تُعدّ اليابان من أكثر دول العالم تقدماً تكنولوجياً، ومن أكبر اقتصاداتها، إذ تحتل المرتبة الثالثة عالمياً من حيث الناتج المحلي الإجمالي بعد الولايات المتحدة والصين من حيث القيمة الاسمية. وتتمتع اليابان بتقدم تكنولوجي في بعض أكثر الصناعات تعقيداً في العالم، وهي من الدول القليلة القادرة على تصنيع أشباه الموصلات (الرقائق الالكترونية) محلياً.
وقد كان السوق الياباني من بين أفضل الأسواق أداءً في عام 2025، حيث حققت مكاسب قياسية بلغت نحو 5,000 نقطة (+25%)، مصحوبة بزيادة في مشتريات المستثمرين الأجانب، بمن فيهم وارن بافيت. ويرى مستثمرون مؤسسيون مثل غولدمان ساكس أن فرص استمرار صعود الأسهم اليابانية قوية. ولكن ما هي أفضل الأسهم اليابانية للشراء في عام 2026 وفقاً للمستثمرين المؤسسيين ومحللي السوق؟
كيفية التداول والاستثمار في سوق الأسهم اليابانية – دليل سريـع
- الاستثمار المباشر: اشترِ أسهماً في كبرى الشركات اليابانية مثل تويوتا وسوني وهوندا، المدرجة كإيصالات إيداع أمريكية (ADRs) في بورصتي نيويورك وناسداك.
- تداول العقود مقابل الفروقات: يمكنك المضاربة على تحركات أسعار أفضل الأسهم أو المؤشرات اليابانية أداءً، مثل مؤشر نيكاي 225، باستخدام الرافعة المالية من خلال العقود مقابل الفروقات، التي تتيح لك فتح مراكز شراء وبيع.
- صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات: نوّع المخاطر باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة التي تتبع أفضل الأسهم والقطاعات اليابانية، مثل صندوق iShares MSCI Japan ETF أو صندوق iShares MSCI Japan ESG Enhanced CTB.
- التداول الاجتماعي: استفد من منصة التداول الاجتماعي من NAGA لمتابعة المتداولين الخبراء المتخصصين في الأسواق الآسيوية، ونسخ صفقاتهم في الوقت الفعلي.
واصلت الأسهم اليابانية تحقيق مستويات قياسية جديدة حتى عام 2026، ولكن ما السبب؟
قفز مؤشر نيكاي 225 إلى مستويات قياسية في أوائل عام 2026، مواصلاً بذلك الصعود الذي بدأ في عامي 2024 و2025، حيث استمر سوق الأسهم اليابانية في جذب إقبال قوي من المستثمرين، متفوقاً على أداء سوق الأسهم الأمريكي و سوق الأسهم الأوروبي، وسط تغيرات في الأوضاع النقدية العالمية وتحسن في المؤشرات الاقتصادية المحلية.
ومن العوامل الرئيسية في هذا الارتفاع، التحول التدريجي لبنك اليابان المركزي عن سياساته النقدية التيسيرية للغاية التي استمرت لعقود، حيث أبقى على أسعار الفائدة مرتفعة عند حوالي 0.75%، مما يشير إلى إمكانية تشديدها بشكل أكبر مع تطور ديناميكيات التضخم.
ومن العوامل الرئيسية الأخرى، الاهتمام الكبير من المستثمرين الأجانب. والجدير بالذكر أن شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت قد زادت بشكل ملحوظ من حصتها في كبرى شركات التجارة اليابانية، لتصبح الآن تمتلك حصصاً كبيرة فيها، مما يعزز الثقة العالمية في الأسهم اليابانية.
ساهم الفوز الساحق لزعيمة الحزب الليبرالي الديمقراطي، سناء تاكايتشي، في الانتخابات العامة لعام 2026، إلى جانب برنامجها السياسي الذي يركز على التوسع المالي والإصلاحات الداعمة للأعمال، في تعزيز التوقعات بشأن النمو والاستثمار المحليين.
ويعكس هذا الاهتمام المتجدد بالأسهم اليابانية اعتبارات رئيسية، من بينها تحولات السياسة النقدية، وتحسين حوكمة الشركات الذي يجذب رؤوس الأموال الدولية، والدعم السياسي القوي لبرامج التحفيز الاقتصادي.
