قد تكون على دراية بمؤشر تداول جميع الاسهم السعودية "مؤشر تاسي" أو "المؤشر العام السعودي" إذا كنت قد استثمرت في السوق السعودي من خلال صندوق مرخص مقره في الخارج، أو إذا كنت تعيش وتستثمر في الشرق الأوسط.
تتمتع المملكة العربية السعودية بإمكانيات استثمارية واعدة. اقتصادها من اقتصادات مجموعة العشرين، وسكانها من الشباب المتعلمين تعليماً عالياً، ويبلغ عددهم أكثر من 34 مليون نسمة. كما تتميز بموقع استراتيجي في قلب طرق التجارة الرئيسية التي تعبر ثلاث قارات، وبثروات طبيعية وفيرة.
في هذا الدليل، نستعرض أساليب ومنتجات استثمارية تتبع وتوفر فرصة الاستثمار في مؤشر تاسي، وهو المؤشر المرجعي لسوق الأسهم السعودية.
الاستثمار في مؤشر تاسي TASI - دليل سريـع
- يُستخدم مؤشر تداول جميع الأسهم (مؤشر تاسي TASI) كمعيار مهم في قياس عوائد جميع الأسهم السعودية المتداولة في السوق المالية السعودية.
- أصبح الاستثمار في المؤشرات شائعاً بشكل متزايد على مر السنين، حيث تفوقت هذه الإستراتيجية السلبية على الاستثمار الأكثر نشاطاً بمرور الوقت.
- لا يمكن التعرض لمؤشر السوق السعودي (تاسي) إلا بشكل غير مباشر، إما من خلال المؤشرات الذاتية أو مشتقات المؤشرات أو صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA).
- مع NAGA، يمكنك تداول وشراء مئات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في المملكة العربية السعودية مع التعرض لمؤشر تاسي TASI، مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA).
ما هو مؤشر السوق السعودي (ما هو مؤشر تاسي TASI)؟
مؤشر السوق السعودي تاسي هو المؤشر العام السعودي الرئيسي الذي يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. بلغت قيمة مؤشر تاسي الأساسية 1000 نقطة منذ طرحه في عام 1985 وتمت إعادة تنظيمه في 30 يونيو 2008.
مؤشر تداول العام هو مؤشر سوق الاسهم السعودي الرئيسي. يقيس مؤشر تاسي السعودي أيضاً سوق الأسهم الموازية "NOMU" والتي توفر طريقة بديلة للشركات للاكتتاب العام.
تشمل أسهم الشركات الممثلة في المؤشر بنوكاً مثل أسهم البنك العربي الوطني (البنك الأهلي)، و أسهم بنك الراجحي، و أسهم بنك الرياض و أسهم بنك البلاد و أسهم بنك الإنماء، وأسهم شركات البتروكيماويات مثل أسهم شركة سابك، وأسهم شركات الاتصالات مثل أسهم شركة الاتصالات السعودية STC، وأسهم شركات التعدين مثل أسهم شركة معادن, وأسهم شركات الطاقة مثل أسهم الشركة السعودية للكهرباء وبالطبع شركات البترول والغاز الطبيعي مثل أسهم شركة أرامكو، إحدى أكبر الشركات في العالم.
أفضل الأسهم السعودية لعام 2025
لماذا تستثمر في مؤشر تداول (مؤشر تاسي TASI)؟
يُوفر الاستثمار في مؤشر تداول ( تاسي TASI) خلال عام 2025 طريقةً استراتيجيةً للمشاركة في أحد أسرع الأسواق نمواً في الشرق الأوسط.
- اطلع على مسيرة نمو المملكة العربية السعودية: مع تنويع اقتصاد المملكة بعيداً عن النفط في إطار رؤية 2030، تستعد الشركات المدرجة في مؤشر تداول لتحقيق نمو مستدام مع ظهور قطاعات جديدة، مثل الصناعات والبنية التحتية، وقطاعات الاستهلاك.
- تقييمات وأرباح جذابة: غالباً ما تُتداول الأسهم السعودية بتقييمات جذابة مقارنةً بنظيراتها العالمية، حيث تُقدم العديد من الشركات عوائد أرباح قوية، مما يجعل مؤشر تداول مصدر دخل جذاباً.
- التعرض للاتجاهات الإقليمية والعالمية: تستفيد الشركات المدرجة في مؤشر تداول من التطورات الاقتصادية في الشرق الأوسط ودورات السلع العالمية، مما يُوفر محركات نمو متنوعة.
مع مراعاة هذه العوامل، دعونا نستكشف الخطوات والأساليب العملية للاستثمار والتداول في مؤشر تداول.
