Los patrones de hombro-cabeza-hombro son formaciones gráficas utilizadas para identificar una posible reversión de la tendencia predominante. Los patrones de hombro-cabeza-hombro pueden ser muy eficaces cuando se identifican correctamente. Sin embargo, pueden resultar extremadamente perjudiciales si se interpretan de forma incorrecta.
Cómo utilizar esta guía de trading sobre el patrón de hombro-cabeza-hombro
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¿Qué es el patrón de hombro-cabeza-hombro?
El patrón gráfico de reversión de techo hombro-cabeza-hombro se forma después de una tendencia alcista y, cuando se completa, señala una reversión de la tendencia. El patrón contiene tres máximos consecutivos: el máximo central, denominado cabeza, es el más alto, mientras que los dos máximos exteriores, denominados hombros, son más bajos y aproximadamente iguales. Los mínimos de reacción de cada máximo pueden conectarse para formar un soporte o una línea clavicular.
Como su nombre indica, el patrón de reversión de hombro-cabeza-hombro está compuesto por un hombro izquierdo, una cabeza, un hombro derecho y una línea clavicular. Otros elementos importantes del patrón son el volumen, la ruptura, el precio objetivo y el soporte convertido en resistencia.
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
- Tendencia previa: Es importante confirmar la existencia de una tendencia alcista anterior para que se trate de un patrón de reversión. Sin una tendencia alcista previa que pueda revertirse, no puede existir un patrón de reversión de hombro-cabeza-hombro, ni ningún otro patrón de reversión.
- Hombro izquierdo: Durante una tendencia alcista, el hombro izquierdo forma un máximo que marca el punto más alto de la tendencia actual. Después de alcanzar este máximo, se produce un descenso que completa la formación del hombro. El mínimo del descenso suele mantenerse por encima de la línea de tendencia, por lo que la tendencia alcista continúa intacta.
- Cabeza: Desde el mínimo del hombro izquierdo comienza un avance que supera el máximo anterior y marca la parte superior de la cabeza. Después de alcanzar este máximo, el mínimo del descenso posterior establece el segundo punto de la línea clavicular. El mínimo del descenso suele romper la línea de tendencia alcista, poniendo en riesgo su continuidad.
- Hombro derecho: El avance desde el mínimo de la cabeza forma el hombro derecho. Este máximo es inferior al de la cabeza y normalmente se encuentra cerca del máximo del hombro izquierdo. Aunque es preferible que exista simetría, los hombros pueden presentar algunas diferencias. El descenso desde el máximo del hombro derecho debe romper la línea clavicular.
- Línea clavicular: La línea clavicular se forma conectando los puntos mínimos. El primer mínimo marca el final del hombro izquierdo y el comienzo de la cabeza. El segundo mínimo señala el final de la cabeza y el comienzo del hombro derecho. Dependiendo de la relación entre ambos mínimos, la línea clavicular puede ser ascendente, descendente u horizontal. Su inclinación afecta al grado de presión bajista del patrón: una pendiente descendente es más bajista que una ascendente. En algunos casos pueden utilizarse varios mínimos para formar la línea clavicular.
- Volumen: A medida que se desarrolla el patrón de hombro-cabeza-hombro, el volumen desempeña un papel importante en su confirmación. El volumen puede medirse mediante un indicador, como OBV o Chaikin Money Flow, o simplemente analizando sus niveles. Aunque no siempre ocurre, lo ideal es que el volumen durante el avance del hombro izquierdo sea mayor que durante el avance de la cabeza. La disminución del volumen junto con el nuevo máximo de la cabeza funciona como una señal de advertencia. La siguiente señal aparece cuando el volumen aumenta durante el descenso desde el máximo de la cabeza y luego disminuye durante el avance del hombro derecho. La confirmación final se produce cuando el volumen vuelve a aumentar durante el descenso del hombro derecho.
- Ruptura de la línea clavicular: El patrón de hombro-cabeza-hombro no se completa y la tendencia alcista no se revierte hasta que se rompe el soporte de la línea clavicular. Lo ideal es que esta ruptura también se produzca de manera contundente y con un aumento del volumen.