الأسهم اليابانية أقل من قيمتها الحقيقية
أولاً، تقدم الأسهم اليابانية حالياً قيمة نسبية جيدة بعد أن كان أداؤها أقل بكثير من أداء السوق الأمريكية لعقود من الزمن. على سبيل المثال، وفقاً لحسابات باركليز لنسب السعر إلى الربحية المعدلة دورياً (CAPE)، فإن الأسهم اليابانية رخيصة حالياً مقارنة بالأسهم الأمريكية، بعد أن كانت في السابق أكثر تكلفة بكثير. وتدرك الشركات اليابانية هذه الحقيقة، وكان قطاع الشركات هو المشتري الصافي الأكبر للأسهم اليابانية.
الين الياباني يضعف إلى مستويات تاريخية
انخفض الين الياباني بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي منذ عام 2022، مما عزز القدرة التنافسية الدولية للشركات اليابانية. ورغم ارتفاع طفيف في أوائل عام 2025، إلا أن العملة تراجعت مجدداً في أواخر عام 2025 وأوائل عام 2026، لتتداول فوق 150 يناً للدولار. ولا يزال الين مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية نسبياً وفقاً لتعادل القوة الشرائية، ويعود ذلك جزئياً إلى أن معدل التضخم في اليابان ظل عموماً أقل من نظيره في الولايات المتحدة.
التوترات بين الولايات المتحدة والصين
تستفيد اليابان من التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين، والتي دفعت المستثمرين الدوليين إلى التنويع بعيداً عن السوق اليابانية. وعلى هذا فإن بعض المستثمرين ينظرون إلى اليابان باعتبارها وسيلة آمنة لتعزيز النمو في الصين. تشير صحيفة فايننشال تايمز إلى أن سبعة من أكبر شركات تصنيع أشباه الموصلات في العالم قد وضعت خططاً لزيادة التصنيع وتعميق الشراكات التكنولوجية في اليابان.
إذن، هل ستستمر أفضل الأسهم اليابانية في الأداء الجيد في عام 2026؟
هل ينبغي على المستثمرين الاستمرار في شراء أفضل الأسهم اليابانية في عام 2026؟
تحافظ البنوك الرائدة وخبراء السوق على نظرة متفائلة حذرة لسوق الأسهم اليابانية في عام 2026. وتشير العديد من التوقعات إلى أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لليابان سيظل متواضعاً ولكنه إيجابي، بنحو 0.7% في عام 2026، مدعوماً بالحوافز المالية والطلب المحلي، حتى مع استمرار التحديات الخارجية. كما يشير المحللون الاستراتيجيون إلى التحسينات المستمرة في حوكمة الشركات والتقييمات الجذابة كعوامل رئيسية لأداء الأسهم على المدى الطويل.
وفيما يتعلق بالسياسة النقدية، أبقى بنك اليابان سعر الفائدة مرتفعاً قرب 0.75%، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يتجه نحو 1.0% بحلول أواخر عام 2026 إذا استمر التضخم على هذا النحو، وهو موقف يراه الكثيرون داعماً لثقة السوق واستقرار العملة. ولا تزال توقعات الأرباح إيجابية بشكل عام، حيث من المتوقع أن تحقق كبرى الشركات اليابانية نمواً في الأرباح يتراوح بين خانة واحدة متوسطة إلى عالية، وبين خانتين منخفضتين، في السنة المالية 2025/2026، مما يعكس قوة تسعيرية أكبر ومرونة تشغيلية.
تُعتبر نسب السعر إلى الأرباح في المؤشرات الرئيسية اليابانية معقولة مقارنةً بالأسواق الرئيسية الأخرى، ويتوقع المحللون أن يتداول مؤشر نيكاي 225 في نطاق يتراوح بين 55,000 و60,000 نقطة تقريباً بنهاية العام، ما يعكس ارتفاع ثقة المستثمرين وتزايد توقعات الأرباح.
مع ذلك، يُحذر بعض الخبراء من أن المزيد من التشديد النقدي أو المخاطر الجيوسياسية قد يؤدي إلى تقلبات في السوق. وبشكل عام، يشير الإجماع إلى مكاسب سوقية ثابتة في عام 2026، مدفوعةً بالاستقرار الاقتصادي الكلي، والوضوح المالي، وتوسع مشاركة المستثمرين الأجانب، مع تركز المخاطر حول التحولات السياسية والأوضاع الاقتصادية العالمية.