كيف تستثمر في مؤشر تاسي (مؤشر تداول جميع الأسهم TASI)؟
مؤشر تاسي هو عبارة عن سلة افتراضية من الأسهم، لذلك لا يمكن الاستثمار فيها بشكل مباشر. ولكن هناك منتجات استثمارية تتعقب المؤشرات المتاحة من خلال مزودي المنتجات ومصدري الأموال أو الأدوات التي يمكنك الاستفادة منها لتكرار استثمار المؤشر.
الحقيقة هي أن هناك مزايا وعيوب لكل منهما، ويمكن أن تساعدك هذه على تحديد الخيار المناسب لك، مع الأخذ في الاعتبار استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، وتحملك للمخاطر، وأهداف الاستثمار، والأفق الزمني.
1. الاستثمار المباشر في أسهم أكبر شركات المؤشر العام السعودي تاسي
عندما تشتري أسهماً في شركات فردية، فإنك تصبح مالكاً جزئياً للشركة. هذا يعني أنك تحصل على حصة من الأرباح أو الخسائر، بناءً على مدى جودة أداء الشركة.
يمكن أن يكون أداء الأسهم الفردية جيداً بمرور الوقت، لكنها قد تكون متقلبة على المدى القصير، وقد تتقلب بشكل كبير، مما يجعلها عرضة للمخاطر. وليس من غير المألوف أن تشهد الأسهم عالية الأداء انخفاضاً سنوياً يتراوح بين 20٪ و 30٪ أو أكثر أثناء توجههم نحو أداء متفوق على المدى الطويل. من ناحية أخرى، قد يرتفع السهم القوي بنسبة 50٪ أو أكثر في عام واحد لا سيما إذا كانت الصناعة أو القطاع ككل يمر بفترة نمو قوي.
بشكل عام، على المدى القصير، قد ترتفع الأسهم وتنخفض لأسباب عديدة، وغالباً ما تحدد معنويات السوق كيفية أداء السهم يوماً بعد يوم. ومع ذلك، على المدى الطويل، يتابع السهم عن كثب نمو نموذج أعمال الشركة. مع توسع أرباح الشركة عادة ما يميل سعر سهمها بالارتفاع أيضاً.
يقدم موقع NAGA.com طرقاً متعددة للمستثمرين للاستفادة من مؤشر تاسي والأسهم السعودية:
- الملكية المباشرة: باستخدام حساب NAGA Invest، اشترِ أسهماً من كبرى شركات تاسي مباشرةً للحصول على أرباح وحقوق تصويت.
- تداول العقود مقابل الفروقات: تداول عقود الفروقات (CFDs) على أسهم ومؤشرات تاسي برافعة مالية، مما يُمكّنك من المضاربة على ارتفاع وانخفاض الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
أهم أسهم تاسي المتاحة للتداول أو الشراء على تطبيق NAGA للويب:
- أسهم أرامكو السعودية: أكبر مُنتج للنفط في العالم، تدعم هيمنة قطاع الطاقة على المؤشر.
- أسهم سابك: شركة عالمية رائدة في مجال البتروكيماويات، مع توسع مستمر في ابتكارات الكيماويات والمواد.
- أسهم STC: شركة الاتصالات العملاقة التي تقود التحول الرقمي في المنطقة.
- أسهم مصرف الراجحي: بنك إسلامي رائد يتمتع بأعمال قوية في قطاعي التجزئة والشركات.
مع أن مسيرة النمو في المملكة العربية السعودية قوية، إلا أنه ينبغي على المستثمرين مراعاة المخاطر الجيوسياسية، وتقلبات أسعار السلع، والتغييرات التنظيمية. استخدم أدوات NAGA المتقدمة، مثل أوامر وقف الخسارة والحسابات التجريبية، لممارسة إدارة فعّالة للمخاطر عند الاستثمار في مؤشر تداول لجميع الأسهم عبر تداول العقود مقابل الفروقات أو تداول الأسهم.
بعض من أفضل الأسهم في October 2025
2. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (مؤشر تاسي TASI)
قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة استثماراً ذا أولوية أعلى إذا كنت مستثمراً يسعى إلى التنويع وتبحث عن أهداف استثمارية على المدى الطويل.
عندما تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة، فإنك تستثمر في العديد من الأوراق المالية بدلاً من الاستثمار في أسهم شركة واحدة فقط. يمكن أن تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من مئات أو حتى آلاف الأسهم (أو الأصول الأخرى)، مما يسمح لك بتنويع محفظتك باستثمار واحد.