- Soporte convertido en resistencia: Una vez que se rompe un soporte, es habitual que ese mismo nivel se convierta en resistencia. En algunas ocasiones, aunque no siempre, el precio regresa al nivel del soporte roto y ofrece una segunda oportunidad para vender.
- Precio objetivo: Después de romper el soporte de la línea clavicular, la caída proyectada del precio se calcula midiendo la distancia entre la línea clavicular y la parte superior de la cabeza. Esta distancia se resta posteriormente desde la línea clavicular para establecer un precio objetivo. Cualquier precio objetivo debe utilizarse únicamente como una guía aproximada y también deben considerarse otros factores. Estos pueden incluir niveles de soporte anteriores, retrocesos de Fibonacci o medias móviles a largo plazo.
El patrón de hombro-cabeza-hombro es una de las formaciones de reversión más comunes. Es importante recordar que aparece después de una tendencia alcista y, cuando se completa, suele marcar una reversión importante. Aunque es preferible que los hombros izquierdo y derecho sean simétricos, no se trata de un requisito obligatorio. Pueden tener diferentes anchuras y alturas. La identificación del soporte de la línea clavicular y la confirmación del volumen durante la ruptura pueden ser los factores más importantes. La ruptura del soporte indica una nueva disposición a vender a precios inferiores. La combinación de precios más bajos y un aumento del volumen señala un incremento de la oferta. Esta combinación puede resultar contundente y, en ocasiones, no existe una segunda oportunidad para volver al nivel del soporte roto. Medir la extensión esperada del descenso después de la ruptura puede ser útil, pero no debes depender exclusivamente de ella para establecer el objetivo final. A medida que el patrón se desarrolla, es probable que otros elementos del análisis técnico adquieran mayor importancia.
Patrones de hombro-cabeza-hombro invertido
El patrón de hombro-cabeza-hombro invertido se utiliza como indicador. Esta formación se asocia con la reversión de una tendencia bajista del precio y es una de las señales de cambio de tendencia más comunes. A medida que el precio desciende, alcanza un mínimo, comienza a recuperarse y vuelve a subir. La resistencia del mercado lo empuja entonces hacia otro mínimo.
El precio cae hasta un punto en el que el mercado no puede sostener valores inferiores y comienza a subir nuevamente. La resistencia del mercado vuelve a presionarlo a la baja y el precio desciende una última vez. Si el mercado no puede mantener un precio inferior, este no alcanza el mínimo anterior. Esto genera un mínimo más alto antes de que el precio vuelva a subir. El movimiento crea tres mínimos denominados hombro izquierdo, cabeza y hombro derecho.
Durante este patrón se producen dos repuntes o retrocesos: uno después del hombro izquierdo y otro después de la cabeza. Los máximos de estos movimientos se conectan mediante una línea de tendencia que se extiende hacia la derecha. Esta línea se denomina línea clavicular o línea de resistencia.
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
Como el hombro-cabeza-hombro invertido es un patrón de suelo, una vez que se completa debes centrarte en comprar o abrir posiciones largas. El patrón se completa cuando el precio del activo sube por encima de la línea clavicular o rompe la línea de resistencia.
En el gráfico mostrado, el precio sube por encima de la línea clavicular después del hombro derecho. Los traders denominan a este movimiento ruptura, y señala que el patrón de hombro-cabeza-hombro invertido se ha completado.
Tradicionalmente, operarías el patrón de hombro-cabeza-hombro invertido abriendo una posición larga cuando el precio supera la línea clavicular. También colocarías una orden stop-loss, que detiene la operación en un punto determinado, justo por debajo del mínimo del hombro derecho.
La línea clavicular funciona bien como punto de entrada si los dos retrocesos del patrón alcanzaron niveles similares o si el segundo retroceso llegó a un nivel ligeramente inferior al primero.
Si el hombro derecho se encuentra por encima del primero, la línea de tendencia tendrá una inclinación ascendente y, por lo tanto, no ofrecerá un buen punto de entrada porque será demasiado elevado. En este caso, compra o abre una posición larga cuando el precio supere el máximo del segundo retroceso, situado entre la cabeza y el hombro derecho.