يعتقد الاستراتيجيون في بنك جولدمان ساكس أن حالة الارتفاع قوية، ويوصون المستثمرين بالأسهم اليابانية. مع ذلك، فإن العديد من المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، غير مقتنعين بأن هذا يمثل نقطة تحول أساسية.
كيف تدخل الأسواق اليابانية؟
هناك أربع طرق على الأقل يمكن المستثمرين الأجانب من خلالها التعرف على الأسواق اليابانية:
الأسهم اليابانية مدرجة في بورصة طوكيو أو في البورصات الأمريكية عبر ADRs. "إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR)" وهي شهادات قابلة للتداول تمثل حصة أو عدة أسهم في شركة أجنبية. مؤشرات أسواق الأسهم اليابانية. المؤشر الأكثر انتشاراً في وسائل الإعلام المالية الدولية هو مؤشر نيكاي 225 (JAPAN225)، الذي يتتبع أكبر 225 شركة مقرها في اليابان. الين الياباني، أحد أصول الملاذ الآمن الشهيرة. يعد الين الياباني أحد أكثر العملات تداولاً في العالم في سوق العملات الأجنبية، حيث يعد زوج العملات الدولار ين USD/JPY ثاني أكثر أزواج العملات تداولاً على مستوى العالم. الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة (ETFs) التي تُركز على الأسهم اليابانية. هناك الكثير للاختيار من بينها، من أكبر مقدمي الخدمات صندوق iShares، وصندوق Vangguard، وصندوق State Street SPDR.
مؤشرات الأسهم اليابانية
هناك الملايين من المستثمرين المهتمين بتخصيص جزء من رؤوس أموالهم في السوق الياباني، لذلك هناك حافز كبير للشركات لإنشاء مؤشرات سوق الأسهم والترويج لها.
الشيء المهم عندما يتعلق الأمر باستخدام مؤشر السوق الياباني ليس بالضرورة من يقوم بحسابه، على الرغم من أن هذه حقيقة سنذكرها. والأهم هو معرفة كيفية حسابه. يتضمن ذلك أشياء مثل عدد الشركات المدرجة في المؤشر، وما هي المعايير المستخدمة لاختيارها، وكيفية تقييم تلك الشركات. ستسمح لك هذه المعلومات بتحديد المؤشر الذي يناسب احتياجاتك.
مؤشر النيكاي 225
مؤشر السوق الياباني (يشار إليه أيضاً باسم مؤشر نيكاي Nikkei 225) هو سوق للأوراق المالية يتضمن أكبر 225 شركة مدرجة مقرها في اليابان. يتم ترجيح الأسهم المميزة في مؤشر السوق الياباني على أساس سعر السهم.
نظراً لأنه يتم تداول مؤشر سوق الأسهم الياباني الرئيسي في بورصة طوكيو (JPX)، فإن أداء مؤشر نيكاي يمثل ما يحدث في الاقتصاد المحلي. ونظراً لحجم الاقتصاد الياباني وموقعه المهم في القارة الآسيوية، يمكن أن يكون مؤشر نيكاي 225 مؤشراً مفيداً لميول السوق في الأسواق الآسيوية.
وتشمل الشركات المدرجة في مؤشر السوق الياباني - مؤشر نيكاي Nikkei 225 علامات تجارية عالمية مثل سوني، وكانون، وتويوتا، ونيسان، وغيرها الكثير. وتتوزع الشركات الـ 225 على 35 صناعة، ويتم قياس كل سهم بناءً على أدائه.
من السمات اللافتة لمؤشر نيكاي 225 أنه، على عكس معظم مؤشرات الأسهم العالمية الأخرى، يعتمد في ترجيحه للشركات على سعر سهمها، بدلاً من قيمتها السوقية أو قيمتها السوقية المعدلة وفقاً للأسهم الحرة. ونتيجة لذلك، لا يؤثر حجم الشركة إطلاقاً على أهمية سهمها ضمن المؤشر.
مع NAGA.com، يمكنك تداول مؤشر نيكاي 225 عبر المشتقات المالية بالرمز Japan225 والذي يسمح لك بالتداول سواء بالشراء أو البيع.