في بعض الأحيان، قد يرغب المستثمرون في الحصول بسرعة على تعرض لقطاعات أو أنماط أو صناعات أو بلدان محددة ولكن ليس لديهم خبرة في تلك المجالات. نظراً للتنوع الكبير في فئات القطاعات والأسلوب والصناعات والبلدان المتاحة، قد تكون أسهم صناديق الاستثمار قادرة على توفير عرض سهل للمستثمر لقطاع معين من السوق مرغوب فيه.
إذا كنت ترغب في الحصول على صندوق استثماري مع تمثيل لأكبر الشركات السعودية، فيمكنك التفكير في صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF. إن صندوق iShares مُقدّم من BlackRock وهو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة حسب الأصول المدارة. يتوفر الصندوق أيضاً على تطبيق NAGA للويب.
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. لا ينبغي اعتبار جميع البيانات التاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، العوائد والتقلبات ومقاييس الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
مع صافي أصول أكثر من 750 مليون دولار، فإن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) هو أكبر صندوق متداول في السوق السعودي والذي يسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف بشكل أساسي من جميع مكونات مؤشر الأسهم. إنه يكرر مؤشر MSCI Saudi Arabia IMI 25/50.
بعض من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في October 2025
لماذا صندوق iShares MSCI Frontier ولماذا تختار صندوق EM ETF:
- التنويع والانكشاف على أهم مكونات مؤشر جميع الأسهم، بما في ذلك أسهم أرامكو، أسهم بنك الراجحي، أسهم البنك الوطني السعودي "بنك الأهلي"، أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك"، أسهم شركة الاتصالات السعودية "إس تي سي"، أسهم شركة التعدين السعودي "معادن"، أسهم بنك الرياض. والمزيد!
- الوصول بنقرة واحدة إلى محفظة استثمارية غير مستغلة تقريباً مع تعرض كبير لمؤشر تاسي TASI.
- تداول في أي اتجاه واستخدم الرافعة المالية للتحوط من محفظة أسهم تداول الخاصة بك.
3. الاستثمار في مؤشر تاسي السعودي عبر العقود الآجلة؟
العقود الآجلة للمؤشرات مخصصة للمضاربة على تحركات أسعار مؤشرات الأسهم المختلفة، مثل مؤشر الداو جونز أو مؤشر الناسداك 100 أو مؤشر تداول جميع الأسهم (مؤشر تاسي). مثل العقود الآجلة للسلع، يمكن للمتداولين اختيار ما إذا كانوا سيضاربون على تحركات الأسعار أو التحوط بمراكز متعددة لإدارة المخاطر.
على سبيل المثال، إذا اشترى متداول عقداً آجلاً وارتفع سعر العقد وكان السعر يتداول أعلى من سعر العقد الأصلي عند انتهاء الصلاحية، فسيحصل على ربح. بدلاً من ذلك، إذا انخفض السعر، فسوف يواجه المتداول الخسارة.
لا يتطلب انتهاء صلاحية العقود الآجلة تسليم الأصل المادي. بدلاً من ذلك، يتم تسوية العقد نقداً. يعتمد المبلغ النقدي على الفرق بين أسعار الدخول والخروج من العقد.
MT30 Index Futures هو أول منتج من المشتقات المالية التي تقدمه تداول. هذا المنتج عبارة عن عقد آجل لمؤشر يتم تسويته نقداً استناداً إلى مؤشر MSCI Tadawul 30 (MT30). يوفر مؤشر MT30 للمستثمرين معياراً لأكبر الأوراق المالية المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) وأكثرها سيولة.
يعد إطلاق سوق المشتقات المالية خطوة إلى الأمام في جهود تداول لتطوير سوق رأس المال وتوسيع نطاق عروض منتجاتها. لقد أدى ترقية صندوق MSCI ومزودي المؤشرات الرئيسيين لمؤشرات الأسهم العالمية إلى تحقيق فوائد كبيرة لسوق الأسهم السعودية.
إن إطلاق العقد الآجل لمؤشر MT30 مع مؤشر MSCI Tadawul 30 (MT30) الأساسي، يوفر للمستثمرين أدوات تحوط ويوفر فرصة أخرى للتداول وتوسيع نطاق التعرض للسوق السعودي.
