تُعدّ مجموعة اير فرانس AIR FRANCE-KLM مجموعة طيران عالمية كبرى، تتمحور عملياتها الأساسية حول نقل الركاب والشحن الجوي وخدمات صيانة الطائرات. في نوفمبر 2025، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 2.5 مليار يورو، مما يعكس انخفاضاً كبيراً عن مستويات ما قبل الجائحة. وقد أعلنت المجموعة عن إيرادات بلغت 31.5 مليار يورو لعام 2024، ونتائج تشغيلية بلغت 1.6 مليار يورو (هامش ربح تشغيلي يبلغ حوالي 5.1%). توضح هذه الأرقام أن أعمالها تتعافى، لكنها لا تزال تعمل بهامش ربح ضئيل نسبياً في هذا القطاع.
من منظور التقييم والأساسيات، تبدو الخطوط الجوية الفرنسية-كي إل إم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في بعض المقاييس. على سبيل المثال، تبلغ نسبة EV/EBITDA حوالي 2.7x، وهي نسبة منخفضة جداً لمجموعة طيران كبيرة. تبدو أرقام العائد على حقوق الملكية (ROE) مرتفعة للغاية في بعض مجموعات البيانات (أكثر من 100%)، مما يعكس على الأرجح اختلالات محاسبية أو تشوهات في قاعدة حقوق الملكية، وليس نموذج ربحية مستدام بحت. من ناحية أخرى، لا تزال الشركة معرضة لمخاطر القطاع (تقلبات أسعار الوقود، وقضايا العمال/النقابات، واللوائح التنظيمية، وضعف الاقتصاد الكلي)، مما يُفسر انخفاض التقييم وتوقعات السوق المعتدلة.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
بالنسبة للمتداولين على NAGA، قد تُمثل Air France-KLM "سهماً رخيصاً" عالي المخاطر وعالي الإمكانات في قطاع السفر/الطيران. يُشير السعر المنخفض والقيمة السوقية المتواضعة مقارنةً بحجم المجموعة العالمي إلى احتمالية تحقيق نمو في حال تعافي القطاع بقوة ونفذت المجموعة استراتيجيتها بنجاح. ومع ذلك، ينبغي التعامل معه بحذر: فالنشاط دوري، والهوامش لا تزال ضيقة، ومخاطر التنفيذ كبيرة. وبالتالي، قد يُشكل إضافة مضاربة إلى محفظة استثمارية متنوعة، بدلاً من كونه استثماراً أساسياً ذا دخل "مستقر".
تداول أسهم اير فرانس AF استثمر في أسهم اير فرانس AF
ملاحظة: أثناء الاستثمار في الأسهم الرخيصة، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أنه يجب على المرء أن يكون دؤوباً في أبحاثه وأن يستثمر مجموعة أدواته بالكامل بطريقة متنوعة للتحوط ضد المخاطر المحتملة التي تأتي مع عائد أعلى للأسهم الرخيصة.
بعض من أفضل الأسهم في ديسمبر 2025
مزايا الاستثمار في الاسهم الرخيصة
نظراً لحجمها المنخفض، تميل الاسهم الرخيصة (اسهم البيني ستوك) إلى أن تكون أكثر تقلباً من الأسهم الراسخة. وهذا يعني فرصة كبيرة لتحقيق المكاسب وأيضاً الخسائر، ويجب على المستثمرين توخي الحذر لفهم كل من المخاطر والفوائد.
إمكانية تحقيق عوائد عالية
تمتلك معظم الأسهم الرخيصة قيمة سوقية صغيرة، مما يعني أن الأمر يتطلب مبلغاً صغيراً من المال لتحريك سعر سهمها بشكل كبير. لذلك، فإن الأخبار الإيجابية، مثل التوقيع مع عميل رئيسي أو تشكيل تحالف استراتيجي جديد، يمكن أن يؤدي إلى عوائد كبيرة قبل أن يكتشف عالم الاستثمار السائد السهم. على العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي الأخبار السلبية إلى خسائر كبيرة.
التأثير الايجابي
تجذب أسهم البيني ستوك المستثمرين الصغار والذين يمتلكون رأس مال صغير لأن أسعار أسهمهم المنخفضة تسمح للمستثمرين بشراء آلاف الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر 500 دولار للاستثمار، فيمكنه شراء 2000 سهم من اسهم رخيصة يتم تداولها بسعر 25 سنتاً. إذا تضاعف هذا السهم على مدى شهر، فإن المستثمر يحقق عائداً سريعاً بنسبة 100 ٪ على استثماراته. ومع ذلك، مع نفس رأس المال المبدئي، يمكن للمستثمر تحمل عدد قليل فقط من الأسهم في معظم الاسهم الامريكية المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز USA 500، مما يجعل عملية تحقيق المكاسب صعبة لنفس الفترة.
اختبر مزايا الاستثمار في الاسهم الرخيصة عبر حساب تداول تجريبي خالٍ من المخاطر
مخاطر الاستثمار في الاسهم الرخيصة
ومع ذلك، هناك بعض العوامل التي تؤدي إلى تفاقم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم أو تداولها. هذه الأوراق المالية عادة ما تكون أكثر خطورة من أسهم الشركات الأكثر رسوخاً.
سيولة منخفضة
غالباً ما يتم تداول الأسهم الرخيصة بحجم ضئيل، مما يعني أنه قد يكون من الصعب على المستثمرين الدخول والخروج من مراكزهم. علاوة على ذلك، عادةً ما يكون لهذه الأسهم فارق كبير بين العرض والطلب، مما يزيد من تكاليف التداول. على سبيل المثال، إذا كان سعر العرض لسهم رخيص هو 1.00 دولار وسعر الطلب 1.50 دولار، يتم اقتطاع هذا الفرق من المتداول الذي يريد الشراء في السوق والذي يجب أن يدفع 50 سنتاً لكل سهم يريد شراءه. لذلك، يجب على المستثمرين استخدام الأوامر المحددة لتقليل تكاليف التداول عند شراء وبيع الأسهم الرخيصة.