أفضل مؤشرات سوق الأسهم الياباني الأخرى
ينشر مؤشر نيكاي مؤشرات أسهم إضافية لسوق الأسهم اليابانية. اثنان منهم هما مؤشر Nikkei 300 ومؤشر JPX Nikkei 400.
يقوم مؤشر نيكاي 300 بوزن شركاته بناءً على قيمتها السوقية، أي حجمها. وهذا يعني أن الشركات الكبرى تحصل على وزن أعلى ضمن المؤشر.
يتكون مؤشر JPX Nikkei 400 من 400 شركة من أكبر 1000 شركة وأكثرها سيولة يتم تداولها في بورصة طوكيو. ويتم اختيار هذه الشركات الـ 400 بناءً على بضعة معايير، مثل قيمتها السوقية، وعائدها على حقوق المساهمين، بالإضافة إلى أرباحها التشغيلية المتراكمة.
تقوم بورصة طوكيو أيضاً بحساب مؤشر بورصة طوكيو للأوراق المالية REIT. وهي تتألف من جميع الشركات العقارية المدرجة في بورصة طوكيو والتي تم دمجها في شكل صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
الأسهم اليابانية الشهيرة التي يجب مراقبتها في عام 2026
مع توضيح الوضع الاقتصادي الحالي في اليابان، حان الوقت الآن لإلقاء نظرة على بعض أفضل الأسهم اليابانية التي يجب مراقبتها خلال عام 2026 وما بعده. يرجى العلم أن قائمة أفضل الأسهم اليابانية هي قائمة ذاتية وقد تختلف من مستثمر إلى آخر:
اليوم، سنلقي نظرة على بعض أفضل الأسهم اليابانية للاستثمار فيها، وأبرزها أسهم شركة تويوتا موتور (TM)، وأسهم شركة مجموعة سوني (SONY)، وأسهم هوندا موتورز (TM).
أسهم تويوتا (TM) – أكبر الأسهم اليابانية من حيث القيمة السوقية
لا تزال تويوتا الشركة الرائدة في صناعة السيارات في اليابان، وإحدى أكثر شركات تصنيع السيارات ربحية في العالم. وتستمر الشركة في الاستفادة من نطاقها العالمي، وريادتها القوية في مجال السيارات الهجينة، وضبطها الدقيق للتكاليف. وعلى عكس العديد من منافسيها، حافظت تويوتا على استراتيجية حذرة ولكنها ناجحة تجارياً في مجال السيارات الكهربائية، وتُصنف ضمن أفضل أسهم السيارات الكهربائية، حيث تُعطي الأولوية للسيارات الهجينة مع استثمارها بكثافة في تقنيات الجيل القادم مثل بطاريات الحالة الصلبة.
لا يُعد الأداء السابق مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. ولا ينبغي اعتبار أي بيانات تاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر العوائد والتقلبات ومؤشرات الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
يستمر ضعف الين في دعم هوامش صادرات تويوتا، بينما تحسنت عوائد المساهمين من خلال زيادة توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم. ويُعزز وضع تويوتا المالي القوي وتنوعها الجغرافي مكانتها في بيئة أسعار فائدة عالمية أكثر استقراراً.
توقعات تويوتا لعام 2026
توقعات المحللين لسعر السهم: تتراوح عموماً بين 240 و280 دولاراً أمريكياً (للسهم الأمريكي) خلال عام 2026، بافتراض استقرار الطلب العالمي على السيارات. توقعات توزيعات الأرباح: يُتوقع أن يتراوح عائد توزيعات الأرباح بين 2.5% و3.0%، مدعوماً بتدفق نقدي حر قوي. المحرك الرئيسي: استقرار الأرباح واستمرار عوائد رأس المال بدلاً من التوسع السريع في إنتاج السيارات الكهربائية.
أسهم سوني (SNE) - واحدة من أفضل الأسهم اليابانية التي يجب مشاهدتها في عام 2026
لا تزال سوني تتميز بين الأسهم اليابانية بفضل نموذج أعمالها المتنوع للغاية. فبينما قد تتأثر مبيعات أجهزة الألعاب بالتقلبات الدورية، تستفيد سوني من إيرادات متكررة من خلال خدمات شبكة بلاي ستيشن، وريادة أعمالها في مجال مستشعرات الصور، ومحفظتها المتنامية عالمياً في مجال الموسيقى والمحتوى.