تعرف على المزيد حول تداول العقود الآجلة
توقعات مؤشر تاسي (TASI) لعام 2026 وما بعده
من المتوقع أن يشهد مؤشر تداول للأسهم السعودية (تاسي) نمواً مستقراً في عام 2026، مدعوماً بجهود التنويع الاقتصادي القوية في المملكة العربية السعودية وتزايد مساهمات القطاع غير النفطي. ووفقاً للمحللين ونماذج الاقتصاد الكلي العالمية، من المتوقع أن يتداول مؤشر تاسي عند حوالي 11,470 نقطة بنهاية الربع الحالي، مما يعكس ثقة السوق المستقرة. وعلى مدار الاثني عشر شهراً القادمة، تشير التوقعات إلى تباطؤ طفيف مع اقتراب الأسعار من 10,630 نقطة، مما يشير إلى بعض التقلبات، ولكن مع نظرة إيجابية عامة على المدى المتوسط.
على توقعات مؤشر تاسي من وكالة التنبؤ Wallet Investor، من المتوقع حدوث زيادة في السعر على المدى الطويل، حيث توقعت الوكالة أن سعر سهم مؤشر تاسي للسنوات الخمس القادمة سيكون عند مستويات 11,240 - 11,375 ريال سعودي.
تشمل العوامل الرئيسية المحفزة لمؤشر تاسي في عام 2026 ما يلي:
- النمو الاقتصادي: من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية بنسبة تتراوح بين 4% و4.6% في عام 2026، مدفوعاً باستثمارات البنية التحتية، ومشاريع رؤية 2030، وزيادة نشاط القطاع الخاص.
- توسع القطاع غير النفطي: من المتوقع أن يتسارع النمو خارج قطاع النفط، مما يدعم قطاعات مثل التمويل والاتصالات والسلع الاستهلاكية التي تشكل جزءاً كبيراً من مؤشر تاسي.
- الاستثمار الأجنبي: يهدف استمرار تخفيف لوائح الاستثمار الأجنبي وإصلاحات السوق إلى جذب رؤوس الأموال العالمية، وزيادة السيولة وعمق السوق.
- استقرار توزيعات الأرباح: تحافظ العديد من الشركات المدرجة في مؤشر تاسي على عوائد أرباح جذابة، مما يدعم طلب المستثمرين على الرغم من التقلبات المحتملة في السوق.
لمعرفة المزيد حول توقعات مؤشر العام السعودي تاسي "مؤشر جميع الأسهم السعودية"، تفضل بزيارة أبحاثنا وتحليلاتنا لأهم 10 مكونات من المؤشر العام تاسي:
أوقات تداول المؤشر العام للسوق السعودي (مؤشر تاسي TASI)...
عادة ما تكون ساعات التداول لمؤشر السوق السعودي تاسي من الأحد إلى الخميس، وفقاً للجدول الزمني التالي:
جلسة ما قبل الافتتاح
9:30 صباحاً حتى 10:00 صباحاً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
جلسة التداول العادية
10:00 صباحاً حتى 3:00 مساءً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
جلسة المزاد الختامية
3:00 مساءً حتى 3:10 مساءً بالتوقيت المحلي للمملكة العربية السعودية (GMT + 3).
تخضع ساعات التداول للتغيير، خاصة أثناء العطلات أو الظروف الخاصة. سيتم إغلاق السوق خلال هذه الإجازات الرسمية أدناه في المملكة العربية السعودية:
يوم التأسيس السعودي 22 فبراير. اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية (23 سبتمبر). عيد الفطر وعيد الاضحى.
تاريخ مؤشر السوق السعودي تاسي
كان مؤشر تاسي مُكوناً رئيسياً للمشهد المالي السعودي طوال فترة وجوده، حيث كان بمثابة معيار للمستثمرين ويعرض نجاح الشركات الكبرى في البلاد. وشهد المؤشر فترات من الاستقرار والتقلب تأثرت بالقوى الاقتصادية الإقليمية والعالمية.
حظي مؤشر تاسي بمزيد من الاهتمام بمرور الوقت من المستثمرين المحليين والأجانب والهيئات التنظيمية ومحللي السوق. يتم مراقبة أدائه عن كثب باعتباره علامة على الصحة العامة لسوق الأسهم السعودي واتجاهه.
من المتوقع أن يشهد مؤشر السوق السعودي تاسي التطورات المستقبلية مع استمرار الاقتصاد السعودي في التنويع والنمو، وربما يشمل ذلك إدخال شركات جديدة وتعديل تكوينها لتعكس ديناميكيات السوق المتغيرة.
يتم استخدام مؤشر تاسي من قبل المستثمرين والمشاركين في السوق كمقياس لمعنويات السوق وكذلك كأداة لإدارة المحافظ واتخاذ القرارات الاستثمارية. يوفر المؤشر منصة للشركات للحصول على الرؤية والتمويل، مما يساعد سوق رأس المال السعودي على التوسع والازدهار.