التقييمات المتطرفة
تظهر الأسهم الرخيصة التي تبدأ في التحرك بسرعة نحو الاتجاه الصاعد على شاشات الأسهم وقد تحظى باهتمام وسائل الإعلام. غالباً ما يجذب هذا المزيد من المضاربين الذين يرفعون الأسعار إلى الأعلى، مما يؤدي إلى تقييمات غير قابلة للاستمرار. على سبيل المثال، أثناء فقاعة الدوت كوم في أواخر التسعينيات، تضاعف سعر العديد من أسهم شركات التكنولوجيا المحدودة وتضاعف ثلاث مرات على الرغم من عدم تحقيق أي أرباح. ومع ذلك، عندما تحول السوق إلى الاتجاه الهبوطي بعد بضع سنوات، انخفض عدد الأسهم الصغيرة المدرجة في بورصة ناسداك ذات التقييمات غير المستدامة بشكل كبير أو تم شطبها.
اختبر سلبيات الاستثمار في الاسهم الرخيصة عبر حساب تداول تجريبي خالٍ من المخاطر
كيف تستثمر في أفضل الأسهم الأمريكية الرخيصة
هناك طريقتان للاستثمار في ارخص الاسهم الامريكية: المضاربة على أسعارها باستخدام العقود مقابل الفروقات أو شراء الأصول على أمل زيادة قيمتها.
تداول اسهم امريكية رخيصة باستخدام العقود مقابل الفروقات
إن العقود مقابل الفروقات هي عقد توافق فيه على تبادل الفرق في سعر الأصل من وقت فتح مركزك لأول مرة إلى وقت إغلاقه. أنت تتكهن بسعر السوق بدلاً من امتلاك الأسهم. إذا فتحت مركز شراء وزادت قيمة السهم أو الصندوق الاستثماري الذي اخترته، فستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفض السعر، فستتكبد الخسارة - والعكس صحيح بالنسبة لصفقة البيع.
كيفية تداول العقود مقابل الفروقات
شراء اسهم امريكية رخيصة وصناديق الاستثمار المتداولة
هذا يعني أنك تحصل على ملكية اسهم امريكية رخيصة أو أسهم صناديق استثمارية رخيصة، بقصد الاحتفاظ بها مع شركة وساطة وتحقيق أرباح إذا زادت قيمتها.
تتيح لك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الاستثمار في سلة من الأسهم الرخيصة المختارة دفعة واحدة بدلاً من أي شركة واحدة. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم العادية.
كيفية شراء ارخص الاسهم الامريكية مع NAGA.com
إليك كيفية شراء ارخص الاسهم الامريكية مع وسيط عالمي عالي التنظيم مثل NAGA.com:
- اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني. إذا كنت ترغب في شراء ارخص الاسهم الامريكية والاحتفاظ بها، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول CFD.
- انشئ حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية KYC للتحقق من هويتك.
- قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء ارخص الاسهم الامريكية وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب التبادل الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
- حدد الأسهم الخاصة بك. عند اختيار الأسهم الرخيصة، ضع في اعتبارك عدد الأسهم المتاحة وسيولة الأسهم وخطر التخفيض إذا كان هناك عدد كبير جداً من الأسهم القائمة. بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
- ضع أمر شراء للأسهم الذي اخترتها. اتبع الخطوات المطلوبة التي تتطلبها منصة التداول لتقديم وإكمال أمر شراء ارخص الأسهم الامريكية.
عند تداول الاسهم, يتم تخزين العقود مقابل الفروقات (CFDs) في حسابك وتكون أكثر سيولة بكثير من الأصل الأساسي. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول العقود مقابل الفروقات سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول العقود مقابل الفروقات. هناك مخاطر سيولة وهوامش تحتاج إلى الاحتفاظ بها، إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في القيمة التي تطرأ على رصيد حسابك، فقد يقوم مزودك بإغلاق مركزك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.
مع NAGA، يمكنك تداول مجموعة واسعة من العقود مقابل الفروقات على الأسهم و الاستثمار في +3000 سهم وصندوق استثمار مع الملكية.
الكلمات الأخيرة حول أسهم البيني ستوك
في حين أن الأسهم الرخيصة متقلبة، هناك بعض التحذيرات التي يمكن للمستثمر اتخاذها لتقليل مخاطر الجانب السلبي. الأول هو إجراء العناية الواجبة المناسبة: نظراً لأن الأسهم الرخيصة تميل إلى التداول في أماكن ذات متطلبات دخول أقل، يجب على المستثمرين توخي الحذر الشديد لقراءة بيانات الشركة والتأكد من أن الشركة سليمة مالياً.
من المهم أيضاً الاعتماد على سماسرة البورصة ذوي السمعة الطيبة. في حين أن هناك عمليات احتيال يجب الانتباه إليها، يتم الترويج لمعظمها من خلال رسائل البريد الإلكتروني المشبوهة والمكالمات الهاتفية المجهولة المصدر. يجب أن يكون الوسيط حسن السمعة وقادراً على تقديم بحث مكتوب عالي الجودة لدعم أي مطالبات استثمارية.
أخيراً، كما هو الحال مع أي استثمار مضارب، لا تستثمر أبداً أموالاً أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر تداول الاسهم الرخيصة “اسهم البيني ستوك - Penny Stock”، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول NAGA. لدى أكاديمية NAGA الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على اختيار سهم رخيص ومربح - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