لا يُعد الأداء السابق مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. ولا ينبغي اعتبار أي بيانات تاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر العوائد والتقلبات ومؤشرات الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
إضافةً إلى ذلك، تعمل سوني استراتيجياً على توسيع حصتها السوقية في سوق الهواتف الذكية المزودة بكاميرات، وذلك من خلال الاستحواذ على أراضٍ إضافية بالقرب من مصنع مستشعرات الصور التابع لها في محافظة كوماموتو، اليابان. ومع ذلك، يبدو أن تفاؤل سوني بشأن المستقبل يتجاهل حالة عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بسوق الهواتف الذكية. كما زادت الشركة من تركيزها على القطاعات ذات الهوامش الربحية الأعلى، مثل حلول التصوير والترفيه الرقمي، مما ساهم في استقرار الأرباح على الرغم من تقلبات الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية. يوفر انخراط سوني في كل من اتجاهات التكنولوجيا والإعلام للمستثمرين مزيجاً من خصائص النمو والحماية.
توقعات سوني لعام 2026
توقعات المحللين للسعر: تتراوح عموماً بين 30 و33 دولاراً أمريكياً (ADR) لعام 2026
توقعات توزيعات الأرباح: معتدلة ولكنها مستقرة، بعوائد تتراوح بين 0.6 و0.9%، مدعومة بعمليات إعادة شراء أسهم بين الحين والآخر
المحرك الرئيسي: نمو مستشعرات الصور والخدمات الرقمية، وليس مبيعات أجهزة الألعاب فقط
أسهم هوندا (HMC) - واحدة من أكثر الأسهم اليابانية المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
تُعتبر هوندا بشكل متزايد واحدة من شركات صناعة السيارات اليابانية الأقل قيمة، حيث يتم تداول أسهمها بمضاعفات تقييم أقل من تويوتا مع الحفاظ على ربحية قوية. وبينما شهد قسم السيارات أداءً متفاوتاً، يواصل قطاع الدراجات النارية في هوندا تحقيق نمو قوي، لا سيما في الأسواق الناشئة في آسيا.
لا يُعد الأداء السابق مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية. ولا ينبغي اعتبار أي بيانات تاريخية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر العوائد والتقلبات ومؤشرات الأداء الأخرى، ضماناً للأداء المستقبلي.
ساهم تحسين سلاسل التوريد وتخفيف ضغوط التكاليف وترشيد الإنفاق الرأسمالي في دعم هوامش الربح. كما تُسرّع هوندا خطتها للتحول إلى السيارات الكهربائية، باستثمارات طويلة الأجل تهدف إلى توسيع تشكيلة سياراتها الكهربائية بحلول نهاية العقد.
توقعات هوندا لعام 2026
توقعات المحللين لسعر السهم: تتراوح عادةً بين 35 و38 دولار أمريكي (ADR) خلال عام 2026
توقعات توزيعات الأرباح: جذابة نسبياً، مع عوائد متوقعة تتراوح بين 3.0 و3.5%
المحرك الرئيسي: تعافي هوامش الربح واستقرار الطلب، وليس الانتشار السريع للسيارات الكهربائية
مع NAGA.com، يمكنك تداول أسهم تويوتا أو أسهم سوني أو أسهم هوندا باستخدام حساب تداول أو شراء الأسهم باستخدام حساب استثمار.
أفضل الأسهم اليابانية الأخرى
تُعدّ مجموعة ميتسوبيشي يو إف جيه المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MUFG) واحدة من أكبر البنوك اليابانية من حيث إجمالي الأصول، ولا تزال من أبرز المستفيدين من التحول التدريجي للسياسة النقدية اليابانية بعيداً عن التيسير النقدي المفرط. وقد ساهم ارتفاع أسعار الفائدة في تحسين هوامش صافي الفائدة، بينما يواصل البنك تعزيز حضوره العالمي من خلال الإقراض الخارجي ونشاط أسواق رأس المال. غالباً ما يُنظر إلى MUFG على أنها عنصر أساسي في بيئة العمل المصرفي اليابانية المتطورة.
أما مجموعة نومورا القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NMR) فهي مجموعة خدمات مالية يابانية رائدة، تتمتع بحضور قوي في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والأسواق العالمية. في السنوات الأخيرة، واصلت نومورا تحوّلها عن عمليات التجزئة التقليدية، مع التركيز بشكل أكبر على إدارة الثروات والخدمات المصممة خصيصاً للعملاء من ذوي الملاءة المالية العالية والمؤسسات، وذلك كجزء من استراتيجية أوسع لتحقيق استقرار الأرباح وتحسين العوائد.