Utiliza también este punto de entrada si el máximo del segundo retroceso se encuentra considerablemente por debajo del primero. En otras palabras, si la línea clavicular desciende de manera gradual, utilízala como punto de entrada. Si presenta una inclinación pronunciada, ya sea ascendente o descendente, utiliza el máximo del segundo retroceso como punto de entrada.
Cómo operar con el patrón de hombro-cabeza-hombro
Existen dos formas de operar con los patrones de hombro-cabeza-hombro: abrir una posición corta ante una formación de techo y una posición larga ante una formación invertida. Sin embargo, antes de hacer cualquiera de las dos, es importante confirmar la señal mediante otros indicadores técnicos, como el oscilador estocástico o el MACD.
Cuando identificas un patrón de hombro-cabeza-hombro y quieres abrir una operación, puedes hacerlo mediante derivados como los CFD. Los derivados te permiten operar tanto con precios alcistas como bajistas. Por lo tanto, dependiendo de lo que consideres que ocurrirá con el precio del activo cuando aparezca uno de estos patrones, puedes abrir una posición larga o corta.
Sigue estos pasos para operar cuando identifiques un patrón de hombro-cabeza-hombro:
- Operar con cualquier tipo de patrón gráfico requiere paciencia y la capacidad de esperar una confirmación. La aparición de uno de estos patrones alerta a los traders sobre una posible reversión del precio, pero hasta que esta se produzca, la mayoría evita operar con la formación.
- Para comenzar a operar con patrones de hombro-cabeza-hombro, abre una cuenta. Puedes elegir una cuenta real para operar con CFD de inmediato o practicar primero en nuestra cuenta demo con fondos virtuales.
- Elige tu instrumento financiero. Los patrones de hombro-cabeza-hombro pueden identificarse en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en aquellos con una mayor volatilidad, como Forex, las criptomonedas y las acciones.
- Explora nuestra plataforma de trading en línea. Ofrecemos una amplia variedad de indicadores técnicos que pueden utilizarse para filtrar y confirmar los patrones de hombro-cabeza-hombro, además de diferentes herramientas de ejecución de órdenes para operar con rapidez y gestionar el riesgo.
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Las siguientes estrategias para operar con patrones de hombro-cabeza-hombro son únicamente orientativas y no garantizan la obtención de ganancias.
Trading con el patrón de techo hombro-cabeza-hombro
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
El gráfico anterior muestra un ejemplo del patrón de hombro-cabeza-hombro. La formación se distingue claramente y la línea clavicular aparece resaltada mediante la línea horizontal azul discontinua. Los traders intentarán abrir una operación corta después de que un cierre confirme la ruptura por debajo de la línea clavicular, como muestra la etiqueta «ENTRY» del gráfico, o cuando se produzca un movimiento de pips por debajo de esta línea. Algunos traders emplean la regla del «cierre de dos días», que requiere una segunda vela de confirmación cerrando por debajo de la línea clavicular antes de abrir la operación corta. Operar inmediatamente después de la ruptura por debajo de la línea clavicular permite aprovechar todo el posible movimiento bajista. Sin embargo, esta táctica implica más riesgo porque la ruptura todavía no ha sido confirmada por el cierre de una vela japonesa.
Existe una regla general para establecer el precio stop y el precio límite. El máximo del hombro derecho determina el nivel del stop, mientras que la distancia vertical entre la línea clavicular y el máximo de la cabeza permite aproximar la distancia del límite. La relación riesgo-beneficio de esta operación es de aproximadamente 1:1,2, lo que todavía se encuentra dentro de los parámetros recomendados de gestión del riesgo.
Trading con el patrón de hombro-cabeza-hombro invertido
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
El ejemplo del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido muestra una estructura asimétrica, algo bastante habitual en este tipo de formaciones. La línea clavicular está ligeramente inclinada, pero conserva la integridad del patrón.