وفقاً لـ "تداول"، بدأ مؤشر تاسي رحلته منذ عدة عقود بمستوى أساسي يبلغ 1000 نقطة. وهي تتألف من مجموعة مختارة من الشركات برأسمال سوقي مجمع يبلغ ملايين الريالات السعودية. اعتباراً من اليوم، يقف مؤشر تاسي عند مستوى الـ 11310.26 نقطة. يضم المؤشر 224 شركة، والتي تمتلك مجتمعة قيمة سوقية تبلغ 3.03 مليار ريال سعودي.
شهد مؤشر تاسي في سنواته الأولى تقلبات مختلفة. حدث أحد المعالم البارزة في عام 2008 عندما انخفض المؤشر بنسبة 56٪ متأثراً بالأزمة المالية العالمية. كان هذا الحدث بمثابة فترة صعبة لسوق الأسهم السعودية. على مر السنين، أظهر مؤشر تاسي مرونة ونمواً، وانتعش المؤشر من الانكماش واستعاد عافيته تدريجياً. إلا أن المؤشر لم يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي تم تسجيله في عام 2005 عند مستوى الـ 16713 نقطة.
الارتفاعات والانخفاضات في مؤشر تاسي السعودي (2005 - 2024):
السنة سعر الإغلاق
التغير (النقاط) التغير (%) السنة سعر الإغلاق التغير (النقاط) التغير (%) 2005 16713 +8507 +104% 2015 6912 (1421) (17%) 2006 7934 (8779) (53%) 2016 7210 +298 +4% 2007 11039 +3105 +39% 2017 7226 +16 +0.2% 2008 4803 (6236) (56%) 2018 7827 +601 +8% 2009 6122 +1319 +27% 2019 8389 +562 +7% 2010 6621 +499 +8% 2020 8690 +301 +4% 2011 6418 (203) (3%) 2021 11282 +2592 +30% 2012 6801 +383 +6% 2022 10478 (804) +7% 2013 8536 +1735 +26% 2023 11967 +1,489 +14% 2014 8333 (203) (2%) 2024 12037 +70 +0.6% المصدر: argaam.com
أصبح مؤشر تاسي معياراً معروفاً في سوق الأسهم السعودية، حيث يمثل أداء الشركات الكبرى ويقدم تصورات مفيدة حول المناخ الاقتصادي في السوق السعودي. لمؤشر تاسي تاريخ طويل ولا يزال يتطور حتى يومنا هذا، ويشكل بيئة الاستثمار في المملكة العربية السعودية.
الكلمات الأخيرة حول المؤشر العام تاسي TASI
بالنسبة للبعض، فإن إيمانهم بالاستثمار في الأسهم الفردية عميق جداً، ويكاد يكون مثل الدين. سيخبرون أي شخص على استعداد لشراء الأسهم حول قائمة الأسهم التي قاموا بالبحث عنها بدقة واختاروها بشكل يدوي. ينام الآخرون بشكل أفضل في الليل مع العلم أن محفظتهم متنوعة بشكل جيد من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). هناك أيضاً مستثمرون تكون شهيتهم للمخاطرة أعلى. سيختار العديد منهم المزيد من الأدوات المالية التي لها بيئة مضاربة أكثر من بيئة الاستثمار، مثل العقود المستقبلية.
يمكن أن توفر الاستثمارات في مؤشر تداول جميع الأسهم تنوعاً إضافياً للمحفظة الاستثمارية الخاص بك للأسهم، ولكنها قد تأتي جنباً إلى جنب مع المخاطر، مثل أي نوع من الاستثمار، خاصة خلال الفترات الاقتصادية والجيوسياسية المضطربة.
يتمتع المستثمرون والمضاربون بإمكانية اختيار طريقة الاستثمار الخاصة بهم، مع مراعاة الظروف الشخصية مثل تحمل المخاطر أو أهداف الاستثمار أو الأفق الزمني.
إذا كنت ترغب بالاستثمار في مؤشر تداول لجميع الأسهم، فتأكد من اختيار الطريقة الأنسب لك. مع NAGA، يمكنك شراء أسهم مؤشر تداول جميع الأسهم مع تملكها أو تداولها عبر عقود الفروقات. يُعد صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) أحد الخيارات المتاحة والفعّالة من حيث التكلفة.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة قبل أن تبدأ التداول أو الاستثمار في المؤشر العام تاسي TASI، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول NAGA. لدى أكاديمية NAGA الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول كيفية الاستثمار في مؤشر تاسي (المؤشر العام السعودي) - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