وتُعدّ مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SMFG) بنكاً يابانياً رئيسياً آخر يشهد توسعاً في عملياته الدولية. ركزت المجموعة على مبادرات الخدمات المصرفية الرقمية والنمو الخارجي، لا سيما في أمريكا الشمالية وآسيا، مما عزز مكانتها للاستفادة من الطلب على التمويل عبر الحدود وتحسين الربحية مع استقرار أسعار الفائدة.
تعمل مجموعة ميزوهو المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MFG) في قطاعات الخدمات المصرفية للأفراد والشركات والمؤسسات، وقد حققت نمواً قوياً في الأرباح خلال الفترات الأخيرة. وقد ساهم تحسين إدارة التكاليف، ونمو القروض، وارتفاع دخل الفوائد في دعم الربحية، مما جعل ميزوهو مشاركاً بارزاً في انتعاش القطاع المالي الياباني بشكل عام.
أما شركة تاكيدا للأدوية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TAK) فهي أكبر شركة أدوية في اليابان، وإحدى أقدم الشركات العاملة باستمرار في العالم. تمتلك تاكيدا محفظة متنوعة تشمل علم الأورام، والأمراض النادرة، وعلم المناعة، مع قاعدة إيرادات دولية قوية. ويُنظر إلى سهمها عموماً كخيار دفاعي ضمن سوق الأسهم اليابانية، مدعوماً بتدفقات نقدية مستقرة وتركيز مستمر على تطوير المنتجات الجديدة والانضباط في الميزانية العمومية.
صناديق الاستثمار اليابانية الشهيرة
بشكل عام، الطريقة الأقل تكلفة والأبسط للاستثمار في سلة متنوعة من الأسهم اليابانية هي من خلال صندوق استثمار يتتبع مؤشر السوق الياباني. أكبر صندوق من حيث صافي الأصول هو صندوق iShares MSCI Japan، في حين أن الصندوق الأفضل أداءً الذي يركز على السوق الياباني على مدى السنوات العديدة الماضية كان صندوق WisdomTree Japan Hedged Equity (DXJ).
صندوق iShares MSCI Japan
يتم إصدار صندوق iShares MSCI Japan من قبل بلاك روك، أكبر مدير للأصول المالية في العالم. يتتبع الصندوق مؤشر MSCI Japan Index، وهو مؤشر يمثل الأسهم اليابانية الكبيرة والمتوسطة الحجم. ويغطي المؤشر ما يقرب من 180 - 190 شركة ويمثل 85% من سوق الأسهم اليابانية.
تتضمن أكبر عشرة استثمارات للصندوق، بناءً على توزيع رأس المال، عادةً شركات تويوتا موتور، ومجموعة ميتسوبيشي يو إف جيه المالية، ومجموعة سوني، وكيانس، وطوكيو إلكترون، وهيتاشي، ومجموعة سوميتومو ميتسوي المالية، وشين إيتسو كيميكال، ومجموعة سوفت بنك، ودايتشي سانكيو. تمثل تويوتا ما يقارب 4.5-5.0% من إجمالي استثمارات الصندوق، بينما تمثل دايتشي سانكيو ما يقارب 1.4-1.7%.
أما القطاعات الاقتصادية الرئيسية التي يمثلها هذا الصندوق فهي الصناعات (حوالي 22-24%)، والسلع الاستهلاكية غير الأساسية (حوالي 18-20%)، وتكنولوجيا المعلومات (حوالي 14-16%)، والخدمات المالية (حوالي 13-15%). ويتوزع باقي رأس مال الصندوق بنسب متفاوتة على عدة قطاعات أخرى، تشمل الرعاية الصحية، والاتصالات، والسلع الاستهلاكية الأساسية.
مع NAGA.com، يمكنك تداول عقود الفروقات على صندوق iShares MSCI Japan والذي يتيح لك التداول الشراء والبيع. يتم تداول الصندوق تحت رمز المؤشر "EWJ" في بورصة نيويورك (NYSE).