El nivel de entrada de la posición larga está señalado por la ruptura de la línea clavicular o por el cierre de una vela de precio por encima de ella. La distancia del stop se calcula desde el mínimo del hombro derecho, mientras que la distancia del límite se obtiene midiendo el espacio entre el mínimo de la cabeza y la línea clavicular.
Los patrones gráficos proporcionan precios objetivo o zonas aproximadas hasta las que podría desplazarse el precio según el tamaño de la formación. Puedes restar el precio mínimo de la cabeza al precio máximo de los retrocesos. El resultado corresponde a la altura del patrón.
Por ejemplo, suponiendo que ya sabes qué es Forex y cómo funciona, si el mínimo de la cabeza es 1,2150 y el máximo del retroceso es 1,2110, la altura del patrón sería de cuatro puntos (1,2150 - 1,2110 = 40 pips).
Suma la altura al precio de ruptura para obtener un objetivo de ganancias. Si el precio de ruptura fuera 1,2150, el objetivo sería 1,2190.
Los precios objetivo sirven únicamente como orientación en el day trading, el scalping, el swing trading, o cualquier estilo y técnica de trading. No garantizan que el precio vaya a alcanzar el objetivo ni que deje de subir cerca de él.
Señales de confirmación
Aunque el precio del mercado atraviese la línea clavicular, esto no significa necesariamente que vaya a continuar en esa dirección. Para ayudar a confirmar la tendencia, debes considerar otros dos factores:
Volumen
En un patrón clásico de hombro-cabeza-hombro, el volumen de negociación comienza a disminuir a medida que el precio sube hacia la cabeza y vuelve a reducirse cuando el precio repunta para formar el hombro derecho, lo que indica un entusiasmo limitado entre los inversionistas. Un aumento repentino del volumen cuando el precio cae por debajo de la línea clavicular sugiere que la presión vendedora podría continuar siendo intensa. Si ninguna de estas señales de volumen está presente, el descenso podría durar poco tiempo, aunque no existen garantías.Marco temporal
Las reversiones potencialmente favorables requieren tendencias sólidas antes de su formación. Una regla general utilizada habitualmente establece que la tendencia alcista anterior al patrón debe durar al menos el doble que la distancia temporal existente entre los hombros. Esto aumenta la probabilidad de que cualquier reversión sea lo suficientemente significativa como para ofrecer una oportunidad de trading. La regla se aplica tanto a oportunidades intradía como a operaciones de mayor duración.
Conclusión
Reconocer las variantes del patrón de hombro-cabeza-hombro requiere las mismas acciones básicas, lo que lo convierte en una herramienta versátil para cualquier estrategia de trading. La siguiente lista resume los principales pasos para identificar este patrón:
- Identifica la tendencia general del mercado mediante la acción del precio y los indicadores técnicos, verificando la tendencia alcista anterior.
- Identifica la estructura gráfica del patrón de hombro-cabeza-hombro.
- La distancia entre la cabeza y cada hombro debe ser lo más equidistante posible.
- Traza la línea clavicular a través de los mínimos situados entre ambos hombros. Es preferible que sea horizontal, aunque no es obligatorio.
Estos pasos pueden aplicarse para identificar tanto el patrón estándar como el hombro-cabeza-hombro invertido.
Concéntrate en operar patrones que ofrezcan una relación beneficio-riesgo superior a 2:1 o incluso 3:1, según el objetivo y el stop-loss.
Por lo tanto, la operación no ofrece una relación beneficio-riesgo especialmente favorable, aunque el patrón sigue mostrando una transición desde una tendencia bajista a corto plazo hacia una tendencia alcista a corto plazo. Los patrones en los que el mínimo del hombro derecho se encuentra claramente por encima del mínimo de la cabeza ofrecen relaciones beneficio-riesgo más favorables para el trading.
Herramientas y recursos gratuitos de trading
Recuerda que debes contar con ciertos conocimientos y experiencia antes de operar con patrones gráficos. Considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los cuales elegir. Cada curso aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos del análisis, para ayudarte a mejorar como trader.
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Fuentes:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/head-and-shoulders-technical-analysis
https://www.chartpatterns.com/headandshoulders.htm