صناديق الاستثمار المتداولة اليابانية الأخرى
يدير صندوق WisdomTree Japan Hedged Equity ETF أصولاً تتراوح قيمتها بين 3.5 و4 مليارات دولار أمريكي اعتباراً من عام 2026، وتبلغ نسبة مصاريفه حوالي 0.48%. يتتبع الصندوق مؤشراً خاصاً به يركز على الشركات الموزعة للأرباح والتصدير، بدلاً من التركيز على القيمة السوقية فقط. ونتيجة لذلك، تشكل أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة ما يقارب 20-22% من محفظة الصندوق.
يتميز الصندوق أيضاً بآلية التحوط المدمجة للعملات، والتي تهدف إلى حماية المستثمرين الأمريكيين من تقلبات العملة عند انخفاض قيمة الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، مما يجعله خياراً جذاباً بشكل خاص خلال فترات تقلب الين.
ومن بين صناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بنشاط والمُخصصة للاستثمار في اليابان والمتاحة للمستثمرين الأفراد، ظل صندوق Fidelity Japan Fund (FJPNX) من بين الصناديق الأفضل أداءً على مدى سنوات عديدة.
تحت إدارة مدير المحفظة الاستثمارية كيرك نويرتر، يحتفظ الصندوق بتخصيص كبير لأسهم الشركات التقنية، حيث يمثل ما يقارب 22-25% من إجمالي الأصول. وقد استفاد هذا التوجه من الجهود العالمية لتنويع سلاسل توريد التكنولوجيا وأشباه الموصلات بعيداً عن الصين. ولا تزال شركات التكنولوجيا اليابانية تتداول بمضاعفات سعر إلى ربحية أقل نسبياً مقارنةً بنظيراتها الأمريكية. وتُعد شركة رينيساس إلكترونيكس (RNECY)، المتخصصة في تصنيع أشباه الموصلات، من أبرز استثمارات الصندوق.
الين الياباني: أحد أصول الملاذ الآمن الشهيرة
تمثل سبع عملات فقط 83٪ من سوق الفوركس، ويعتبر الين الياباني أحد أكبر العملات، من حيث أحجام التداول العالمية وتداول العملات الأجنبية. في العصر الحديث، يُنظر إلى الين الياباني عادةً على أنه أحد أصول "الملاذ الآمن".
يقال إن النظام المالي الياباني، الذي يحافظ باستمرار على فائض في الحساب الجاري ومعدل تضخم منخفض، مستقر نسبياً مقارنة بالاقتصادات العالمية الأخرى، مما يساعد الين في الحفاظ على مكانته كملاذ آمن.
وفي فترات عدم اليقين الاقتصادي، من المرجح أن ترتفع قيمة الين، وأولئك الذين يتطلعون إلى تجنب المخاطر سوف يشترون الين ويبيعون العملات الأخرى "الأكثر خطورة". على النقيض من ذلك، عندما يكون السوق مستقراً، فمن المرجح أن يتم بيع عملات الملاذ الآمن، بما في ذلك الين، حيث يتطلع السوق إلى شراء العملات والاحتفاظ بها بسعر فائدة أعلى.
وفيما يتعلق بالسياسة النقدية، تؤثر اختيارات بنك اليابان (BoJ) بشكل كبير على توقعات السوق وأداء الين الياباني.
وبشكل عام، فإن أي قرار يعتبر بمثابة "تشديد" للسياسة النقدية من المرجح أن يؤدي إلى زيادة قيمة الين الياباني. وعندما يتم تشديد السياسة النقدية، من المتوقع أن تتحمل أسواق الأسهم اليابانية بعض ضغوط البيع، مما يساهم في ارتفاع الطلب على الين كوسيلة للنفور من المخاطرة.
زوج الدولار ين USD/JPY هو ثاني أكثر أزواج العملات تداولاً في سوق الفوركس
أحد أزواج العملات الرئيسية السبعة، هو زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) والذي يتمتع بالعديد من السمات المثيرة للاهتمام. لا يعد زوج العملات الدولار ين (USD/JPY) ثاني أكثر أزواج العملات تداولاً على مستوى العالم فحسب، بل يمثل 18% من حجم سوق العملات الأجنبية وفقاً لـ BIS، كما يشتهر زوج الدولار ين (USD/JPY) بمستوى عالٍ من سيولة السوق، مما يعني أن تحركات سعر الزوج يمكن أن تكون أكثر اتساقاً واستقراراً. عند مقارنتها بأزواج العملات الأخرى.
على سبيل المثال، تتمتع أزواج العملات مثل زوج اليورو مقابل الين الياباني (EUR/JPY) و زوج الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (GBP/JPY) بمستوى أقل من سيولة السوق، لذلك من المرجح أن تكون حركة السعر في هذه الأزواج أكثر انتظاماً، مما قد يكون أقل ملاءمة للمبتدئين في تداول العملات الأجنبية.
مع NAGA.com، يمكنك تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USD/JPY,، وزوج اليورو مقابل الين الياباني EUR/JPY، وزوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY، وزوج الفرنك السويسري مقابل الين الياباني CHF/JPY، وزوج الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني AUD/JPY، وزوج الدولار النيوزيلندي مقابل الين الياباني NZD/JPY، وزوج الدولار الكندي مقابل الين الياباني CAD/JPY من خلال عقود الفروقات مع فروق أسعار صغيرة وسياسة حماية من الرصيد السلبي.
تداول واستثمر في أسواق الأسهم اليابانية مع NAGA.com
الاستثمار والتداول هما طريقتان للتعرف على أسواق الأسهم اليابانية. على الرغم من أن كلاهما يوفر إمكانية الربح أو الخسارة من الأسواق المالية، إلا أنهما يختلفان بشكل أساسي.
الاستثمار
الاستثمار يعني أنك ستمتلك الأسهم المادية من الأسهم وأسهم في صناديق الاستثمار حتى تقرر بيعها. عند الاستثمار، يجب عليك الالتزام بالقيمة الكاملة للاستثمار مقدماً. إذا كانت قيمة أسهمك عند بيعها أكبر من قيمتها عند شرائها، فسوف تحقق ربحاً. ولكن إذا انخفض السعر، فسوف تتكبد الخسارة. على الرغم من أن إمكانية تحقيق الربح غير محدودة من الناحية الفنية، إلا أن خسائرك يتم تحديد سقف لها عند كامل إنفاقك الأولي.
قد ترغب ببدء الاستثمار في الأسهم اليابانية إذا:
- أنت كنت مهتم بشراء وبيع الأصول (الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة)
- أنت تركز على الاحتفاظ في الأسهم على المدى الطويل
- تريد بناء محفظة استثمارية متنوعة
- تريد الحصول على ملكية الأصل الأساسي
- تريد الحصول على أرباح (إذا تم توزيع أرباح الأسهم)
يقدم موقع NAGA.com ما يزيد عن 3,000 سهم وصندوق استثمار متداول مع الملكية.
التداول
من ناحية أخرى، يتيح لك التداول التنبؤ بتحركات أسعار الأسهم دون امتلاك الأصل الأساسي - ويمكنك الشراء أو البيع. وهذا يعني أنه يمكنك المضاربة على ارتفاع الأسعار وانخفاضها. كما أنك لا تحتاج إلى كل رأس المال مقدماً، حيث ستتداول باستخدام الرافعة المالية. كل ما تحتاجه لفتح مركز هو إيداع صغير يسمى الهامش. ضع في اعتبارك أن الرافعة المالية تعمل على تضخيم الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة. وهذا يجعل من الضروري إدارة المخاطر الخاصة بك بشكل صحيح.
هل تريد ممارسة التداول؟ افتح حساب NAGA.com التجريبي للتداول في بيئة خالية من المخاطر.
قد ترغب ببدء التداول في الأسواق اليابانية إذا:
- كنت مهتم بالمضاربة على السعر الأساسي للأصول (الأسهم، المؤشرات، صناديق الاستثمار المتداولة، السلع، السندات، العملات الأجنبية، العملات الرقمية)
- تريد التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة - بالشراء والبيع
- تريد الاستفادة من التعرض الخاص بك
- تريد أن تأخذ مراكز بيع على المكشوف
- تريد التحوط في محفظتك الاستثمارية
- تريد التداول دون امتلاك الأصل الأساسي
يقدم موقع NAGA.com أكثر من 2,000 عقد مقابل الفروقات على الأسهم والمؤشرات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات والعملات الأجنبية والعملات المشفرة.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول والاستثمار في الأسهم اليابانية. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول NAGA. لدى أكاديمية NAGA الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول السوق الياباني للأسهم - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
